[心得] 第三季回顧、第四季展望

看板Stock作者 (shun)時間5年前 (2018/09/30 14:26), 編輯推噓61(62推 1噓 5→)
留言68則, 63人參與, 5年前最新討論串1/1
Hi 大家好 這邊跟大家分享我的投資心得跟策略 先說一下最近第三季的狀況，今年2、3季真的是滿難做的 不過之前一直有提到我持續有在把做空的部位提升， 從年初30%，目前已經到50-60% 第三季基本上就賺少少的， Q3 +6%，全年報酬率來到22% 現在跟過去一兩年比較不一樣，因為大盤不穩，不會去冒風險重壓股票 目前最大比重的股票也不會超過20%，不管是做空還是做多都是 去年、前年好幾次都是重壓一兩檔，賺了很多，不過今年比較沒有這樣的狀況 第三季獲利較多的還是來自於空方部位，包含工具機跟被動元件， 這些我認為都還有蠻大下跌空間的， 理由的話可以去看我之前的文章，包括之前本益比跟第二季的文章都有提到一些看法 這兩個產業目前都是在走景氣循環下坡的階段 在去年狀況很好的時候，缺貨漲價，獲利爆好，大家都開始擴廠 然後現在遇到需求不好，先發生漲價漲不動，營收成長動能減弱， 接下來才是擴的產能都出來了，價格開始崩跌，這樣子的故事百試不厭， 在提醒大家一下，這種股票千萬不要看現在的獲利狀況，而是要看未來！ 做多只有淳安運氣不錯進出的很漂亮，賺了25% 其他都還好，大多是小賺小虧而已 我風險控管都做得不錯，所以第三季是沒有什麼大賠的 反而是漲的時候，有時空部位會被軋到有點歪掉， 另外第三季錯過一些股票覺得蠻可惜的 像是台達電本來在100進，之前文章也有提到， 不過後來第二季開出來沒什麼漲，想說小賺個幾%就先出掉了， 後來沒多久又多漲了20% @@？，不過現在還是會持續找機會進場 ------------------------------ 給一下第四季的展望， 首先我不認為大盤會好， 主要還是因為我認為中國經濟出了很大問題，只是還沒引燃而已 而貿易戰美國也不會簡單就缩手，美國的目的不只是想要課這麼一點稅， 這個時間點就是要趁火打劫而已 本來是想要發個文講一下我對貿易戰的看法， 不過很多人都有分享了，想說就算了 總之就是現在只是開始，未來要引起全球性的風暴我覺得都有可能 我是覺得反正漲也漲不了多少，但是賠可能會賠掉身家 真的不太懂為什麼市場目前還是那麼樂觀， 不過既然有這個風險在，就小心一點吧 因此配置上我還是會維持空部位在50-60%， 在拉上去就會怕被軋空，畢竟現在大方向趨勢還沒出來 做多的部分還是在原物料這塊 尤其是在鋼鐵、玻璃的部分， 我自己現在如果不知道要買什麼我就會去買中鋼， 其他鋼鐵波動太大，我心臟太小顆不太想碰 在大盤不穩的情況下，鋼鐵產業算是還不錯的選擇， 唯一要注意的是中國可能今年底限產力道減弱， 不過目前看起來應該是還好，只是沒有去年那麼強， 原本淘汰掉的產能應該是不會回來，價格撐住就是好事了。 另外就是還是關注台玻， 第三季玻璃價格漲了蠻多、而成本端燒鹼跟煤價格都有走低， 毛利率應該是會不錯，不過業外匯損可能還是會有， 是可以期待一下第三季財報，我自己目前小虧但是還是抱著。 我是認為財報出來的時候玻璃產業有機會受到跟水泥一樣的重視， 漲起來應該也是蠻驚人的。 航運的部分我也滿看好的，不管是貨櫃散裝都還值得去注意， 可以去看我之前的文章，反正就是一個供需結構的好轉 擔心貿易戰的話就去買散裝，不擔心的話兩個都可以買 長榮的話，我目前是小賺而已，先放著等到九月營收開出來， 美國線第三季爆好，應該是可以炒一波上來， 不過油價走高的幅度讓我有點怕，再加上貿易戰的影響好像比想像中嚴重一點， 反正之後就要小心一點了，如果風向不對我可能也會跑了。 其他像是富邦媒第四季有機會炒一波， 我是覺得現在進場下檔風險不高，有機會被炒上去，所以現在會開始慢慢的進場， 不過也不會買太多，主要是對於蝦皮還是有點疑慮， 現在蝦皮滿明顯是要打B2C了，這可能會被影響到，長期產業趨勢有待觀察。 而台達電我是持續滿看好的，目前營收開始出來了， 再加上原料跌下來，第三季毛利率應該可以看到有回升， 股價自然而然還會再被推高 目前有跌下來的機會我認為都是可以買，不過我還是都還沒抓到機會@@ 另外我會持續要空的標的除了工具機、被動以外 比較值得一提的可能是中租吧 主要是因為我認為中國的經濟不穩定，呆帳的風險應該是蠻高的， 不過到目前獲利都還是不錯，就只是看什麼時候突然成本拉起來 現在還在觀望，沒有進場，現在技術籌碼都還算強，可能要再等等。 另外中概股中原本就有覺得財報怪怪的公司， 在最近特別去關注一下，一旦經濟出問題，這種是紙包不住火的 目前名單裡面有做童裝、飲料、生技、LED、車之類的， 長期累積下來也是蠻多觀察名單的， 不過這類我就不點名了，怕會出事 反正只要看到籌碼不對我就會開始慢慢空 更新一下之前的一些標的: 元太：等amazon發布新產品的時候在看看有沒有市場熱度， 看起來目前整體毛利率好像還是不太好，等之後再看看有沒有機會進場吧。 如興：反正利息費用還沒解決之前我是覺得還可以在觀望一下， 最近問題有點多，不知道到底是發生什麼事情 應該是提的差不多，如果有漏掉什麼再補 一樣說一下， 有幫助到的話可以考慮捐部分獲利給有需要的人 沒幫助到也不要罵我，我只是上來騙騙P幣 另外我也沒有群組、社團、沒在帶人，只有再使用ptt 很少看書，只看過彼得林區的書，所以我也沒辦法提供什麼書籍給各位 不過有其他問題還是可以問我 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.175.82.178 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1538288812.A.BB0.html
推
09/30 14:31, 5年前 , 1F
很不錯啊 很有想法
09/30 14:31, 1F
推
09/30 14:32, 5年前 , 2F
航運也同樣在觀望中 比畢竟長榮Q2 財報挺難看的
09/30 14:32, 2F
推
09/30 14:34, 5年前 , 3F
推分享
09/30 14:34, 3F
推
09/30 14:37, 5年前 , 4F
推分享
09/30 14:37, 4F
推
09/30 14:38, 5年前 , 5F
童裝KY就那一家啊 飲料 led我好像也知道哈哈
09/30 14:38, 5F
推
09/30 14:50, 5年前 , 6F
推 好心
09/30 14:50, 6F
推
09/30 14:50, 5年前 , 7F
如興大老闆轉讓四成持股 可怕ㄛ
09/30 14:50, 7F
推
09/30 15:01, 5年前 , 8F
推分享
09/30 15:01, 8F
推
09/30 15:03, 5年前 , 9F
很詳細心得推推，現在外資資金都在金融避險
09/30 15:03, 9F
→
09/30 15:03, 5年前 , 10F
電子股要步步為營了
09/30 15:03, 10F
推
09/30 15:03, 5年前 , 11F
推一個
09/30 15:03, 11F
推
09/30 15:07, 5年前 , 12F
推有想法！
09/30 15:07, 12F
推
09/30 15:12, 5年前 , 13F
謝分享
09/30 15:12, 13F
推
09/30 15:27, 5年前 , 14F
有想法給推 不管對不對
09/30 15:27, 14F
推
09/30 15:36, 5年前 , 15F
寫蠻多的很用心 給推
09/30 15:36, 15F
推
09/30 15:38, 5年前 , 16F
讚
09/30 15:38, 16F
推
09/30 15:42, 5年前 , 17F
推
09/30 15:42, 17F
推
09/30 15:47, 5年前 , 18F
1
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推
09/30 15:48, 5年前 , 19F
777
09/30 15:48, 19F
推
09/30 15:56, 5年前 , 20F
投報率本金一百萬 只有六十萬投入股市 要算幾%?
09/30 15:56, 20F
→
09/30 15:56, 5年前 , 21F
是用本金下去算嗎??
09/30 15:56, 21F
推
09/30 16:03, 5年前 , 22F
謝謝分享
09/30 16:03, 22F
推
09/30 16:06, 5年前 , 23F
推分享
09/30 16:06, 23F
推
09/30 16:07, 5年前 , 24F
推 還在抱散裝~
09/30 16:07, 24F
推
09/30 16:37, 5年前 , 25F
飲料該不會是果汁吧
09/30 16:37, 25F
推
09/30 16:39, 5年前 , 26F
投報率本金一百萬 只有一百六十萬投入股市 要算幾%?
09/30 16:39, 26F
推
09/30 16:43, 5年前 , 27F
認真推
09/30 16:43, 27F
推
09/30 16:57, 5年前 , 28F
感謝分享
09/30 16:57, 28F
推
09/30 17:00, 5年前 , 29F
推
09/30 17:00, 29F
推
09/30 17:04, 5年前 , 30F
股版就是缺這種好文，推推
09/30 17:04, 30F
推
09/30 17:12, 5年前 , 31F
感謝分享
09/30 17:12, 31F
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09/30 17:18, 5年前 , 32F
本金多少就用多少當分母吧？現金也是投資啊
09/30 17:18, 32F
推
09/30 17:25, 5年前 , 33F
台達電雖然毛利率下降，但獲利下降最主要原因是營業費
09/30 17:25, 33F
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09/30 17:25, 5年前 , 34F
用暴增耶。
09/30 17:25, 34F
推
09/30 18:10, 5年前 , 35F
看族群有多有空 很厲害
09/30 18:10, 35F
推
09/30 18:16, 5年前 , 36F
元太的趨勢 版主很厲害
09/30 18:16, 36F
推
09/30 18:29, 5年前 , 37F
推分享
09/30 18:29, 37F
推
09/30 18:36, 5年前 , 38F
感謝
09/30 18:36, 38F
推
09/30 18:46, 5年前 , 39F
推分享
09/30 18:46, 39F
推
09/30 19:06, 5年前 , 40F
點到恥骨中租了
09/30 19:06, 40F
推
09/30 19:16, 5年前 , 41F
台達持股50% 成本114抱緊中～
09/30 19:16, 41F
推
09/30 19:22, 5年前 , 42F
謝謝分享！
09/30 19:22, 42F
推
09/30 19:44, 5年前 , 43F
果汁，淘帝
09/30 19:44, 43F
推
09/30 20:14, 5年前 , 44F
陶帝 ㄏㄏ
09/30 20:14, 44F
推
09/30 20:23, 5年前 , 45F
謝謝分享
09/30 20:23, 45F
推
09/30 20:23, 5年前 , 46F
推有想法&感謝分享~ 好奇生技是指哪間?
09/30 20:23, 46F
噓
09/30 20:41, 5年前 , 47F
你推股的技術線都很不合我胃口，長榮還行
09/30 20:41, 47F
推
09/30 20:52, 5年前 , 48F
推
09/30 20:52, 48F
推
09/30 21:13, 5年前 , 49F
謝謝分享
09/30 21:13, 49F
推
09/30 21:22, 5年前 , 50F
推
09/30 21:22, 50F
推
09/30 21:39, 5年前 , 51F
不合胃口還要噓喔？ 人家你請的？
09/30 21:39, 51F
推
09/30 22:02, 5年前 , 52F
好文 推
09/30 22:02, 52F
推
09/30 22:17, 5年前 , 53F
不錯推個
09/30 22:17, 53F
推
09/30 22:46, 5年前 , 54F
推好文
09/30 22:46, 54F
推
09/30 23:12, 5年前 , 55F
好文分享推
09/30 23:12, 55F
推
09/30 23:17, 5年前 , 56F
推
09/30 23:17, 56F
推
09/30 23:45, 5年前 , 57F
推推，最近也在看他的書
09/30 23:45, 57F
推
10/01 00:30, 5年前 , 58F
推
10/01 00:30, 58F
推
10/01 00:59, 5年前 , 59F
推 U文
10/01 00:59, 59F
推
10/01 01:29, 5年前 , 60F
推
10/01 01:29, 60F
推
10/01 07:45, 5年前 , 61F
推這種分享
10/01 07:45, 61F
推
10/01 10:47, 5年前 , 62F
推
10/01 10:47, 62F
推
10/01 18:54, 5年前 , 63F
今天馬上噴
10/01 18:54, 63F
推
10/02 09:01, 5年前 , 64F
推
10/02 09:01, 64F
推
10/02 15:18, 5年前 , 65F
感謝分享
10/02 15:18, 65F
推
10/11 22:12, 5年前 , 66F
1526？2929？4137？5281？KY
10/11 22:12, 66F
推
10/12 06:33, 5年前 , 67F
*1256?(訂正）（上個1526錯打）
10/12 06:33, 67F
→
10/13 17:41, 5年前 , 68F
猜中蠻多的誒 哈
10/13 17:41, 68F
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