[其他] 美股長期投資8月回顧
2018/8/31 YTD Portfolio +62.1%, VTI +10.26%
之前都在海外投資版偶爾貼。先說方法只適合美股,有興趣一起交流。
https://i.imgur.com/3tfp4Em.jpg
2018年8月portfolio年投報率創了新高,62%,很誇張,超過2017年55%的投報率。假如20
18最後1/3股市沒爆跌的話,這兩年投報率是遠超過預期。這個月回顧就來講一下我的投
報率。
首先,投報率有很多種不同算法,我用的算法 (我覺得這是最簡單、實用的算法):
https://www.facebook.com/groups/171889313376421/permalink/233099097255442/
我從2007開始用對的方法/方向投資到現在,有一段時間投報率是不理想的,2008到2017
年投報率差強人意,12.6%,學習的過程以前有提過。所以最近看到我投資紀錄的人不要
以為這兩年是常態。我覺得年投報率有15%就算很不錯,未來CAGR可以達到20%我就蠻開心
。這點要記住。
這幾年下來我的投資方法有優化,有看我之前紀錄的人應該可以發現幾點:
1. 對前景看好的公司我不會進進出出試著去預測短期走勢
2. 對信心高的股我不在乎之前的股價漲了多少,覺得未來會漲就買。一些公司即使一天
內漲了20~30%,我還是加碼,像AYX、TWLO,因為覺得未來可以漲好幾倍。
3. 有更好的標的時才會賣股票
在優化的方面:
1. 持股比以前集中,2015年有超過50支,2017結束時有25支,現在有19支。
2. 公司情況改變時買賣股票比以前果斷,但常常還不夠,這需要時間學習。
3. 在比較不同公司前景跟價值時,概念比以前好。像把一些以前漲很多的股出清,換潛
力更好的股。像 FB ATVI BKNG CGNX 換成 SQ TWLO AYX NTNX 之類
至於如何優化,第一步就是正確追蹤投報率,然後才可以看方法改變的話是不是投報率有
增高。像我剛看了一下,假如我持股像2017年底不變的話,投報率到目前為止會是35.7%
,其實也是很不錯,但跟62%就差了一大截。
8月交易,賣了:
IQ -> 0%
不確定因素高,加上對中國股真的沒緣份,就換比較沒顧慮的股
NVDA -> 5%
公司規模很大了,減低持股,換小公司股價漲幅較有潛力的股。
買了:
MDB -> 6%
增加的部分是之前買的call option執行來的,新型資料庫的贏家,沒有接近的對手,價
值不便宜,但那其實是飆股的指標之一。
NTNX -> 13%
財報其實很好,但因為它開始排除完全沒賺錢的硬體銷售,表面上成長趨緩,其實它的訂
閱營業額比去年增長了49%,deferred revenue增加了71%。晚點再深入分析。沒有的人我
建議買。它們預估2021年營業額會到 3 billion,目前的3倍,有人說其實內部是目標4 b
illion。
TTD -> 3%
廣告科技公司,成長飛快,似乎沒有接近的對手。但廣告產業很多變數,還在研究中。
TWLO -> 15%
信心最高的持股之一,沒有接近對手,成長率加速中。跟SQ兩個好像在比誰股價漲的快
8月漲很多因為很多公司財報都很強,財報季過了一大半,心得是雲端/訂閱(subscriptio
n)模式的公司成長跑道還很長,應該要抓住這個趨勢。在1990或2000年代,一個公司可以
長期年成長30%已經是人人稱羨。但現在年成長超過40%的公司因為雲端爆出很多,很難得
,要好好把握。Portfolio應該至少要有20%~30%這一類的公司。
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在這邊PO是覺得多一點人知道是好事
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IQ長期是看好的,但起伏很大,也不知道什麼時候投資人會買帳,因為現在美國人對中國
股過敏。所以答案是看自己感覺把持股比例調整好。
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大部分是看fool.com建議跟留言板
※ 編輯: arcadian (47.144.99.125), 09/12/2018 12:37:35
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