[標的] 請益 4147中裕營收分析

看板Stock作者 (廣海)時間7年前 (2018/07/25 12:00), 7年前編輯推噓22(23推 1噓 25→)
留言49則, 19人參與, 7年前最新討論串1/3 (看更多)
1. 標的：4147 中裕 2. 分類：請益 3. 分析/正文： 已有的法說與新聞資料。4月銷售夥伴訂2500瓶，4月營收約3000W，概估每瓶1W,法說會張 董說明：患者一個月要用9瓶，後來5月營收0,6月營收約700W,即6月賣了700瓶，可以推估 目前用藥人約150人。之後可以追營收，看是否如期成長。公司目標2020高峰期歐美用藥 人數1W-1.5W,保守估用1W算。年營收1W*9*1W*12=108億，純益預估30%,(國外新藥廠純益) 得純益32.4億，股本25億，估2020年eps=32.4/25*10=12.96。 至於估股價就要看成長性了，高成長本益比越高。 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.77.65.137 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1532491225.A.ABC.html
噓
07/25 12:01, 7年前 , 1F
電梯向？
07/25 12:01, 1F
推
07/25 12:04, 7年前 , 2F
今天漲3%多
07/25 12:04, 2F
※ 編輯: haug (42.77.65.137), 07/25/2018 12:11:48
推
07/25 12:14, 7年前 , 3F
ID錯誤
07/25 12:14, 3F
→
07/25 12:16, 7年前 , 4F
[新聞] 專家警告：愛滋再次流行 全球恐陷前所未有危機
07/25 12:16, 4F
推
07/25 12:29, 7年前 , 5F
0.68萬台幣/瓶(純益)
07/25 12:29, 5F
推
07/25 12:31, 7年前 , 6F
除了s大 我誰都不信
07/25 12:31, 6F
→
07/25 12:40, 7年前 , 7F
本益比給20的話，260左右
07/25 12:40, 7F
推
07/25 12:44, 7年前 , 8F
只信S
07/25 12:44, 8F
推
07/25 13:30, 7年前 , 9F
給我S大
07/25 13:30, 9F
推
07/25 13:46, 7年前 , 10F
股板信仰 唯一S大
07/25 13:46, 10F
推
07/25 14:33, 7年前 , 11F
這檔營收不是這樣估，這樣估的話拿藥證前是零元股價
07/25 14:33, 11F
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07/25 14:34, 7年前 , 12F
每個藥品依據其臨床階段和未來市場預期都有其估價
07/25 14:34, 12F
推
07/25 14:36, 7年前 , 13F
推推
07/25 14:36, 13F
推
07/25 14:37, 7年前 , 14F
更正，我是說股價估價
07/25 14:37, 14F
推
07/25 15:00, 7年前 , 15F
看 TH.TO 的法說會內容，五月中使用人數達到 100 例
07/25 15:00, 15F
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07/25 15:01, 7年前 , 16F
這 100 例為之前恩慈使用藥品(臨床試驗)的患者轉換來的
07/25 15:01, 16F
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07/25 15:03, 7年前 , 17F
7/5 法說會當天，非恩慈使用藥品轉換來的人數也快達到 100
07/25 15:03, 17F
推
07/25 16:21, 7年前 , 18F
現在的藥價不是一年11.8萬美嗎?之前看文說好像有通路回扣
07/25 16:21, 18F
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07/25 16:23, 7年前 , 19F
約30%，扣掉取整數算8萬美元好了，1年有8億美元營業額
07/25 16:23, 19F
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07/25 16:24, 7年前 , 20F
現在藥是藥明康德代工，利潤比較低，純益取25%的話
07/25 16:24, 20F
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07/25 16:26, 7年前 , 21F
一年純益也有2億美元吧
07/25 16:26, 21F
推
07/25 16:29, 7年前 , 22F
純益率是要乘以藥物的總贏收，還是中裕的分潤？
07/25 16:29, 22F
推
07/25 16:31, 7年前 , 23F
稅前純益=分潤減藥明代工成本減營業費用
07/25 16:31, 23F
推
07/25 16:33, 7年前 , 24F
1w人用藥，eps不會只有10幾元，但真的可以到1w人嗎？
07/25 16:33, 24F
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07/25 16:50, 7年前 , 25F
此文單純就目前有的營收與資料推估eps，至於之後發展是否與
07/25 16:50, 25F
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07/25 16:50, 7年前 , 26F
張董的說辭一致，就要看每月營收了。如法說每月增100人，則4
07/25 16:50, 26F
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07/25 16:50, 7年前 , 27F
月訂的用藥應該要用完了，如正常發展且持續用藥，7月應該要4
07/25 16:50, 27F
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07/25 16:50, 7年前 , 28F
000W以上營收。
07/25 16:50, 28F
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07/25 16:54, 7年前 , 29F
上面的哥你沒算分潤和折讓，（11.8萬-折讓）x52%-代工授權
07/25 16:54, 29F
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07/25 16:54, 7年前 , 30F
等才是營收
07/25 16:54, 30F
推
07/25 16:56, 7年前 , 31F
假設一整年都卡一萬人的話，EPS會是30幾塊。一萬人是很厲
07/25 16:56, 31F
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07/25 16:56, 7年前 , 32F
害的成績
07/25 16:56, 32F
推
07/25 17:00, 7年前 , 33F
4線藥要到1萬人 有點難
07/25 17:00, 33F
推
07/25 17:16, 7年前 , 34F
最近必富網哀鴻遍野，新人老人吵成一團
07/25 17:16, 34F
推
07/25 17:34, 7年前 , 35F
是新人在靠腰老人啦XD
07/25 17:34, 35F
推
07/25 18:05, 7年前 , 36F
純益25%，就是藥銷售額的25%，已經扣除一些林林總總的費用
07/25 18:05, 36F
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07/25 18:07, 7年前 , 37F
竹北開始量產後，純益會提高一些，根本股東會張董的說法
07/25 18:07, 37F
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07/25 18:07, 7年前 , 38F
他們純益是抓到30%
07/25 18:07, 38F
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07/25 18:09, 7年前 , 39F
不過就wagyu兄的說法一整年卡一萬人的話，如沒啥意外
07/25 18:09, 39F
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07/25 18:10, 7年前 , 40F
在銷售高峰應該可以見到吧，畢竟還有歐洲市場
07/25 18:10, 40F
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07/25 18:15, 7年前 , 41F
https://goo.gl/iLDXX9 這篇可以看一下
07/25 18:15, 41F
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07/25 18:16, 7年前 , 42F
就如標題所述，也許是臨床基礎不夠深厚，初期市場比較辛苦
07/25 18:16, 42F
推
07/25 21:31, 7年前 , 43F
如果沒有FDA的優惠，中裕就不推靜脈注射，現在也就沒這張
07/25 21:31, 43F
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07/25 21:31, 7年前 , 44F
藥證
07/25 21:31, 44F
推
07/25 21:49, 7年前 , 45F
何況MDR族群當初估只有2萬人，不可能要求做300人的三期吧
07/25 21:49, 45F
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07/25 21:49, 7年前 , 46F
。
07/25 21:49, 46F
推
07/25 22:29, 7年前 , 47F
比較想知道這兩個禮拜借券賣出大增，是有卦嗎！？
07/25 22:29, 47F
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07/26 09:02, 7年前 , 48F
w大，我是直接用中裕公告的月營收(台幣)去估算，純益率是假
07/26 09:02, 48F
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07/26 09:02, 7年前 , 49F
設的，並假設全部營收都是靠此新藥，所以不考慮其他因素。
07/26 09:02, 49F
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