Re: [標的] 立積4968
吐槽一下。
一般大公司要併購，會選擇大盤跌深，以及景氣非常差的時候才會下手去併公司，因為景
氣差大盤跌深，才會有便宜貨可以撿。
就像聯發科併晨星，立錡。或是晨星併奕力。都是選在大盤跌破10年線的那一陣子去搞併
購，如此才有便宜貨可以撿。
現在台股接近1萬1，聯發科會在此時搞併購？ 你當聯發科是盤子？是瘋子？
※ 引述《MaligB (穿低腰束褲吃蓮霧)》
之銘言：
: 1. 標的： 立積4968
: 2. 分類：多/空/請益/心得
: 多
: 3. 分析/正文：
: 今天大盤殺成這樣 立積還能小漲0.3元 0.33% 確實不簡單
: 而且殖利率又不高 也沒100%填息
: 去年除息參考價 117.5 至今也沒回來啊
: 所以最近買盤強勢 應該不是除權息行情 沒人把這隻當定存股吧
: 先看一篇 別人對立積的產業分析
: https://tinyurl.com/yagkmvrl
: 為維護作者的智慧財產權 有興趣就點進去看吧
: (我不是作者 我沒有要衝流量)
: 裡面有幾點 我提出來發一下廢文
: 投信買盤非常強勢，
: 2018/6/11~2018/6/15短短五個交易日，
: 大買2,805張，佔成交量比重達15.2%
: 作者的推斷
: 最有可能是聯發科併購立積
: 理由一：聯發科近期營運重點在WIFI
: Q1法說會提到
: 成長型產品方面，
: Wi-Fi、PMIC、ASIC、智慧語音晶片
: 四大產品線出貨持續暢旺
: 有個原因 最能支持這論調
: 就是之前有傳說 Apple在2月份發表的的HomePod 會導入聯發科的WIFI的晶片
: 但實際上是被打臉的
: 我們來看HomePod的拆解
: https://tinyurl.com/ycecgz74
: WIFI模組 用的是USI的
: USI是陸商 因為總部在南投 南投是內地 所以是陸商
: 好啦不好笑 USI是環隆電氣 被日月光併購
: USI的WIFI模組 已經被iPhone採用很多很多年了
: 算不算瓶蓋股? 抱歉 USI在台灣下市了
: 而HomePod中 USI的WIFI模組
: 裡面晶片 用的是Broadcom的晶片
: and we found the same Broadcom die inside our USI module
: as what was in the iPhone 8, iPhone 8 Plus, and iPhone X phones.
: USI的WIFI模組 向來都是採用Broadcom晶片
: 所以結論就是 HomePod用聯發科的WIFI晶片??? 假的!!
: 但是 現在又傳說
: 蘋果計劃推出平價版Home Pod，採用聯發科的WIFI晶片
: https://kknews.cc/zh-tw/tech/pnjbvve.html
: 為啥要推平價版? 因為太貴賣不好 就是這樣
: 廢話 亞馬遜Echo 賣99.99美元
: HomePod ? 349美元
: 果粉只會黏iPhone跟Macbook啦 誰跟你HomePod
: 這個我就比較覺得有可能 雖然也是謠言
: 為啥? 很簡單
: 平價版 那零件成本不能高 不然利潤會被嚴重壓縮
: 用Broadcom晶片 貴啊 那就試試聯發科的晶片
: 我要是蔡明介或蔡力行 能打入蘋果供應鏈 我毛利降10%都甘願
: 而且 一個是HomePod 一個是平價HomePod
: 雖然前者被證實假的 後者也只是謠言
: 但聯發科連續被傳兩次 不覺事有蹊翹?
: 怎就不會傳瑞昱?? 螃蟹也有在做WIFI晶片啊
: https://tinyurl.com/y95j3o5z
: 更重要的是
: 聯發科3月份組織調整，
: 原本的HBG（家庭娛樂事業群）
: 重新劃分為Intelligent BG（智能產品事業群）
: 法人認為，聯發科的聯網BU
: 要開始對外和瑞昱等網通晶片廠搶市，預估時間點落在2019年。
: 所以這更加確實 聯發科要火力全攻WIFI這塊
: 那買下立積 對聯發科火力全攻WIFI這塊 有啥好處?
: 有!!
: 我先解釋一下好了 要作WIFI 不是只有晶片就夠了
: 還需要一些射頻前端的IC
: 就好像若沒有四肢 只能當乙武洋匡 只能約砲50個女生
: 但若加上四肢 就是一個完整的 萬年處男肥宅呢 有手有腳沒砲友
: 是不是感覺比較齊全? 聽起來有沒有比較開心??
: 所以 要作WIFI
: 就是需要WIFI晶片 跟射頻前端的IC 兜在PCB上 就像你組模型一樣
: 而前述的WIFI模組 就是全部都幫你組好了
: 你不用自己組模型 直接買公仔的意思
: 更貼心的 連天線都幫你搞定了
: https://tinyurl.com/ycx3oewu
: 右邊跟蛇一樣 黃黃的 那就是天線 那叫蛇狀天線 Meander Line Antenna
: 直接印在PCB上
: OK 聯發科有WIFI晶片 已經是乙武洋匡了
: 現在就需要四肢 也就是射頻前端的IC
: 這塊剛好立積能補上
: 對!! 應該去年吧 絡達變聯發科100%持股的子公司
: http://www.airoha.com.tw/webc/html/about/02.aspx
: 絡達董事長是謝清江 是聯發科副董事長 (董事長是蔡明介 CEO是蔡力行)
: 公司就在聯發科後面而已 走路大概9分32秒
: 為啥我知道? 因為我剛畢業時去面試過 但是被淘汰 槓你老師咧
: 算了這不是重點
: 而絡達在WIFI這一塊 只有出晶片 沒有射頻前端的IC
: https://tinyurl.com/yacxkzym
: 而且 聯發科用的也不是絡達的WIFI晶片
: 而是雷凌設計的WIFI晶片 這家公司在2011年時被聯發科買下來
: 所以這意味著 絡達在WIFI這塊 幫不上聯發科
: 但是立積呢?
: https://tinyurl.com/y7uru588
: 看看他們WIFI的產品線 陣容整齊
: 功率放大器 低噪聲放大器 射頻開關 甚至是射頻前端模組
: 通通都有 還支援到最新的WiFi 802.11ax技術
: 這不是正好跟聯發科 互補搭配嗎?
: 乙武洋匡 + 完整四肢
: 而且從立積的法說會得知
: https://www.youtube.com/watch?v=qVNbGDwdnvA
: WIFI的產品線
: 也就是WIFI的功率放大器 低噪聲放大器 射頻開關 射頻前端模組
: 占了營收比重79% 換言之 雖然LTE的射頻開關 有打入華為供應鏈
: 但事實上 這家公司還是在靠WIFI吃穿的
: 聯發科若併購這家公司 不是等於把立積的客戶都吃下來??
: 這對聯發科拓展WIFI領土 當然有幫助
: 去年甚至傳出美商SKYWORKS 有意併購立積
: 看重的當然不是射頻前端產品線
: 因為SKYWORKS自己就有在做了 性能還更好
: 而是立積的客戶關係良好 想吃下這些客戶
: 所以聯發科若吃下立積
: 不但可以補足完整四肢 更可以吃下客戶
: 故由這些理由看來 雖然一切只是謠傳或腦補 但不是沒有可能
: 不過雷凌跟絡達 在變成聯發科的形狀後 股票就下市下櫃了
: 所以若該情況真的發生 小心不要放太久
: 股價一直漲 一直漲 一直漲 然後最後變壁紙 超爽der
: 不過八字都還沒一撇 現在擔心這個都太早
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: 進: 85
: 退: 110
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噓
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這你就不懂了，我專門景氣差，台股跌破10年線的時候，才開始做投資，買台灣50和中10
0。 目前
看起來績效還不錯。
當年晨星半導體的楊偉毅還在晨星時，居然是在2008年底～2009年初時，大舉增加研發費
用，包括在內湖買下辦公大樓。
我們都覺得很奇怪，金融海嘯，景氣那麼差，根本看不到何時會復甦，他為何還敢大舉增
加研發費用。聽我主管轉述：
楊偉毅說， 就是因為景氣差，做任何投資才會便宜。
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噓
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※ 編輯: hualiens (42.73.29.118), 06/20/2018 01:23:15
噓
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