Re: [標的] 榮化1704 台橡2103(特種橡膠的未來?!)

看板Stock作者 (helado)時間6年前 (2018/06/01 19:53), 6年前編輯推噓11(11推 0噓 8→)
留言19則, 5人參與, 6年前最新討論串2/3 (看更多)
想借特種香蕉哥的文來問2個問題 雖然說一月份榮化月營收創高，很多新聞也說18Q1優於去年同期 BUT攤開財報來看18Q1的營業額確實比17Q1成長5%，但是營業淨利反而不增還微減 讓eps上升的原因是業外損失【透過損益按公允價值衡量金融資產及負債淨損失】下降 與股利收入的增加 其中該項業外損失下降所帶來的eps改善並未實際帶入現金流 這樣看起來其實18Q1的營業活動並沒有大幅成長? 另外榮化的股利收入推測主要來自卡達廠的股權 這條轉投資收入實在可觀，以17Q1來說，佔總淨利逾15% (本季財報只登載17Q1的卡達廠股利數字，沒有本季的) 問題來了，這筆小金雞股權並不是永久持有 榮化在當初協議合作時已約定要在2024年依約定價賣回給卡達政府 所以是否在6年後會喪失一個穩定貢獻eps的金流? ※ 引述《au4au4j3fu4 (就i黑心掏空借殼轉機股)》之銘言： : 1. 標的：榮化1704 台橡2103 : 2. 分類：心得 : 3. 分析/正文： : 大給後 胎嘎後 : 窩4股版只做橡膠的男人 : 剛剛這兩家公司公布了一月的營收 : 榮化45億5517萬元 年增37.62% 月增21.76% : 台橡28億2232萬元 年增7.61% 月增24.56% : 榮化不小心月營收又創了新高 : 兩岸三地大擴產的TPE產線 看樣子市況是熱到不行 : 按這超猛的業績增漲幅 未來每季挑戰2元EPS應該不是難事 : 對比現在股價43元 目標就是上百元了 : 台橡的話 : 大陸保稅區大量的天然膠現貨庫存 : 讓上海天然橡膠期貨的價格實在是慘到他媽的可憐 : 每天一開盤就是跌到收盤 : 但做合成橡膠的台橡營收還能夠來到半年新高 : 我想慢慢的台橡已經不能完全用原物料股看待了 : 如上個月新的CEO開記者會說的 : 其自主研發的TPE鞋材去年取得歐洲客戶認證後，今年1月進入大量出貨期，訂單超過預期 : ，逐月增量，由於該產品具高毛利特性，對整體毛利率拉抬效益將穩步顯現 : 猜客戶應該就是ADIDAS 而切入的部分是鞋子的中底 : 台橡跟NIKE、ADIDAS研發鞋材布局特種鞋材也好幾年了 終於在最近有了進展 : 不知道股價會不會對這個題材做炒作 讓我們繼續看下去 : 有沒有鄉民也對這兩支股票有研究的... : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制) : 榮化 停損30元 停利100元 : 台橡 不建議也沒買 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 202.142.60.171 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1527854019.A.FF1.html ※ 編輯: Pelecanidae (202.142.60.171), 06/01/2018 19:55:06
推
06/01 22:53, 6年前 , 1F
今年都不知道怎樣了，還管到2024
06/01 22:53, 1F
你只投今年就沒差 長投不用管嗎?
推
06/01 23:43, 6年前 , 2F
請教2024資料來源
06/01 23:43, 2F
18Q1財報p42哦
推
06/02 00:01, 6年前 , 3F
我只知25年天然氣長期契約，沒更多…
06/02 00:01, 3F
榮化當初投資額已回本 再加上卡達場有超便宜的天然氣原料，賺到2025
推
06/02 02:10, 6年前 , 4F
這兩支股票 是不是石油漲價概念股中，現階段 還沒發動很強
06/02 02:10, 4F
→
06/02 02:11, 6年前 , 5F
勢的股票呢？(與東聯和華夏與國喬比較)
06/02 02:11, 5F
推
06/02 06:43, 6年前 , 6F
穩穩賺慢慢來～很好
06/02 06:43, 6F
※ 編輯: Pelecanidae (202.142.60.171), 06/02/2018 07:18:34
推
06/02 08:44, 6年前 , 7F
113年6月，看到了，感謝
06/02 08:44, 7F
推
06/02 08:46, 6年前 , 8F
感謝分享 原來六年後就少了卡達廠的貢獻
06/02 08:46, 8F
推
06/02 09:19, 6年前 , 9F
1Q18以毛利金額來看是年增的，反應橡膠事業獲利隨產
06/02 09:19, 9F
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06/02 09:19, 6年前 , 10F
品升級成長，PP事業獲利隨景氣循環向下衰退，前者影
06/02 09:19, 10F
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06/02 09:19, 6年前 , 11F
響大於後者
06/02 09:19, 11F
推
06/02 09:21, 6年前 , 12F
1Q18營業利益小幅年減，反映榮化為了升級產品+下半年
06/02 09:21, 12F
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06/02 09:21, 6年前 , 13F
擴產，投入較多費用
06/02 09:21, 13F
推
06/02 09:23, 6年前 , 14F
2017年至今榮化產能變動不大，營收主要跟油價and丁二
06/02 09:23, 14F
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06/02 09:23, 6年前 , 15F
烯價格起伏。整體來說這家公司正逐漸由偏大宗商品的P
06/02 09:23, 15F
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06/02 09:23, 6年前 , 16F
P轉往差異化空間更大的橡膠事業轉型，我挺看好的
06/02 09:23, 16F
推
06/02 09:26, 6年前 , 17F
你說1Q18營業活動整體沒成長，沒錯。我是覺得榮化的
06/02 09:26, 17F
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06/02 09:26, 6年前 , 18F
下個成長期會在今年下半年到2019年，by擴產+橡膠產品
06/02 09:26, 18F
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06/02 09:26, 6年前 , 19F
持續升級
06/02 09:26, 19F
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