Re: [標的]全坤建(2509)

看板Stock作者kaochun (One and only)時間6年前 (2018/03/09 19:37)推噓14(14推 0噓 0→)

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※ 引述《kaochun (One and only)》之銘言： : 1. 標的：全坤建(2509) : https://imgur.com/9eMJnas

: 2. 分類：多 : 3. 分析/正文： : (1)全坤建於2014年推的預售案全坤威峰已 : 完工，現正申請使用執照，總銷45億元， : 銷售率78%，35億元將於明年交屋。 : https://imgur.com/V4rPBMY

: https://imgur.com/BPH4xys

: https://imgur.com/3hQ1AK0

: (2)全坤建成屋餘屋庫存，全坤雲峰約 : 18.5億，全坤尊峰約3億，還有全坤威峰剩 : 餘戶約10億，將持續銷售。 : https://imgur.com/bfzptA1

: (3)全坤建2015年初就在西雅圖購置土地 : ，預備推案，近幾年西雅圖不管是房價漲 : 幅或者是租金漲幅都名列前茅，目前有兩 : 案，分別是Greenvilla Project跟 : 5V Project，GreenVilla Project已經發 : 包在建，預計明年底可以完工，後年可以 : 貢獻租金收益，5V Project尚在尋求鄰地 : 整合，如整合未果，全坤建也將進行開發。 : https://imgur.com/FPfjPqe

: https://imgur.com/PhC1LIz

: https://imgur.com/WVUI4Cy

: https://imgur.com/DVEbrgY

: https://imgur.com/bBpRVGa

: https://imgur.com/zwxBXw5

: https://imgur.com/oiF9WZV

: https://imgur.com/yz6TghS

: https://imgur.com/niniwdm

: (4)Green villa Project跟5V Project未 : 來租金收益估算，以2017年平均租金估算 : ，未來Green villa Project每年可貢獻 : EPS約0.8元，而5V Project總銷面積為 : Green villa Project的4倍以上，估每年 : 可貢獻EPS可達3元以上。 : https://imgur.com/nugRZ7u

: https://imgur.com/qG6tb5e

: https://imgur.com/SYSl8bH

: https://imgur.com/iwhKzGj

: https://imgur.com/5pDLX1S

: (5)越南案目前還在進行執照變更程序， : 將爭取更高樓層，此案是跟當地建商合 : 作，未來全坤建可望分回住宅建案供出 : 售用，商場則歸當地建商所有，此案已 : 經講很久，何時才能進入實質開發有待 : 觀察。 : https://imgur.com/qG6tb5e

: (6)新北市八里兩案，其中一案已於年初 : 發包在建，推出時間依市場狀況而定;另 : 一案也是規劃中，視市場狀況而定。 : https://imgur.com/ufJFqHP

: (7)目前在手都更案因為法規問題多數將 : 不再進行，且有許多案已解約，剩下重 : 慶南路案及貴陽二期會繼續，未來視法 : 規完備後才考慮是否再進行都更開發案。 : https://imgur.com/ufJFqHP

: (8)三芝與寶山庫存地將尋求合作業者開 : 發銀髮族住宅，若找不到合適對象合作， : 不排除自行開發。 : https://imgur.com/ufJFqHP

: (9)全坤建雖然有時會有建案入帳空窗期 : ，導致EPS虧損，但即便虧損，全坤建依 : 舊每年配發現金股利至少1元以上。 : https://imgur.com/9Ye2vm9

: (10)全坤建持股千張以上股東持股比例高 : 達71%以上，籌碼穩固，萬安生命前董座 : 近年來透過泰有投資跟長昇國際兩家公司 : 持續買進全坤建，只進不出，應是作為長 : 期投資之用，猜測進出券商是永豐金中和 : 跟元大復北。 : https://imgur.com/4ZZEfb6

: https://imgur.com/v0zORAP

: https://imgur.com/BFozxmF

: https://imgur.com/rbxZKAq

: (11)全坤威峰確定入帳金額即高達35億， : 加上餘屋銷售，明年全年營收要達40億， : 甚至45億以上都有機會，如果淨利率20%， : 推估明年EPS應可達6元以上，如果淨利率 : 更高，EPS會更高，目前本益比非常低， : 加上未來西雅圖建案開發後有租金收入， : 可貢獻穩定獲利來源。 : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制) : 全坤建今年可望虧轉盈，全年小幅獲利， : 但明年依確定可入帳的建案全坤威峰，加 : 上餘屋銷售，營收跟獲利將大幅躍進，甚 : 至都將創下歷史新高紀錄，加上已佈局海 : 外房地產市場多年，未來將貢獻獲利來源 : ，可分散台灣房市低迷的風險，目前股價 : 僅21塊多，明年可入帳金額確定性高，推 : 估明年EPS，本益比尚低，缺點是全坤建 : 籌碼非常集中，又屬極冷門股，營建股又 : 低迷很久，所以成交量很少，要注意流動 : 性問題，因為長年配息穩定，本人偏長期 : 投資，不適合短線投資者，短線投資者請 : 自行設定停損價，以上供參考，謝謝!! 更新一下全坤建近況給有持有這檔的版友參考，全坤建二月營收4.52億，年增1086.44%，係因將寶山那塊地賣了，還有全坤雲峰銷售收入，看過往財報寶山那塊地的成本是7.16億，但當年因為董事長買貴了，已經有提列備抵損失3.77億，所以成本應為3.39億，至於那塊地是賣多少，不清楚，我有打給全坤建發言人，問她出售這塊地的損益，她沒正面回答，只跟我說還要算一下，因為交易金額未達5億，依規定可以不用公告，所以要知道這塊地出售價金多少，損益多少就只能等財報公布，我猜是大概損益兩平，至於大案全坤威峰何時交屋，此案於去年11月已經拿到使用執照，但因為是都更案，所以程序比較複雜，確定要下半年才會開始交屋了，所以入帳高峰在下半年，另外西雅圖Urban Green Villa案已經上梁，有望於下半年完工，明年就可以開始貢獻租金收入，西雅圖另一案，發言人說還在積極尋求鄰地整合，這周全坤建從21.6漲到25，大漲了15.74%，主力券商，前萬安董座的分點永豐金中和持續大買，這兩天外資也買了兩百多張湊熱鬧，以上供參考，謝謝!! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.184.225.64 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1520595436.A.D05.html

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arl616

03/09 19:44, 6年前 , 1^F

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mamato

03/09 20:19, 6年前 , 2^F

03/09 20:19, 2^F

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jeff333339

03/09 20:36, 6年前 , 3^F

03/09 20:36, 3^F