[標的] 5289宜鼎

看板Stock作者vossi (vossi)時間6年前 (2018/01/26 14:56)推噓9(9推 0噓 5→)

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1. 標的：5289宜鼎 2. 分類：多 3. 分析/正文： (1)Q4單季營收約18.4億，以過去營業利益率(約13%)推估約2.4億，至於前三季業外虧約5,000萬，而12月美金又跌，加上其燒錢轉投資捷鼎不併合併，估計Q4業外會虧 3,000萬，保守來看至少Q4單季稅前約2.1億，簡單17%算所得稅，稅後約有1.7億，單季EPS約2.4元，所以今年賺一個股本應該沒問題，且而還是因為公司債全部轉換，所以讓股本膨漲，否則EPS應該更高，以目前120元來看PE才12倍。 (2)公司營收Q4創新高，雖然12月月營收跌到5.1億，但觀察該公司歷史1月營收多維持高檔，除了2月過年外沒什麼明顯的淡季。 (3)該公司對美國及大陸子公司的銷售增加，106年前三季銷貨大約就跟105全年度相同，表示美國及大陸市場有擴大，但因為今年台幣相對升值，光隱形匯差就不知道差多少，而前三季匯差大約吃掉0.5元EPS，個人認為美金再低也就29元，應該最差就這樣而已。 (4)宜鼎新的宜蘭廠今年會完工，雖然不知道什麼時候開始運營，但從104看起來已經相當多職缺，而且需求為年後可上班，所以猜測應該今年上半年就可以貢獻營收。 (5)此外看這間公司營收幾乎年年成長，財務結構也很正常，呆帳金額小，存貨備抵約 10%也還不錯，除了轉投資捷鼎跟匯差影響外，整體來說體質相當好。 4. 進退場機制：看好公司成長，120進場，目標價150元，破100停損。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.75.6.13 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1516949813.A.28D.html

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PUTOUCHANG

01/26 15:00, 6年前 , 1^F

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推

kaiming7955

01/26 15:02, 6年前 , 2^F

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kaiming7955

01/26 15:02, 6年前 , 3^F

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