[標的] 華邦電 2344(多)

看板Stock作者qaz27966 (夜月)時間8年前 (2017/06/27 02:47)推噓18(22推 4噓 11→)

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------------------------------------------------------------------------- 1.發文前請先詳閱[標的]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 2.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 3.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 4.若為長期投資，但無充份分析理由，將依板規1-1-5處份 4.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 5.分類選填請益或心得者，進退場機制得刪去。 ---------------------按ctrl+y可刪除以上內容。---------------------------- 1. 標的：華邦電 2344 2. 分類：多/空/請益/心得多 3. 分析/正文：這檔小弟之前做過一波，今天再次重新試單投入XD 比較意外的是看到前面也有一篇華邦電的標的。依照慣例大概會被吐槽吧，哈哈... 基本面：其實基本面大致上與上一次的PO文內容差異不大，就順便分析一下其他部分 1.目前的應用需求缺口主要來自IPHONE8及三星S8引領世界風潮，採用AMOLED需外掛NORFLASH，加上原先就有的3C電子需求，導致供需失衡。 2.解決該項需求方法不外乎增加供給和減少需求，增加供給的部分來說，純粹論述台廠的狀況，我們可以發現台廠目前以旺宏、華邦電為主要供應商。另外加上有少量產能的晶豪科及近來喊出加入戰局的力晶。旺宏目前預定是先減資完成後再行增資擴產，也就是說，時程尚早。力晶目前的進度是取得技術中，預定年底試產，明年開始投片。晶豪科未見有任何相關聲明進度。華邦電目前的進度是中科廠去年即開始興建，預定年底開始投片生產。我們從公開資訊觀測站的訊息可以發現華邦電確實正在準備這方面的動作。我們可以從公開資訊觀測站的資訊取得相關訊息，其實這些訊息用的好，也可以去研讀出深入的資料。在這場競賽中，誰能早點提供更多的產出，誰就能早點多賺一點機會財。 3.華邦電本身議價能力其實比較差，尤其是利基型DRAM，調漲速度慢得嚇人。然而NOR FLASH產品的調整價格上則因為需求缺口大，市場普遍價格調升，進而使得這項產品的調整上較有空間。而這其中的空間，有機會帶動毛利率的上升。從月營收表我們也可以看出有極高的可能華邦電已進行報價調整，目前華邦電的產能自去年底即進入滿載，因此影響營收的可能因素僅有ASP、產品配置及工作天數。 4月營收3,637百萬，與3月差異不大，5月份營收3,799百萬。兩個月的營收差異數約4.46%。其中產能滿載下，工作天數的差異將被縮減假若產品配置相同，則是否可合理推估Q2已採行調漲價格? 如若上述推論屬實，則可稍微期待Q2毛利率的改善。 4.根據集邦研究的內容來看，目前美光/華邦電的製程為46/58 nm，旺宏/晶豪科的製程為65/90 nm，製程的先進程度僅決定獲利的多寡。也就是說，華邦電的製程相對較為領先，毛利率上的可期待性也較高一點。技術面：經歷過一輪沖洗後，目前的均線正在逐步糾結，量能上也正在緩步退縮，多空價格交戰日趨平緩，代表市場目前能接受給予的價格範圍正在逐步議定，後續就缺一支帶量k棒給予方向確認多空。籌碼面：外資連兩天買超，投信持續賣超，但數量有所縮減。資券連兩日同步減少，小弟將這樣的資券動態解讀為籌碼逐步穩定中。由於籌碼面為小弟的弱項，如有謬誤煩請各位先進不吝指正，謝謝。 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制) 今日已進場18.15三張，後續視情況進行加減碼。停損點暫定17.75，當日跌破且無力站回則停損。這支交易標的目前小弟依然定義為短線操作，主要原因是基期已高，操作風險更甚上次。小弟純奈米戶，沒有內褲線，上述推估與分析純為個人透過各類資料蒐集應用而來。由於本標的基期已高，操作風險亦高，依舊不建議跟單。純粹分享，還請各位先進不吝指正，讓小弟能更加進步，謝謝。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.143.47 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1498502857.A.4C0.html

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噓

HiJun

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SanJoc

06/27 07:36, , 3^F

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