Re: [新聞] AMD發布第一季財報！盤後股價暴跌逾11%

看板Stock作者MinoltaSTF (Smooth Trans Focus)時間8年前 (2017/05/03 23:48)推噓23(24推 1噓 29→)

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※ 引述《a000000000 (a十個零)》之銘言： : ※ 引述《gofee (撞牆的青蛙)》之銘言： : : amd似乎不可能上15了，現在是10.89，想當初在噴的時候各種呼聲 : : 現在卻不樂觀。 : 恩 : 恩 : QQ : QQ : QQ : 是說 : 之前就一直有不少人跟我說他想買amd 他買惹amd 在看完了它15年來的財報後有點心得賺錢的沒幾個季度 http://i.imgur.com/UdnwRe5.jpg

另一家半導體 <-這才是穩定獲利的模範 http://i.imgur.com/CO8Io6S.jpg

光看產品 AMD是很好但做為企業獲利能力非常不穩定個人兩年前買進時覺得它只是因為推土機這個主力產品的失敗導致多年來獲利不佳股價不振但後來細看 AMD最近十二年在擁有K8 Phenom2這些強大產品競爭時也幾乎賺的時間少賠的時間多這到底? 個人認為AMD如果要再漲上去財報穩定持續的獲利幾個季度後 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 或許才有可能像2006年初那樣漲到$40 而2005 Q4 AMD營收1.8b 只是這個時間要多久我本來以為是兩年 #1LpUDgKv (Stock) 看來還不夠新產品展開的時間到反映到財報的時間都比預期久這會是一個大的不穩定因素雖然個人認為目前AMD不利的因素已經逐漸減少比方Intel強大的製程能力隨著逼近半導體極限正在停滯 AMD也可選擇新的代工夥伴錯誤的架構設計已被拋棄目前的產品驗證架構上製程上也跟Intel勢均力敵但終歸要賺錢股價才會上去短期內至少本季度大概就在$10上上下下吧有買的祈禱Nvidia股價好一點因為連動性蠻高的我本來以為AMD拖到5/1財報會盡量抓賣一個月的R7做帳讓財報好看結果還是傳統風格 Q2再不賺錢支撐股價的信心就很危險了畢竟Ryzen R7 +R5已經賣滿整個季度加上馬甲北極星桌面產品的獲利還是撐不起公司net income轉正這個section根本GG 另一個半訂製部門每一季都是賺的好吧 http://i.imgur.com/rppUcwP.jpg

相反的Q2如果盈利那麼股價應該可以支持到更晚的Naples跟RR上市 RR要直接接對戰Intel 10nm的CannonLake Naples處境比較好現在看起來不確定性都很高 GF不知道生不生的出來? 重點是不知道幾時可以上市? 織女星勒? 前年要丟錢下去之前手上把一路走來用的AMD CPU 拿在手上思考整晚 http://i.imgur.com/0kIqSWr.jpg

祝AMD幹暴Intel跟Intel的奧步也祝大家武運昌隆賺大錢 : 然後看美國一堆論壇 : 就感覺阿這擦鞋童越來越多惹 : 雖然說並不是擦鞋童多就一定會跌 : 只是跌的時候就恩 QQ QQ QQ : 就目前財報數據來看 : 最大的問題點 : 就是全年預估營收只比去年多low double digits : 意思大概就是10~13% : 然而 : 市場的預期&幻想 : 是amd zen一出可以從intel手上搶下5%甚至10%的$$ : 這大概是amd營收值接增加60%以上 : 所以現實營收數據當然無法支撐13甚至15的價位 : 如果不談本夢比 : 這樣的營收大概只值4~5的股價 : 單就今年的zen cpu來看 : 如果增加的營收主要來自zen : 那大概是500M : 差不多是蘇媽之前講5B HEDT的10% : 是蠻虛der QQ : 但是觀察目前市場反應一面倒 : CP佳效能好 : 除惹系統穩定性剛開始不太優以外 : 大概就主機板缺貨問題最大惹 : 所以我推測今年營收沒開出來的原因 : 可能就 : 1.缺貨(可能主版缺比較多) 下半年應該會緩解 : 通常晶片下單到版子生產出來 : 光晶片就要三葛月惹 : 所以三月追加訂單補貨差不多都7月惹 : or : 2.其他部分營收下降主要是遊戲機or gpu : gpu部分可以觀察下禮拜nvda的財報 : 目前AN兩家的競爭態勢並無明顯變化 : 所以如果nvda財報在顯卡部分衰退 : 那就表示整體顯卡銷售衰退惹 : or : 3.DIY市場太小 : .........QQ : 那就要等明年apu上市惹QQ : 傳統上Q3是amd旺季 : 所以大概Q2財報時對Q3的官方預估 : 就可以大概知道後續究竟如何 : 長期來看 : 目前市場上一直有人說 : amd沒有獲利都在虧錢 : 這點簡單來說就是沒仔細看財報 : amd經過數年的組織精簡 : 最近研發開支卻往上 : 很明顯的就是管理階層有看到未來的機會 : 如果把增加的研發開支扣掉 : AMD Q1確實是很接近損益兩平惹 : 我本身對amd策略的推測是 : amd zen core效能的成長空間比intel的大 : 畢竟這才只是新架構的第一代而已 : 現在的研發開支主要就會是7nm的新產品 : 應該是兩年後才會上市 : 也許到那葛時間點 : amd頂級產品的性能就會高過intel : intel是不太可能在兩年內搞出革命性的新架構 : 這部分可以觀察5/16的amd財務分析會議 : 大概會公開接下來兩年的計畫 : 再參考蘇媽透露的未來毛利目標 : 大約是36~40% : 然後從2016Q2跟2017Q2的營收&毛利差異比對 : 大概可以推估zen毛利約50% : 這樣算起來 : 蘇媽對營收增長的整體預期大約會在每年1.5B~3B之間 : 不過這部分 : 關鍵還是oem&server大廠的態度 : 通常他悶會在乎產品roadmap 也就是平台升級的可能性 : 這樣可以大大降低開發成本 : 對oem&server才有吸引力 : 當然oem最需要的apu : 跟慢熱的server : 要對營收有明顯影響 : 大概都要明年惹 : 簡單來講 : 就是想要去年那種三五倍漲幅 : 今年是不用想惹 : 明年再說八 : QQ : 大guy4這樣 : 認同幫ＱＱ : QQ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.74.79.3 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1493826484.A.24F.html

推

ji32k7a8u8

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噓

BMW220i

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goldduck

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kasl

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推

Twice5566

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我認為現在這個牛市不少強國散戶在支撐隔天可以撐在$10真的屌以前早爆了說不定信心恢復又慢慢上去了真的強國崛起唉 ※ 編輯: MinoltaSTF (211.74.79.3), 05/04/2017 00:08:03

推

smu0205

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gn00295120

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推

a000000000

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a000000000

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a000000000

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感謝教主開示 O_Q

推

a1379

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昨天的大逃殺真的有點驚悚啊可以再觀察幾天思考一下 ※ 編輯: MinoltaSTF (211.74.79.3), 05/04/2017 00:43:02

推

BMW220i

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SA其實類似的每天好幾篇分析師喊long的一堆叫好沒幾個敢喊short甚至一點唱衰就亂棒打出但這個問題我想好久昨天的盤到底是overreaction 還是股價其實真的過高我想AMD目前真的有點過高了但考慮到以後幾季都會有強勢產品推出與獲利的預期心理其實也還好但財報一有虧錢大家爭相逃命買了放著夠久一定可以賺前提是可以擺多久這很考驗心理素質跟財務能力 $10~$11 在AMD的歷史已經算偏高價位

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BMW220i

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BMW220i

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falcon11

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