Re: [心得] 如何避免虧錢－由證券分析淺談虧錢重

看板Stock作者 (小陳)時間7年前 (2017/02/07 23:57), 7年前編輯推噓36(37推 1噓 90→)
留言128則, 38人參與, 最新討論串2/2 (看更多)
我也來分享一下個人投資的心得吧。ptt這裡酸人很多，不過如果當中有幾個酸的有道理 也算是讓我長知識。對了，先說一下文章有點長。 我投資到目前為止將近5年，時間不長也不短(長短看個人主觀，或許有些人覺得5年很短) ，近5年算下來，資產雖然隨股價起起伏伏，但每年結算下來也都是正成長的。 分享一下我個人的投資原則，而這些原則是以一般散戶領股息為主，作價差為輔為出發點 ，如果有更好的想法，麻煩指教一下。(文章還會陸續更新中，這裡先打其中幾個要點， 因為全部打完太多了，有點懶，而且一時之間也會有些遺漏) 1.從2007年當年度開始，平均"現金"殖利率要有5%以上(股票股息不能計入，一定要現金 股 息)，而且是每年都是至少有5%左右，不能有某年10%，隔年2%落差太大的情況。注意2008 年當年度現金殖利率，如果低於3%也不考慮。 2.從2007年當年度開始，年年都必須賺錢，其中有一年虧損就不行。很多公司在2008年都 是 虧錢的，所以看2008年表現尤其重要 3.除寡占，或獨佔類股，如電信業，瓦斯類股，超商股那種現金流滾滾而來，源源不絕的 行 業，公司速動比率最好要有100%，流動比率150%，但每個行業特性不同，這只是個大略概 念。 同時符合以上三點的公司，一般來說不會是一家地雷公司，因為長期都賺錢(包括2008年) 表示在該行業有一定的競爭力，而且連續多年都拿的出最實在的現金股息(2008年也有發) ，差不到哪裡去。 ............................................................................. 還有就是分散投資，我個人覺得不要太集中，但也不要太分散，看你資金大小而定。假設 你只有5萬可以投資，那當然只投資一檔也沒關係。可是你有500萬，那為安全起見，就要 分散個3-5檔，如果有1000萬甚至更多，那分的檔數還要再多一點會比較好。但是我認為 ，個人散戶就算有1000萬的資產，要分散也不是過度分散，大約10檔左右就好。當然了， 如果你資產是億級以上的，再分多一點也沒關係。檔數分散太多，無暇兼顧，畢竟你只是 個散戶，時間和精力以及可取得的資訊都有限。而且太過分散，等到其中某檔有大行情， 你所受惠的程度自然大不到哪裡去。而同一個產業的總投資金額不要超過20%，例如有100 萬的資金，都全投入在電信三雄，這樣就不太好，因為你不知道該產業什麼時候會遇到大 變動，即使機率很低，但如果碰上了，你無處可逃。可如果只有20%資金在該產業上，那 麼你還有80%是不受影響的。 當然了，有些人喜歡孤注一擲，身家可以全部投入一檔，要嘛大賺住豪宅，要嘛賠光睡公 園，甚至自殺...每個人選擇不同，我放棄冒大風險去博取短期暴富的機會，選擇慢慢穩 健成長這條路。這樣子雖說不可能大賺，但也大賠不到哪裡去。想想看，如果持有10檔， 每檔只佔投資金額10%，而且都大致符合上述所說的三個條件，小風險可能難免遇到，但 因為每檔只佔10%，一個產業最多又只佔20%，再怎樣都不會大傷。這樣分散後，你的大風 險會降到幾乎只剩下系統性風險。而系統性風險通常只要手上有現金可以撐過1年生活所 需，這些績優股都會慢慢漲回來的。 跟大家分享一下大致符合以上3條件的標的(有空就再更新)，會說大致符合是因為，考量 第3點，速動比率和流動比率，每個行業特性都不同，不需要一定都符合速動100%，流動1 50%。 1712興農 3702大聯大 1717長興 2373震旦行 6508惠光 3026禾伸堂 6216居易 6263普萊德 6189豐藝 3045台灣大 2412中華電 4904遠傳 9908大台北瓦斯 1730花仙子 9917中保（近幾年平均殖利率不到5%，但可持續關注） -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.45.63.237 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1486483060.A.30F.html
推
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請問 8044網家 算嗎？
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樓上... lol
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分散風險 ETF 是否更好
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推
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這篇文章，我覺得很多錯誤。
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錯在哪請說明一下...如同一開始所說，要是言之有理
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，那也算是我長知識。
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推
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覺得沒錯啊，幾乎穩賺，就是本金要夠
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至少我連續五年都是賺多賠少，每年都是正報酬。但如
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果有更好的方法，讓我能不增加風險的情況下賺更多，
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那當然更好。
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推
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可以分享持股嗎? 謝謝
02/08 00:14, 11F
推
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推!!
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推
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不錯的方法
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推
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講那麼多，買台灣50不就好了
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1個是6j 1個是6c 真有趣
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推
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這種選法似乎滿穩的
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推
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台灣50還是有低報酬的拖油瓶，無法達到5%的
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然而有些非權值股報酬比台灣50高，像花仙子
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推
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推 那些股神的話 就當笑話就好
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會說錯誤多小弟分享一下淺見，基本上樓主這五年大盤
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原則上是多頭，所以才能用此法賺到錢，而且還有加上
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資本去做平均成本以及分散風險，所以只要市場沒有持
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續性低迷一定賺錢，而會說存0050我猜樓主的股單裡應
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該會有幾隻0050成分股，而這種方法基本上跟長期定存
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買0050也差不多，所以才會有酸民說跟存0050一樣，分
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享自己的賺錢法總是還有人會酸，別在意
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推
02/08 01:51, , 27F
推
02/08 01:51, 27F
推
02/08 04:24, , 28F
講那麼多不如0050/0056直接買就好
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推
02/08 06:30, , 29F
不錯啦
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推
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能力不足就買0050 選股能力好就自己買
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推
02/08 07:10, , 31F
推股息買法
02/08 07:10, 31F
推
02/08 07:24, , 32F
認同
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0050，0056長期現金殖利率就沒有5%，雖說風險更低，
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但報酬也更低了。我開頭就設定要有5%了。
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推
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從2007年當年度開始，年年都必須賺錢，其中有一年
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虧損就不行。這是怎麼計算的，只算已實現?
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噓
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這篇的盲點在於最近五年大盤是多頭 結案，歡迎回復
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在空頭市場 你這樣做 呵呵 歡迎版友討論!
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賺股利賠價差，年結算總資金負成長
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還有 49 則推文
還有 4 段內文
推
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推樓上
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簡單明瞭
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推
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原po文章清楚明白，讓菜鳥比較知道選股技巧
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我寫的比較報酬率咧?!
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各位這兩個字我是認為可以看做有包含到我
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主要是因為我也打很多，才對號入座
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推
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bitlift大真是好人 不過我覺得玩ETF很無聊 我都不推
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我自己當然一部分是放ETF 可是現在越來越多移出來了
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你賺錢是為了什麼? 為了娛樂啊 那為什麼不直接用有
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去一點的方法去賺錢呢?
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02/08 12:49, , 99F
何況人的技術是會進步的 一直玩ETF那個股就不會進步
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02/08 12:51, , 100F
像我小時候有認真念書 每次考試都是一二志願 現在玩
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甜李大真的講到重點,娛樂是需要花錢的 XD
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02/08 12:51, , 102F
ETF都沒認真研究 報酬率只跟大盤一樣而已... 真慘
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以前都是前1%~2% 現在是50% 如果看不開 那挫折感很
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重的
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02/08 12:55, , 105F
現在我只推你自己確認自己是50%~90%的後段生 又不想
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02/08 12:55, , 106F
學習 不會進步的人 去買ETF
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02/08 12:56, , 107F
所以適時的檢視自己績效有沒有打敗ETF也是正確的
02/08 12:56, 107F
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02/08 12:57, , 108F
只要做到能勝過ETF當然自己來會比較好
02/08 12:57, 108F
推
02/08 12:58, , 109F
樂透期望值5x%也一堆人在玩 當然是因為他有趣刺激
02/08 12:58, 109F
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02/08 12:59, , 110F
享受有趣刺激的感覺 要花錢算合理的
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02/08 12:59, , 111F
那種說那麼多不如買0050的人 其實就認定了自己是
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02/08 13:00, , 112F
50-90%的能力 那當然選跟著大盤走會比較好
02/08 13:00, 112F
推
02/08 13:26, , 113F
bitlife說的沒錯。6c也沒錯，6c給入門者使用很好
02/08 13:26, 113F
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02/08 13:27, , 114F
ETF害很多知名財經部落客失業了啊，當然不能推ETF..
02/08 13:27, 114F
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02/08 13:29, , 115F
不然怎麼顯出專業、尊爵、不凡呢
02/08 13:29, 115F
推
02/08 13:29, , 116F
如果有家庭又有小孩的，其實會佔用很多研究時間就是
02/08 13:29, 116F
推
02/08 13:33, , 117F
不過選股很有樂趣就是了....我都寒假才做功課的
02/08 13:33, 117F
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02/08 13:36, , 118F
在講ETF突然想到巴菲特跟誰打賭一百萬美金
02/08 13:36, 118F
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02/08 13:36, , 119F
SP500可以打敗基金 剛去查一下原來去年已經贏了XD
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推
02/08 13:42, , 120F
其實就兩個心法:穩與健
02/08 13:42, 120F
推
02/08 13:59, , 121F
其實好像BRK也輸SP500
02/08 13:59, 121F
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02/08 14:02, , 122F
賺到錢就是對的
02/08 14:02, 122F
推
02/08 14:45, , 123F
其實說穿了就有無預想過持股都腰斬會怎麼做而已
02/08 14:45, 123F
推
02/08 16:17, , 124F
自己定下個股的合理價，合理價以下全力買進，設下停
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02/08 16:17, , 125F
利點若是超過停利點就賣，不過產業研究要做不然還是
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02/08 16:17, , 126F
有風險
02/08 16:17, 126F
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02/09 09:58, , 127F
風險低，就報酬低嘍，容易瞎忙，但至少要賺比定存
02/09 09:58, 127F
→
02/09 09:58, , 128F
高
02/09 09:58, 128F
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