[新聞] 散戶該如何識別股市中美麗的泡沫？

看板Stock作者francishsu (法藍西)時間7年前 (2016/11/15 11:47)推噓12(13推 1噓 1→)

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1.原文連結(必須檢附)： http://tinyurl.com/z23bcev 2.原文內容：散戶該如何識別股市中美麗的泡沫？一個公司，不管他多好，多優秀，股價過度高估了，也是毒藥。還有，一切沒有基本面支撐的暴漲都是短期的美麗泡沫，好看但早晚會破裂消失。這幾種股票，應該要避開基於以上的邏輯，我來說幾種我們應該避開的股票。一是題材化的藍籌股，謹慎追高比如有的股票市值已經到150億或者200億以上，有的好幾百億市值，是個比較長時間的藍籌股了，但是因為某種題材，股價在短期內翻了好幾倍，而不是基本面的原因。最典型的是中國中車，因為國企改革，兩車合併，一帶一路，牛市狂熱等眾多因素，股價不到一年翻了六倍，市值萬億，直逼波音和豐田。像這樣大市值的股票，在業績不可能長期持續高增長的情況下，成長性不佳，一旦風頭過了，風口上的飛豬就要被砸成豬頭，好多年都翻不了身。一般來說，小市值的股票，比如100億市值以下，最好50億市值以下，你買錯了，哪怕暫時深套。等以後公司業績好轉，基本面往上了，重組收購，被借殼，或者乾脆等下一次牛市，大概率還有解套的希望，但要是追高題材化的藍籌，真可能會套牢一代人，一直翻不了身，中石油，中國中車就是這樣的例子。二是低估值和基本面好的大市值白馬股應該注意買賣周期和時間節點，還有股票品種。這種股票比前面說的還要迷惑人，好多人都說，他估值很低的，風險應該不大，應該比較穩健，應該還要漲。很多資深的老股民都會這樣想，而且網上發了不少類似的文章，對很多人都會產生誤導。比如銀行股估值很多隻有5 倍，跌破凈資產的也不少，為什麼不能買，投資股票雖然第一要注重基本面，也就是估值，但更需要注重成長和？預期，不少低估值的白馬股，已經沒有成長性，市場對他沒有了成長預期。三是周期性股票到了周期性頂點，估值也很低，但接下去他的周期往下了，也要避免的。比如券商股，牛市業績會暴漲，到了牛市最高點，他的業績也跟著到了最高點，估值也到了最低點，接下去意味著什麼，就是往下走了，這個是股市的周期，還有產業的周期，比如煤炭，化工，農產品，但邏輯都是類似的，哪怕他的估值很低，但是他過去漲幅巨大，在周期規律，基本面往下的預期下，也會下跌。四是炒高的題材股我們特別忌諱的是後知後覺，有的題材大熱，開始不信，猶豫，後來漲得受不了，追高。一個題材，肯定有一個邏輯，越強的題材，邏輯性就越強大，但我們始終記住一個點，這個強邏輯一定要反應到基本面上來，假如不行，那再強的邏輯也是耍流氓，我們可以潛伏，可以跟風，可以參與並作為一種盈利模式，但不要真信。比如最近最熱的股權轉讓，舉牌概念，高送轉，四川雙馬已經接近300 億市值了，煌上煌也接近200億市值了，四川雙馬炒作的邏輯是股權轉讓后資產注入的預期，但這句話我們只能相信一半，一半的相信是他炒作的理由確實是這個，不相信的是以後真注入優質資產了，股價還能比現在高，甚至高很多。所以正確的理解是，現在的股價，已經透支了未來的資產注入的利好，哪怕以後注入特別優質的資產，股價也不一定有現在這樣高。股票短期炒的就是預期，一旦長期來說，股價走到基本面前面了，甚至已經走到未來可能的基本面前面了，那這樣的股票應該避免在高位接盤，不要長期持有坐等他的資產注入，重組了，真到了那個時候，可能是利好盡頭反而是利空了。股市上也有有個說法。炒股票，有時候就是炒朦朧，朦朧期大漲，真的兌現了，反而就要跌了，因為已經漲多了，漲過頭了。 3.心得/評論(必需填寫滿20字)：雖然是對岸內容, 不過還是可以參考,人性都是一樣, 台灣股市可以套用, 也有許多股票也走這樣的模式, 散戶如果能識別股市中美麗的泡沫, 那還有人會賠錢嗎, 一般人都喜歡美麗(量價齊揚)的股票, 哪會看到透明與脆弱的泡沫呢? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.120.54.37 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1479181666.A.EF8.html

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foxher

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acmilan1126

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woods0598

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