[心得] 長線交易的哲學思維

看板Stock作者時間7年前 (2016/08/15 20:10), 7年前編輯推噓57(59推 2噓 20→)
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各位晚安 許久沒發文 分享一些自己的交易心得 也想和一些前輩交流感想 - 本身是偏向長線交易者 長線的定義在一年到數年之間 偶爾也做短交易但較少 今年則是靠著中線交易 體驗出一些心得 預計未來一年到數年間 將會回收長線報酬 而慣用的操作策略擬定主要是 以下三者綜合而來 【透過基本面 x 自己對世界的思維 x 實際對公司業務狀況的求證 】 - - 自己交易的歷程 - - 我本身沒有財務背景，也沒有上過任何財經相關課程，也沒有任何特定老師 我的財務知識完全是靠自己的慾望去學習 跟 持續待在市場上的經驗和自我思考 累積而來 總投資經驗大約七年 去年到今年則是爆發的一年 前2~3年我投資基金 後來理解到基金是一群人集資後去主觀操作 之後 除了無法或不易交易的標的外 我選擇全面退出基金市場 後來我開始研究股票市場 接觸股票市場到現在大約是4~5年 一開始從市面上的所謂傳統、定存股開始 從中華電、台灣大、中鋼、台船、大統益、慧洋到銀行股都有接觸 所以從一開始基金到股票市場(未開竅前) 大約是經歷了5~6年 總和績效大約就是賺賺賠賠 約是總資金的-3% ~ +4% 之間 不好也不壞 就是比定存好一些 而這一年到目前 我的績效為一年前原本總資金的2xx% - - 交易心得 - - 交易到最後會覺得交易心得寫下來 會像是個哲學思維的句子 你沒辦法說的很清楚或很條理 但你又說的有那麼一回事 市場上有不同的交易者 找尋到自己適合怎樣的交易方式是最重要的 找到 並且維持專注那一型的交易 就這樣而已 經過這一年的成長 我認為我自己適合長線交易 搭配上對於世界的各種宏觀看法還有資金的操控 來完成我的交易 如果是個股 也就是單一公司 我則會基本面 搭配資金操控來完成交易 - - 不要過度仰賴中短線的消息 來做交易 - - 市場會花費很多版面跟時間去傳播消息 不管是透過傳統媒體還是新媒體 舉例而言 市場在大陸股市崩盤後一直都在宣揚中國衰退的消息多於他的經濟價值可能 舉例而言 退歐之前市場花費大量力氣或時間去揣測英國會不會退歐 舉例而言 大陸傳出監管加嚴後暴跌 以上面三個例子 去檢視事後 交易市場的反應 陸股從26XX 到目前31XX 英國交易市場脫歐爆跌後 又拉回缺口 陸股監管加嚴後暴跌 而經過數日後 今日卻是收在31XX 我認為 市場的短期反應並無法預測 而你只市場的一小部分 你更不可能決定市場 既然如此 為何大家要花費這麼多時間關注在短期消息 還有猜測反應上? 也許有人認為 那是消息解讀錯誤(比如監管加嚴事小，深港通事大) 但我自己還是告訴自己 不要去仰賴預測市場對於消息的反應而下交易 再者要去思量所得到的消息已經是第幾手了? 如果你不是第一手者 你又如何贏過市場的第一手者? 所以我做長期交易的思維 盡量把自己拉高一點來看 以陸股來說 我投資指數 投入時間設定為長期 原因不複雜 就是我認為 一個交易市場的指數 是 【一個國家產業經濟能力 x 資金表態】的總和 我愛台灣 但我認同中國的國家長期經濟力 考量一個國家的能耐 還有現有指數位階後 我選擇長期投入 從我開竅後投入到現在 我選擇做的事情主要只有 1.3000以下建倉持倉 2.長期等待市場追隨 所以從投入到現在 我的操作雖然不是一次做完 但我幾乎只有做買進建倉 等待的動作 目前近月的成效 http://imgur.com/a/clSGQ (主要來自陸，營建的部分獲利主要在3~6月段 如我之前分享的，現在已經在收尾清倉中) - - 思考市場消息與實際的落差 - - 上面是關於比較大的標的交易思維 再者分享市場上短期資訊與實際的落差 以我之前分享的營建而言 如果有關注營建市場或是買賣房的新聞 應該會有印象 去年下半年到今年上半年Q1 市場訊息一直都是 房市冷凍 交易量縮 買方等待 可能跌三成 之類的新聞 而也剛好那段時間 營建類股皆而下挫 從高到低幾乎砍到剩3~4成 對於一般人來說 房子都不想買了 誰還會想買營建類股 但如果有翻開營建近三年年報 了解在手建案 還有各案的銷售率 你會知道 跌太多了 營收300 股價70的興富發 你可能不願買 營收300 股價60的興富發 你可能不願買 營收300 股價50的興富發 你可能不願買 營收300 股價40的興富發 你可能不願買 營收300 股價30的興富發 你不買 我買 這樣的思維也類似之前電信業者4G標金的下跌 股價110的台灣大 你可能不願買 股價100的台灣大 你可能不願買 股價 90的台灣大 你可能不願買 但我還是買了 這問到一個問題 為什麼買 當然買跟不買之間 不是那麼簡單的幾句話 為什麼當時買了3x的興富發 為什麼當時買了9x以下的台灣大 是經過很多時間的研讀資料跟試算後得來的交易決策 交易決策可能只有幾個指令 但決定交易決策前 我可能經過了幾十小時的資料研讀 在買營建之前 我已經大略翻過該公司近三年的年報 了解在手建案 以及各建案的銷售率 交屋狀況 推估毛率 再加上營建必須交屋認列 即使今年房況不好 兩三年前賣的房子 還是必須交屋 也就是說 錢還是要進來 所以我買進了 獲利就如我之前分享的 如期而來 而獲利來了 EPS來了 配息也來了 市場也就跟上來了 在買電信之前 同樣我也看過近三年年報 並且確認各家電信針對4G所需標金還有預定攤還時間 實際的去算過對於整體企業的獲利影響最大可能 結果就是認為 那時跌到9x以下 實在太多了 換句話說 那時的價位 就有更多的價值可能 所以我買了 這些交易算是中線交易 從買進到決定改為賣出 大約都經過了半年不等 而我的交易方向很簡單 決定該買進 那段時間就只會買進 決定該賣出 那段時間 就只會賣出 舉例而言 營建不只發哥 我還有一些其他標的 我在去年底到今年Q1 一直都是買進的 價格適合 就買 比如另一家 我知道8M 9M 將會交屋 所以在幾個月前就已經持有 為了確認消息 我連他們的建案工地都巡過了 就是確認工程進度 與銷售狀況 還有交屋狀況 http://imgur.com/a/Habqo (不過很可惜的是他並沒有什麼槓桿工具，無法像當初發哥那樣加大倉位) 而從Q2開始營建依序發酵後 我在營建的交易策略主要都是賣出的 因為長期而言 營建的毛利的確是在下降的 所以我也沒打算持有過久 當然有超跌回到安全價位 我就會再建倉 - 對我來說這就是中長線交易的好處 不需要時時因為短期漲跌而緊張 你相信你的長期策略 而且有所本 這其中 你就是加強交易技巧去維持交易獲利的最大可能 同樣的操作一個國家的指數也是 一段長時間就是買進 一段長時間就是賣出 說起來 操作策略真的滿簡易 但要有所本 才能有信心持續相同的交易思維 - 最後的心得分享 - 不要在一上一下的短行情中，交易掉自己的部位 用宏觀去思考，指數的意義，股價的意義，貨幣的意義 做長交易，然後泡茶聊天等待 等市場追上來你的想法的時候，就是你清倉收錢的時候 - 簡化交易 放大倉位 明確策略 相信市場會回頭追隨 這些心得 與各位交流 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.118.106.139 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1471263019.A.562.html
推
08/15 20:12, , 1F
推分享
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※ 編輯: KevinGet (122.118.106.139), 08/15/2016 20:15:22
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08/15 20:15, , 2F
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※ 編輯: KevinGet (122.118.106.139), 08/15/2016 20:16:43
推
08/15 20:17, , 3F
推好文好思維
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推
08/15 20:21, , 4F
感謝分享
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推
08/15 20:22, , 5F
跟我很像~~~不過我是以一季為買賣時間點
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專注於每次財報發布會發生重大事件的個股
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推
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推推
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※ 編輯: KevinGet (122.118.106.139), 08/15/2016 20:28:34
推
08/15 20:28, , 8F
我比較想知道你的總成本是多少
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前提要夠本 不把時間成本算進去拔（？
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我無法提供總資金對帳單 因為我手下的帳戶就有6~8家銀行 這是我管理資金的方式 都是工作存款所得 另外除了中長交易外 我基本上較有把握的 我會開啟所有槓桿工具 信貸 期貨 個股期 融資 質押...等 視情況而定 不過並不是鼓勵每個人都要做最重槓桿 必須有一套可靠的方式 讓你倚靠 才去加桿 槓桿交易最怕什麼？ 最怕斷在下跌時，所以我說槓桿交易最重要就是下行風險，而不是上行利潤 所以要使用槓桿 要小心為之 槓桿能讓你上去 也能讓你壓力沉重 ※ 編輯: KevinGet (122.118.106.139), 08/15/2016 20:33:25
推
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巴菲特推
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08/15 20:29, , 11F
還是推
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推
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推 謝分享
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推
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推分享 不過更想知道你經歷過金融海嘯嗎
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有的話 是怎麼安全度過的？
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推
08/15 20:33, , 15F
推分享~~
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推
08/15 20:34, , 16F
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※ 編輯: KevinGet (122.118.106.139), 08/15/2016 20:40:20
推
08/15 20:44, , 17F
腸線至少要3年以上吧~散戶做長線的勝率不高 只有ETF
08/15 20:44, 17F
推
08/15 20:44, , 18F
謝謝回應～其實有很多學生也是會看股版的
08/15 20:44, 18F
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08/15 20:45, , 19F
而且你還是做營建~那種老闆連後年的未來在哪都不確
08/15 20:45, 19F
推
08/15 20:45, , 20F
感恩感恩 第一檔股票買阿發哥 那時看到妳回應我的
08/15 20:45, 20F
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08/15 20:45, , 21F
標的文 受益良多
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推
08/15 21:05, , 22F
哲學往往很簡單，卻也很複雜。
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08/15 21:06, , 23F
同樣一套哲學，我看待大陸經濟的態度便與你不同。
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08/15 21:06, , 24F
我想這也是有趣的地方吧
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推
08/15 21:08, , 25F
自己對世界的思維，這點才是主要的差別所在。
08/15 21:08, 25F
推
08/15 21:12, , 26F
跟你相反 我的操作認為短線比長線容易預測 且資金常
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推
08/15 21:14, , 27F
推，分享好文
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※ 編輯: KevinGet (114.26.200.199), 08/15/2016 21:16:14
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08/15 21:24, , 28F
今天上證大漲蠻興奮的 但中長線也是續抱
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資金少時比較常進出造成虧損
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感謝分享
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推
08/15 21:31, , 31F
那……慧洋目前值得進場嗎
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推
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for fun
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推
08/15 21:40, , 33F
以這週期而言,能這樣賺錢槓桿的使用還是占很大因素
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推
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推
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推
08/15 21:48, , 35F
我喜歡短線交易
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08/15 21:54, , 36F
優質文推
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推
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推
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推
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推
08/15 22:15, , 39F
去工地給推
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推
08/15 22:19, , 40F
友神快敗
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推
08/15 22:23, , 41F
推 興富發是我今年抱的最安心賺最多的股票
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股價谷底就是土讓液化天天爆的時候
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推
08/15 22:25, , 43F
這個事件明明就是品牌建商的利多+今年入帳高峰
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推
08/15 22:28, , 44F
感謝分享。
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噓
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0
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推
08/15 22:43, , 46F
推興富發
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推
08/15 23:00, , 47F
營建發哥就是讚,進可攻退可守,殖利率高.
08/15 23:00, 47F
推
08/15 23:04, , 48F
推推
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噓
08/15 23:05, , 49F
不錯，但有的人長線是3~10天，哈......
08/15 23:05, 49F
推
08/15 23:11, , 50F
有勇氣在谷底建倉!值得嘉許!
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推
08/15 23:13, , 51F
感謝分享
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08/15 23:25, , 52F
推價值投資者，很喜歡這種心得
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投資越簡單越好，但是簡單後面是精實的研究。
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08/15 23:29, , 54F
好文推推
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※ 編輯: KevinGet (114.26.200.199), 08/15/2016 23:56:10
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神！！
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08/16 00:22, , 56F
推好文!
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猛
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推
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※ 編輯: KevinGet (114.26.200.199), 08/16/2016 00:45:01
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新一代股神就是你
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推
08/16 06:48, , 60F
推發哥，不過ptt很多仇房者，
08/16 06:48, 60F
推
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推 思考邏輯
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推
08/16 08:29, , 62F
營建股玩過2000年那波才知大風大浪
08/16 08:29, 62F
推
08/16 08:33, , 63F
難得的清流勸世文，可惜版上風氣，已經被搶短跟單的
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玩爛了
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確認好下檔最壞可能有多壞後，便可以重壓，您和我的
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作法完全一樣
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08/16 08:37, , 67F
高手在人間
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推
08/16 08:53, , 68F
推 謝謝分享 受教了！
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08/16 08:56, , 69F
推分享
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08/16 10:56, , 70F
好文推
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08/16 12:26, , 71F
推好文
08/16 12:26, 71F
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08/16 12:48, , 72F
受教了
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08/16 20:14, , 73F
營建股....怎麼沒人喊聲海運股？
08/16 20:14, 73F
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推！優質好文
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真的是清流
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08/17 10:41, 76F
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08/18 17:24, , 77F
興富發我不買，讓你買
08/18 17:24, 77F
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08/18 17:27, , 78F
今年賺最多的是小台多，其次買可樂，賣葡萄
08/18 17:27, 78F
推
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snow ball
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推
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又期貨，又融資，運氣好，沒遇到崩盤斷頭。
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08/22 00:18, , 81F
長期投資的任不該玩個股期貨及融資。
08/22 00:18, 81F
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