Re: [心得] 從T50反主力賣超1943284張看出萬點行情

看板Stock作者howenchong (Ho)時間9年前 (2016/07/09 20:11)推噓22(23推 1噓 44→)

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簡單說，這隻追蹤的標的是台指期，本質上是期貨，透過合約達到近似相反的效果，但既然如此就不可能百分百連動，所以如同雲大所言的，它的效果自然比不上直接放空台指期，就算是在完全不用槓桿的方法作台指期，直接放空台指期的作法自然比用ETF間接去追蹤要好。除了不能百分百追蹤外，還有券商要加收的管理費(1%)，以及保管費(0.04%)等一些雜支。另外就是說明書上強調的，反向只限單日，長期下來會有追蹤偏差。還有除息日會有大幅的偏差(所以7，8月是最不準的時候)。那麼它有什麼地方比台指期好? 我想大概就是可以不用管保證金足不足，不用担心哪天突然反向噴發，所以整天不看盤也無妨，較適合兼職投資人。 (當然，如果不開槓桿，事先備足資金的話，台指期也一樣不用担心，但期貨心理上要整天不看盤總是較難，也較容易因大盤走向產生心理壓力，甚至是失眠，或影響到白天工作專注或家庭，這也是許多人不願碰期貨的主因)。不用每月記得去換倉。既然50反本質是台指期，就不能不談期貨。期貨的源起原在於避險，商人為免於商品價格於未來劇烈波動損失，以合約方法約定未來之價格。 (這是當年上財管課老師提的) 因為持有現貨，為避免系統風險，像金融風暴那種，在不用槓桿的情況放空同樣部位的台指期，比如股價總值1000w, 並用1000w放空5口大台。這樣能避免黑天鵝威脅，也不用担心被斷頭。缺點是：資金被排擠。這樣的方法平常看來很笨，但就是在買保險，有經歷過金融海嘯的人，應該不會覺得好笑，這是我所推的。就算是不太高明的買50反，在這種大海嘯時還是會有保險的功能。但如果你手上根本沒有一定量的現貨，只是想空大盤，我真的不推50反。 (或說我根本不建議就只單純的空大盤而沒有別的佈置)。期貨另外的功能在於投機，即槓桿，以小博大，想要用預測方法去知道明天走勢，然後依此去作多或空，這是我不推的。期貨的英文是future,如果能預測未來，期貨是最快的賺錢方法。但總經和大盤是最不可測的，成功的方法也無法複製，這次成功的經驗不能用在下次，請參看F姊轉貼的那篇（交易者的伊甸園） http://ebigmoney.pixnet.net/blog/post/164814627 加映： http://ebigmoney.pixnet.net/blog/post/182775507 錢來的快去的也快。相較下股票是較有跡可尋的，我所知的成功投資富豪，不論中外大半都是靠股票，很少有是靠期貨的。國內名人要不就全靠股票，要不就是把期權當避險用，期權部位也不是他們致富的原因。股版前輩有句話很好：富人用1000w去賺100w,窮人用100w去博1000w, 一個是求10%年報酬率，一個是求10倍年報酬率，誰成功的機率大呢? ----- Sent from JPTT on my Asus Z00D. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.10.229.248 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1468066269.A.AD4.html

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