[新聞] 融慧財經：AlphaGo 能否成為股市奇才

看板Stock作者zkow (逍遙山水憶秋年)時間8年前 (2016/03/29 18:02)推噓17(19推 2噓 14→)

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2.原文內容：融慧財經：AlphaGo 能否成為股市奇才北京新浪網 (2016-03-29 12:48) 　AlphaGo戰勝圍棋高手，充份顯示人工智慧的專注、推理與博弈的能力。於是，有很多人立想到，既然能成為圍棋高手，是否也能成為『股市奇才』。　　人工智慧其實早在1955年人類就有了人工智慧的構思，當年由電腦科學家John McCarthy提出，意指『製造智能機器的科學和工程』，但到60年後今天才真正取得進展，突破點是把深度學習和大規模的計算能力兩者結合。我們近期見到的下圍棋只是它很少一部份的本事。如IBM的Watson也在醫療領域耕作多年，並己正式向癌症宣戰。其實不少企業早已以人工智慧為主要業務，科技網站Re/code在今年2月引用研究公司CB Insights的一份報告稱：2010年至2015年期間，企業對人工智慧創業公司的投資增長了15倍。2015年，企業以及企業的風投部門在15個大規模交易中投資了1.28億美元。　　大家可能不知的是，人工智慧亦早已靜悄悄在金融投資行業發揮作用，只是之前沒太多人留意。在未來的數年中，人工智慧有望通過以下兩種方式加速與投資行業的融合：第一種是機械人理財顧問形式下的財富管理，另一種是利用大數據分析的機械人分析師。機械人顧問提供網上財富管理服務，為客戶提供自動化的投資，以現代資產管理組合理論為基礎的投資組合管理服務。此類產品最大的優勢是門檻很低，而且收費遠低於業界標準，起投金額從10美元到5000美元不等，每年的管理費普遍不多於0.5%。這讓普通市民也可享受原來只有高端客戶才有的財富管理服務。過去的2年，部分大資產管理公司引入機械人顧問。　　據顧問公司A.T． Kearney的資料顯示，機械人投資顧問於2016年的AUM預期有3，000 億美元，未來數年將以每年68%的速度迅速增長，在2020年AUM有望達到2.2萬億美元。以嘉信理財（Charles Schwab）的機械人理財平台為例，在客戶提交一份涉及投資目標、風險承受能力、行為偏好、收入以及投資金額等內容的問卷調查後，通過計算量化得出客戶的投資政策聲明書，從而構建最優化投資組合，投資各類型交易所指數基金ETF，分散風險和提高收益。同時，機械人會持續監控組合表現，對組合進行自動即時的調整。　　另一個迅速崛起的人工智慧產品是機械人金融分析師是，目前部分投資銀行已經開始使用軟體自動撰寫上市公司財務簡報。隨著科技愈來愈先進，已經可以通過機械人完成更有深度的研究。以美國金融數據分析服務公司Kensho為例，其獲得高盛、Google與CNBC的投資，研髮針對專業投資者的資訊分析平台，研發了一種針對專業投資者的大規模數據處理分析平台。Kensho公司將其數據分析工具取名為Warren（與股神畢非德的名字相同），試圖打造成金融業的Siri。Warren可以快速回答接近一億個對股價造成影響的問題，並編製詳細分析報告，大幅提高測試交易策略（back-testing）的效率。　　目前全球最賺錢的對沖基金及投行都在爭奪電腦程式專家，開發電腦操盤手。全球最大對沖基金Bridgewater正籌組一個人工智慧團隊，負責設計trading algorithms，用作預測金融行情，如今利用此法進行投資決策的已漸成主流。Bridgewater四年前已從IBM人工智慧部門挖角，研究自家炒股程式。對沖基金Two Sigma及英仕曼AHL以至投行貝萊德（ BlackRock）近年也積極向矽谷招兵買馬。　　蘇格蘭皇家銀行（RBS）早前宣報計劃裁員550人，並以『機械人顧問』（ robo-adviser）取代，向客戶提供投資諮詢的服務。主要影響投資少於25萬英鎊（約280 萬港元）的客戶。除了蘇皇，愈來愈多銀行也開始考慮採用機械人顧問。美銀美林去年一份調查報告指出，人工智慧會在未來20年取代人類從事不同工作，包括金融服務。資產管理公司Cerulli Associates去年亦發表報告，預期機械人顧問市場的價值，會由現時約 187億美元（約1，458億港元），到2020年升至4，890億美元（約3.8萬億港元）。　　韓國一家金融新聞編輯部，一名人工智慧記者近日正式上崗，用於獨立完成股市行情的新聞報導。這個人工智慧記者程序，每天股市收盤時，將基於韓國證券交易所數據，用零點三秒完成一篇股市行情的新聞報導。網路上曾進行的對比調查顯示，一半以上的讀者分不清楚到底是人寫的還是機器寫的。據悉，這台人工智慧由國立首爾大學的一支三人小組研發完成，他們開發出了一種新聞撰寫演演算法，使人工智慧記者能自主收集數據，分析變化最大的數據作為核心內容，再根據核心內容判斷整體的新聞基調，最後連接語言庫完成新聞稿的撰寫。　　然而，做投資顧問與直接炒股不同，顧問只是給予意見，但炒股是落場打真功夫，勝負即時見到。投資領域中機器戰勝人的例子不少，其中最被人樂道的就是西蒙斯（ JamesSimons）的大獎章基金。據公開數據，從1989年到2009年，大獎章基金的復合年化收益率高達35%，遠超同期巴菲特和索羅斯的收益率。　　但亦有分析指，至今電腦程式盤不見得很出色，超短線可能有利，但當人類明白程式背後的原理，便不難把它們擊敗。現時已有較低檔次但具備人工智慧的電腦，懂得挑選優質股票，或預告地緣政治風險。不過，股市的勝負除了揀股之外，還要講人心。至今人工智慧在情緒方面的學習，還是遠遠追不上。電腦狗可以根據往績和行業景氣來揀股，但若財務報告作假，電腦無法分辨，一樣有可能會選買老千股。分析又指，投資中國股票，擇時選行業選股票。選股比較困難，對於個別股份的特性需要調研，人可能更有優勢。如果讓機器做事，它沒有數據就沒有分析能力。在擇時方面，人工智慧也不一定比人更有優勢。例如，美聯儲加息不加息，每個人都有預測，機器算出來也不一定準。 1.原文連結(必須檢附)： http://news.sina.com.tw/article/20160329/16612247.html 3.心得/評論(必需填寫)：聽說Alphago比圍棋前，已經在網路上下了一年多的圍棋說不定Alphago已經開始在股市裡練習也說不定，不知大家看法如何？ Alphago有能力玩股票操盤嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.112.73.29 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1459245745.A.A84.html

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green26

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torite

03/29 18:07, , 2^F

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torite

03/29 18:08, , 3^F

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