[新聞] 惠譽估算人民幣貶至7 國銀TRF虧790億已刪文

看板Stock作者kof70380 (小隆)時間10年前 (2016/01/21 08:19)推噓23(25推 2噓 24→)

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1.原文連結(必須檢附)： http://www.chinatimes.com/newspapers/20160121000047-260202 2.原文內容：惠譽信評昨（20）日指出，以內部「極端壓力測試」估算，若人民幣兌美元匯率貶到7 ，台灣全體國銀TRF將約出現790億元損失，主要是落在民營銀行，每家資產提列減損部位約台幣百億元內。 ---------------------------------------------------------------------------- 一為人民幣貶值造成惠譽金融機構評等部副總經理黃嬿如指出，TRF影響台灣銀行業獲利可分兩部分，一是銀行的「其他部位收入」，即來自TRF業務的手續費收入，對銀行獲利貢獻今年會大幅下降，特別相較2014年期間人民幣持續走升，銀行和客戶兩頭都得利；2015年8月、12月和今年 1月的人民幣兌美元匯率急速重貶，銀行和客戶雙雙失利。 ------------------------------------------------------------------------------ 二為客戶的違約損失至於另一部分，黃嬿如指出，是TRF業務包含客戶的違約損失，目前浮上檯面約台幣 2,000多億元，其中六成，客戶有不動產等作為擔保部位，惠譽分析師詢問銀行處理方式，結果是「多已與客戶協商轉為貸款」，讓認賠出場的客戶結束合約，轉為貸款還款計畫，有些像雙卡風暴時的卡債協商。至於另外四成無擔保部位，惠譽認為，因為衍生性商品契約內容複雜，很難完整估算實際金額，因此採取「極端壓力測試」模型推算。惠譽假設，如果人民幣貶值10％，也是從去年底6.35一路重貶到7，國銀持有無擔保的四成部位，大約減損790億元。 ------------------------------------------------------------------------------ 估年底人民幣6.6～6.7 但黃嬿如強調，實際上，根據業者整體資料，大多數TRF契約在今年第1季結束，屆時人民幣也不一定會貶到7，目前惠譽及大部分市場看法預估人民幣匯率在2016年底價位是 6.6～6.7，因此790億元是較高的估值。 ------------------------------------------------------------------------------ 損失主要落在民營銀行她強調，TRF業務損失主要落在民營銀行，每家約百億元之內，是在可控制的損失範圍，金管會也一再嚴管，但惠譽信評認為，TRF凸顯複雜衍生性商品所帶來的風險，有必要提醒銀行業應更注意。惠譽指出，本國銀行ROA（資產報酬率）、ROE（股東權益報酬率）均曾在2014年創新高，但在衍生性金融商品TRF損失陸續浮現下，國銀今年的獲利必然會受到侵蝕，2016年 ROA預估僅有0.5～0.6％。 3.心得/評論(必需填寫)：第二點寫到很多重點，無擔保的TRF竟然高達四成，多數客戶暫時以不動產抵押，如果房價又下滑，銀行真的風險不小。延伸閱讀：金管會回應外界批評：不應禁賣但要賣給對的人 http://goo.gl/GNCJbK 企業TRF賭債延燒拖累行庫 http://goo.gl/xnZi1b -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.242.4.155 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1453335577.A.873.html ※ 編輯: kof70380 (111.242.4.155), 01/21/2016 08:21:12

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WANG122122

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