Re: [標的] 2360 致茂

看板Stock作者 (bean)時間8年前 (2015/12/25 00:04), 8年前編輯推噓6(6推 0噓 17→)
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※ 引述《HTCvsIPHONE (2條均線＋kd)》之銘言： : 1. 標的：2360致茂 : 2. 分類：多 : 3. 分析/正文： : 毛利逐漸走升，長期來講我是不知道，對這檔並不熟悉，公司營運項目目前沒什麼爆發 性 : 但是從技術面來看覺得還算不錯，量縮到極致，應該快要表態了，小玩幾張 : 4. 進退場機制：殺破月線 持股被點到了只好出來回一下 小弟觀察致茂很久了，這真的是一家很神秘的公司。 致茂母公司本業主要做量測儀器，舉凡IC、Power、LED、電池的量測儀器他都做， 近年也開始切入做自動化測試的Turnkey solution。 旗下另外兩大事業，一個是MAS威光自動化， 主要在中國接單做太陽能設備，可是MAS的收款日期很不確定，往往接了單後一季才認列 像今年1Q EPS很差，幸虧2Q認列收入後勉強跟去年同期持平。 另一個是日茂新材料，主要做半導體金線的買賣生意， 完全沒什麼特別的，毛利率2-3%，但又佔營收的比例不小。 以今年表現來看，受到今年半導體業產能調整，IC測試的營收不佳 turnkey solution上半年接單狀況也不理想 加上匯兌損失，雖然1H EPS持平，但上半年股價一路走跌 但如果從中長期來看，這家公司其實有滿多不錯的題材 1. 自動化 tunrkey solution可以滿足客戶降低人力成本的需求 2. 電動車 雖然佔公司業務還不算大，但去年開始陸續有新聞指出致茂打進中國電動車充 電 3. 太陽能 也是中國十三五計畫的重點 4. IoT IC需求帶動半導體量測設備成長，但這個點去年就在講了，我比較保留 至於最近這波上漲，其實還看不太到明確的原因，有可能是十三五的帶動 不過比較確切起漲時間大概是之前券商辦法說會之後 看起來公司應該有在法說會上透露一些利多的消息 技術面我不太會看，這幾周多空大概都是在64-67之間交戰 但現階段我看不到什麼負面的消息 十月十一月營收看起來不差，有淡季不淡的味道 小弟在九月份59上車，打算繼續抱抱看。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.114.186.178 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1450973053.A.88A.html
推
12/25 00:39, , 1F
分析推 我也覺得會噴
12/25 00:39, 1F
推
12/25 00:42, , 2F
看他們公司的業務對自家產品介紹的2266,問一下問題
12/25 00:42, 2F
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12/25 00:42, , 3F
都回答不清楚及不知道，連帶樣機都不會操作，就知道
12/25 00:42, 3F
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12/25 00:42, , 4F
這家公司應該對自家產品的教育訓練不足
12/25 00:42, 4F
推
12/25 01:13, , 5F
阿扁執政時代，我是這家的待役約聘工程師，他們的主
12/25 01:13, 5F
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12/25 01:13, , 6F
力是電子負載，各大學實驗室電力電子組的設備多是
12/25 01:13, 6F
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12/25 01:15, , 7F
跟致茂拿，再來就是面板廠的量測設備，2006年就跟特
12/25 01:15, 7F
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12/25 01:16, , 8F
斯拉一起合作，建構量測電動汽車的設備站，當時車廂
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12/25 01:17, , 9F
後座是由上千個電池串連而成，大家都不知道何時會爆
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12/25 01:18, , 10F
，我當時是負責LED的量測設備，開發成本不含人事費
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12/25 01:19, , 11F
23萬可以賣200萬給客戶~ 毛利不會低，但是非消費性
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12/25 01:20, , 12F
產品，所以應該要開發 maintain 項目以維持獲利，但
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致茂這個部分弱到不行，所以通常是只賺一波就沒了
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我待半年就去考研所了，進去時23塊，離開時89塊，現
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在待豬屎屋
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然後補充有趣的營收結構 假設營收有100億，70億是材
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料貢獻，但獲利誠如本文所言，2~3%，30億是設備所貢
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獻，但這部分可以大賺15億以上，10年前就是這麼有趣
12/25 01:47, 18F
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12/25 01:47, , 19F
的狀況了，不是現在才這樣
12/25 01:47, 19F
感謝專業分享，其實今年以來新材料的營收比重開始在降，整體的GM也跟著提升，所以即 使今年營收比去年少，但毛利還能大致持平，這也是我喜歡這黨的原因之一。其實如果他 把新材料整個分割出來，他的高毛利應該值得更高的本益比....
推
12/25 07:11, , 20F
跟致茂電動車測試設備的人打過交道，專業度是有的
12/25 07:11, 20F
推
12/25 07:48, , 21F
看成火雞@_@
12/25 07:48, 21F
※ 編輯: bill820827 (39.9.74.8), 12/25/2015 09:43:29
推
08/09 08:19, , 22F
台達裡面一堆致茂的設備 看看這一波車用電子的測試
08/09 08:19, 22F
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08/09 08:19, , 23F
是不是會大量採買致茂的設備 還是自家生產
08/09 08:19, 23F
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ASPEED
6年前, 09/23
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