Re: [其他] 好文轉載 - 五分鐘搞懂布林通道

看板Stock作者wyytw (雲飛揚)時間8年前 (2015/11/19 13:46)推噓7(7推 0噓 18→)

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※ 引述《darkshut (free)》之銘言： : 1.原文連結(必須檢附)： : http://goo.gl/BJqpJl : 2.原文內容： : http://i.imgur.com/GbufkLs.png

: https://www.youtube.com/watch?v=Igokja4-GZE

: 　　舉凡企業在購買原物料，或是家庭主婦在抓家庭開支預算時，大多都會抓一個 : buffer以避免突如其來的消耗，而許多精於計算的人們所採用的方式，就是多抓 : 1至2個標準差的量。而在股票市場中，如果搭配每日收盤價標準差和移動平均線值 : 兩組數據，所計算出的範圍就能協助投資人掌握近期股價變化的幅度，進而做為進退場 : 的依據，這就是布林通道的基本概念。 : 一、快速瞭解布林通道的組成 : 　　布林通道的概念是由John Bollinger所提出，同時也依據他的名字將此分析方法 : 命為布林格帶狀(Bollinger Bands)。在嗨投資技術分析的頁面中，各位也可以見到 : 布林通道的詳細資訊，基本上它是由三條線所構成的分析工具。 : http://i.imgur.com/npzAI1s.png

: (1)中線：20日移動平均線 : 在一般情況下，布林通道中的中線常以20日移動平均線為主，不過若投資人想搭配 : 不同計算期的均線來進行分析也是可以的。 : (2)上線： : 中線加上兩倍標準差（計算期內各天股價）所繪製出的線，又稱為「壓力線」。 : (3)下線： : 中線減去兩倍標準差（計算期內各天股價）所繪製的線，又稱為「支撐線」。 : (4)布林通道： : 上線（壓力線）與下線（支撐線）中間的範圍，即是布林通道。 : 　　計算出這些數值之後，又有什麼意義呢？這必須要跟各位提一點點簡單的統計 : 概念，依據常態分配，正負一個標準差所涵蓋的機率約68%，正負兩個標準差則高達 : 95.4%，也就是說每日股價的變化要超出布林通道（超出正負兩個標準差外），就機率 : 而言並不是那麼容易，也因為如此，所以一旦超出就可以提供投資人寶貴的參考訊號。小妹請問: 想要請教的是上面這一段話上面寫說正負兩個標準差的涵蓋機率是95.4% 也就是說股價大約會有95.4%的機率在這個通道上活動，而約有4.6%的機率會出脫這個軌道，現在問題來了，假設股價往上漲超過了上線，也就是有4.6%的機率的事件發生了，這時候你買進，不過你也只占有了4.6%的機率，因為也許隔天就有約95.4%的機會拉回 (因為要拉回進軌道)，這時候一拉回你不就賠錢了嗎 ?? 就機率而言，不去往機率大的方向走(95.4%)，偏偏要走到機率小的地方(4.6%)，那不是不合理嗎 ? 另外就下線而言，如果今天股價跌破下線之後你去買，而之後約有95.4%的機會會拉回軌道內，如果這樣拉回軌道內，這樣不就是賺錢了嗎 ? 這些只是單純的討論機率，不考慮任何基本面或是其它因素謝謝 : http://i.imgur.com/agkIPnT.png

: 二、布林通道所提供的基本操盤建議 : 　　瞭解布林通道的結構之後，小編接著說明投資人要如何看待股價與布林通道之間 : 的關係，簡單來說，投資前輩彙整出下列幾個操盤建議。（僅是建議，而非絕對原則） : 1.股價穿越支撐線，可考慮買進 : 如同上述所說，股價要超出布林通道的機率並不高（以兩個標準差計算下），因此當 : 股價穿過下線（支撐線），後續股價再下滑的機率相對較小，而回漲修正的機率較大， : 因此經常被投資人視為買進的良機。 : 2.股價穿越壓力線… : 相反的，或許各位會認為既然穿越壓力線的機會同樣不高，因此可以認定是脫出持股 : 的好時機，然而從過去許多個股的歷史走勢來看，並不一定，尤其在一波趨勢剛發動 : 時，股價往往會黏著壓力線不斷上升，若投資人貿然將股價穿越、碰觸壓力線當作出場 : 訊號，恐怕無法享受到後續漲幅所帶來的利益，因此小編建議各位還是多參考其他資訊 : 或技術指標，再來決定是否要出場。 : http://i.imgur.com/wHWrHj0.png

: 　　瞭解最極端的兩種狀況之後，那中線呢？它的功用只是用來計算出上線與下線的 : 位置嗎？當然不是，投資前輩依據過往的經驗，也替中線發覺出它存在的意義了。 : 3.股價由下往上穿越中線，可考慮加碼 : 一般而言，當股價由下方往上突破中線，而落入中線與上線之間的區間時，表示即將 : 轉入多頭市場，後續容易有一波漲幅，因此投資人可斟酌其他資訊加碼買進。 : 4.股價由上往下穿越中線，可考慮賣出 : 相反的，當股價由上往下跌破中線，而落入中線與下線之間的區間時，市場趨勢將轉 : 為空頭行情，投資人可視情況脫出持股，進早退場以避免更大的損失。 : http://i.imgur.com/5DkrL45.png

: 三、搭配%B更精準運用布林通道 : 　　若將上述圖形的原理轉化以數字來呈現就是%B了，一般又稱為布林極限指標，其 : 計算公式如下： : %B = (收盤價?支撐線值) ÷ (壓力線?支撐線值) : 　　透過公式的計算原理不難發現，由於分母是布林通道的範圍大小，因此當%B恰巧 : 為50%時，即表示收盤價正位於中線；大於50%，表示股價在中線之上，小於50%則低於 : 中線；然而值得注意的是，%B值並沒有絕對的上下限，當收盤價超越上線時，%B會超過 : 100%，反之，當股價低於支撐線時，%B則會出現負值的情況。 : http://i.imgur.com/dai8ga0.png

: 　　　%B除了具有將圖形轉化為數字的功能外，一般而言，%B到達下列水準時，也能 : 提供投資人快速辨別市場趨勢的功用： : http://i.imgur.com/NoiuFei.png

: 　　有了上述%B的參考數值之後，各位就可以在%B變化曲線圖中標出80%與20%的 : 水平線，當發現股價逐漸突破整理區間（布林通道開口逐漸呈喇叭狀），且%B保持在 : 80%以上，表示市場目前屬於明顯的多頭行情，當趨勢減弱，%B下滑低於80%時， : 投資人就可考慮提前出場，藉此避開後續回跌或冗長的盤整期間。相反的，當%B由 : 負值或20%以下重新攀回20%時，表示空頭行情即將結束，準備進入盤整期。 : 四、布林通道狹窄與寬廣的意義 : 　　在一般情況下，當股價結束一波漲跌幅趨勢之後，會有一段盤整的期間，由於在 : 此段期間內股價不會有太大的漲幅或跌幅，因此布林通道也會由上升或下降的走勢， : 逐漸轉變為趨於水平的形式。 : http://i.imgur.com/lpqEvtW.png

: 　　在盤整期間，雖然股價要瞬間突破上下線的機會相當渺茫，但布林通道的形狀仍可 : 提供投資人相當寶貴的情資！由於布林通道的上下線為移動平均線加減兩個標準差所 : 形成的範圍，因此當計算期內的股價波動大，布林通道的範圍就會比較寬廣 : （標準差較大），反之，當股價波動較小、趨於穩定的態勢，布林通道的範圍就會變得 : 狹窄（標準差較小）。 : 　　為什麼要注意布林通道是狹窄還是寬廣呢？因為依據過往經驗，當布林通道的開口 : 逐漸由寬廣變為狹窄，表示進入盤整期間累積能量，若開口進一步縮小，則表示準備 : 發動新一波的趨勢了！但是後續的趨勢是維持先前的方向，再形成一波漲/跌幅？還是 : 反轉原先的走勢？則必須參酌其他資訊進行研判。 : http://i.imgur.com/gGBnupy.png

: 　　至於怎樣算是狹窄、算是寬廣？個股的特性並不太一樣，建議可套用以下公式計算 : 出帶寬指標值，再依據該股過去表現，就可以更進一步抓準發動新一波趨勢的時機點了。 : 帶寬指標值 = (壓力線值?支撐線值) ÷中線值 : 　　透過小編這次的說明，希望各位能瞭解布林通道的基本原理，以及相關的訊號 : 意義，爾後再決定進出場時機時，不妨將布林通道也納入分析的一環，讓自己的操盤 : 準確率更高囉！ : 3.心得/評論(必需填寫)： : 此篇文章為布林通道的介紹，包含布林通道的定義與使用上的操盤建議，內容豐富， : 有興趣的朋友可以詳細閱讀。 : 原文連結 : http://goo.gl/BJqpJl -- ◢██◣ ＼　　 ◤ █ ◣ □︵□◥ 中肯給個推好嗎 ? █▅▅▅▅╲O ( ╱ ◤█▃▌ ◥◣◢█◣ 　　／　 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.75.167.66 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1447912018.A.FE9.html

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