Re: [標的] 2330台積電 (已空)

看板Stock作者dolou (小新)時間9年前 (2015/07/17 06:20)推噓20(20推 0噓 20→)

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※ 引述《cyshenb (Plan)》之銘言： : 2015/07/16 台積電 : 今天整個市場的焦點就是台積電的法說會，總結來說，跟我預期的差不多，甚至還差一點 : 點。如我在 5/24 所提到的，台積電目前的問題就是成長性，高成長不再，所以股價也不 : 用期待會有什麼好表現，但也不至於大跌，因為它還保有一定的獲利能力，殖利率也會不 : 錯。我想法多跟大家預期的都差不多吧!如果還能維持過去幾年高成長，股價早直奔兩百了但是GG說未來五年營收與獲利成長率均會超過10%以上是獲利成長"趨緩"...不是獲利衰退(這個很重要) 且股價都已經修正過了你空他還有多少的獲利空間?? 假設GG現在維持在一百五十幾元高檔，那我還比較相信會修正一下就是因為高成長不在，扣掉除息的也修正不少了啊!! 即使今天再開低我還是敢買，但是ADR的反應今天應該是不會開低的歷史一再重演，股價先反應下跌一波接下來利空出現馬上見底反彈昨晚ADR跳空後續殺，這時賣的不都是股市中的魯蛇不好意思，我好像馬後砲，不過事實就是如此 : 成長性的問題 : : (1) 競爭加劇，不再獨大，議價能力也打了折扣幾年內他還是獨大，GG每年成長高於整體半導體的成長未來五年獲利都要成長十趴，我敢說近幾年他還是獨大 (2) 製程微縮的成本增加，性價比下滑，而且也快遇到物理極限了物理極限是大家都會遇到的問題，只是GG製程太強他會先遇到很抱歉，當GG遇到製程極限他並不是就此停止往前，而停在那邊等其他人追上你不要以為到了物理極限就沒戲唱了阿就像是五個人一起賽跑，GG衝最前面，衝到最後GG遇到山壁沒路往前了這時GG就會想辦法往山上爬...先到山壁的人可以先想辦法往上爬其他的人勒...靠...山都離他們那麼遠也還沒看到山長什麼樣子...你說呢? 3D IC 奈米碳管或不同材料等等...很多可以搞得阿 (有些比較機密的就不能說了...) 請記得製程成功賺到錢的才有能力往下一步走台GG的點13製程拉開與聯電的差距是最好的例子 : (3) 明年資本支出開始下滑其實就說明了一切資本支出下滑是因為半導體成長趨緩 : (4) 雖然張董說今年還要成長10%，但是若以營收成長10%來看，今年Q3，Q4也差不多跟 : Q2持平而已 : 營收成長10趴沒啥用重點是五年內每年獲利成長10趴獲利才是跟股價高度正相關好消息是今年 EPS 也是有超過10塊，本益比也不算太高，而且明年資本支出下降， : 折舊費用也跟著減少，所以 EPS 也會維持一定的水準。 : 結論 : 跟5/24寫的差不多，可能會有一兩成的修正，短線支撐先看130的整數關卡， : 但從線型來看，股價在125有一段整理平台，這裡才會有比較強的支撐。 : 個人看法，僅供參考，盈虧自負。(在140.5已空) : 未來每年獲利成長十趴是昨天台積相關新聞的重點...請空軍看清楚這點我個人不常買GG，但是非常非常注意GG的營運狀況除了GG直接影響台股之外之前在GG工作N年發的股票還有一些些沒賣很悔恨的是當年有八成股票全賣在65~75之間...慘慘慘關心台積就是關心我那剩下的兩成多股票景氣翻轉還是要賣阿!! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.170.65.10 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1437085248.A.5D1.html

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ertip

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Taose

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transcend789

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