[標的] 9927泰銘(多)
1. 標的：泰銘(多)
2. 進場理由
a.基本面：
以杜邦分析來看，存貨週轉率與權益乘數變化不大，淨利率為帶動ROE的關鍵。
毛利率、營利率、淨利率走勢一致，惟毛利率深受國際鉛價影響
業外收支占稅前淨利低(小於10%)，專注於本業
營業費用率極低(小於2%)
存貨周轉率、應收帳款週轉率變化不大
營業現金流對淨利比5年平均為127%，本業持續為公司帶來現金
流速動比高，長短期金融借款25%，還算安全
保留盈餘近4年不斷上升，今年應該有機會超過股本
月營收不斷正成長，近一年月營收年增率皆為正，惟2-4月月營收年增率降低
(應是受國際鉛價跌價影響)
b.技術面：
Q1受鉛價跌價影響，導致Q1 EPS不如預期(毛利率僅5.93%)
財報公布後一路下挫(42->37.5)
不過自5/28半年線有撐，反轉向上，KD線也出現黃金交叉
c.籌碼面：
大股東持有比不斷上升
從去年5月到現在
千張大戶持有比從52.64%成長到57.14%
400張以上大股東從59.12成長到61.75%
小股東亦不斷減少，籌碼乾淨且穩定
d.消息面：
無
3. 其他理由：
我是覺得這檔股票值得買進
鉛價已脫離去年12月到今年3月的相對低點，回升到較為平常的價位
又，該公司的報價又是以上個月的鉛價做為報價基礎，而4月的鉛價漲滿大的
所以五月的營收應該會很不錯才對，趁著現在營收還沒出來，股價也在相對低檔，應該有
套利空間
4. 停損價格：
若鉛價大跌，則以買進價5%做為停損點
題外話，我覺得這支也滿奇怪的，鉛價從去年12月中到今年3月底是相對低點
也反應在月營收上，可以想見Q1財報一定不會好看才是
鉛價每天都會公佈，投資人都看得見，照理來說應該會選擇避開
怎麼股價卻一直緩漲，漲到財報公佈才開跌，真奇怪，難道這就是市場的不效率嗎?
希望可以跟各法人討論討論這支股票，如果有寫錯的地方，還請各位股神指點
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◢█◣◥██◣ 這是個什麼圖，施主，這要問你自己，同樣的衣料就
███▅███ \\ 是有人看做像棋盤，有人說像一塊塊綠豆糕，我說像
// ◥█◤ ██◤ // 張稿紙。蘇東坡曾問佛印，你覺得我像什麼，佛印開
\\ ◢█◣ ██ 口說，我看閣下像尊佛，蘇他卻看佛印像大便，兩人
◢███████ 交流之後，蘇才知道他心中都是大便，佛印卻是佛。
◢██◤ ██ 圖本身並不代表什麼，端看施主你心中裝了什麼。
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沒看到這塊@@
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※ 編輯: FlyinDance56 (1.160.224.72), 06/02/2015 21:25:47