[標的] 貨櫃三雄(2603長榮 2609陽明 2615萬海)

看板Stock作者 (不想當備胎 >_<)時間9年前 (2015/02/07 18:10), 9年前編輯推噓29(29推 0噓 26→)
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做過功課 知道長榮跟陽明的航線是以遠洋航線為主 而萬海則是以亞洲線為主~ 長榮: 美洲線41% 歐洲線26% 亞洲線19%~ 陽明: 美洲線41% 歐洲線32% 亞洲線26%~ 萬海: 美洲線10% 歐洲線 5% 亞洲線85%~ 上網GOOGLE一下 三家公司的運量~ 大概 就長榮57單位 陽明34單位 萬海18單位~ 所以 下列各公司航線的運量 亞洲航線 三家公司約是三分天下 遠洋航線則是兩雄瓜分~ 長榮 陽明 萬海 美洲線 23.37 13.94 1.8 歐洲線 14.82 10.88 0.9 亞洲線 10.83 8.84 15.3 基本的營運態勢確定之後 再看看這三家公司的股本~ 三間公司股本單位 約是 長榮347單位 陽明281單位 萬海221單位~ 另外 台灣進出口的貿易夥伴 美國線國家13% 歐洲線國家11% 亞洲線國家76%~ 假設 單位營收大家都差不多的話~ 長榮 陽明 萬海 美洲線 23.37/3.47=6.73 13.94/2.81=4.96 1.8/2.21=0.81 歐洲線 14.82/3.47=4.27 10.88/2.81=3.87 0.9/2.21=0.41 亞洲線 10.83/3.47=3.12 8.84/2.81=3.15 15.3/2.21=6.92 最後 再把權值考慮進去~ 長榮6.73X0.13+4.27X0.11+3.12X0.76=3.7158(29.51%) 陽明4.96X0.13+3.87X0.11+3.15X0.76=3.4645(27.52%) 萬海0.81X0.13+0.41X0.11+6.92X0.76=5.4096(42.97%) 比較現在收盤市價 長榮$22.55(31.96%) 陽明$16.30(23.10%) 萬海$31.70(44.93%) 從以上的分析 可以知道 陽明 相較於其他兩家公司 股價似乎有低估的狀況~ 如果 在另外兩家公司股價合理的狀況之下~ 陽明的股價應該是$19.4 計算式:(22.55+31.7)/(0.3196+0.4493)X0.2752=19.4 不知道這樣的分析評估方式 OK嗎?? 煩請各位大大不吝指教~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.175.77.163 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1423303809.A.0CF.html ※ 編輯: cigxm (1.175.77.163), 02/07/2015 18:23:50
推
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頭推!!! 饅頭版三大神之魯神!!!
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※ 編輯: cigxm (1.175.77.163), 02/07/2015 18:24:20
推
02/07 18:39, , 2F
相當認真專業
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推
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推
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推
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不能不推
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陽明被低估很久了,最多17多時出光了XD
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推
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萬海高估陽明低估?
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推
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蠻有趣的 推
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推
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推專業分析
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推
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護航魯叔
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推
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不考慮BDI指數持續破底嗎?
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推
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讚!!
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基本上貨櫃航運有無低估是看股價淨值比
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推
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以前也很喜歡找股價被低估的 但這套其實有點問題
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不過推一個認真
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如果想長投倒是沒差 如果想賺差價那就算了
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不OK 這樣的前提是很多東西要一樣......
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但體質不同 獲利也不同 不能這樣比 但研究精神給推
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低估是低估 但什麼時候上去又是一回事了
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而且陽明平常也不配息 放著沒有意義
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不如看k線操作
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BDI是散裝指數..不是貨櫃的指數..
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推
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魯叔 給你推推!!
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推
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早就買了
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推
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還是要看eps出來 才會有具體的表現~~
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推
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BDI是"散裝"貨運的租金指標，跟"貨櫃"航運走勢是沒
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有正相關的
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推
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有數據推
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推
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不是這樣算....
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推
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這..數據參考有點偏離了 如果對航運數據要更精準
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建議去聯合國下載歷年海運回顧及當時股價反應 裡
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面記載了運費 油價 船型的很多資料
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其實航運的營收算好估了啊XD
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資料都在那邊，看要不要算0.0a
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問題是營收多少跟股價還是.............XD
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推
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魯~
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完全沒看成本啊
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推
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推認真
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不好估，你怎麼知道他放價錢放多少
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推
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我個人認為 看外資買進比較準。
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外資在航運的持續買超 通常會是行情
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推
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我所謂的好估是跟其他行業比。
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負債 折舊 船隊結構 獲利結構(港口倉儲等等)
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隨便一個你都沒考慮進去 這樣算實在是沒什麼用
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推
02/08 09:05, , 44F
用營收比市價應該沒什麼意義吧..
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認真
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陽明成本管理輸另外兩家輸一大截,被低估是剛好
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推
02/08 16:43, , 47F
朝聖
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推
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陽明海運等下半年1.4萬TUE新船到位後,就會成本狂降
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陽明第三四季很有機會漲到20元, 明年新船全交齊,
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甚至有機會上攻30元上下(如果油價長期在70以下的話)
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推
02/09 00:24, , 51F
現階段陽明的船比垃圾還爛,股價要低也只有趁現在了
02/09 00:24, 51F
推
02/09 01:21, , 52F
就算估中了，股價還是買了槓估
02/09 01:21, 52F
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02/27 00:38, , 53F
9700買陽明算他會漲到30? 那時台股一萬多了吧...
02/27 00:38, 53F
推
03/05 03:03, , 54F
希望今年能多少配一點就是
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05/22 11:18, , 55F
這個算的真棒 2609低估
05/22 11:18, 55F
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