Re: [標的] 3265 台星科已回收
※ 引述《Kwamai (^^)》之銘言：
: 今天公布財報了 !!!
: Q1 0.47 稅後淨利
: 營收增加 但是因為勞務成本暴衝 增加了約9400萬! 導致毛利下降
: 毛利50% 電梯向下 直接變成 26%
: 請問有人知道這個勞務成本是甚麼嗎 ?
: 感覺分紅或是簽約金都不大合理阿 去年並沒有這種現象
: 誠心發問了 ! 感謝!
自己回文 : 感謝chichiri 提示勞務成本中的租賃項目
網路上也有熱心網友分析 http://ppt.cc/fnSC
去查了損益表
其中台星科公司提到 : 100年後的機台租賃, 50%要上繳國庫(Advantest Taiwan.Inc)
這簡直宣判了新機台的毛利最多40幾% (是否正確?), 另外的最低租金是甚麼意思呢 ?
可能性1. 如果某機台最低租金$usd 23k/m , 根據50%營收取價,
如果該機台營收大於$usd46k/m, 比如$usd50k, 則付租金$usd25k
如果機台營收不足, 比如$usd10k, 則付最低租金額度 $usd23k
可能性2. 在同樣基礎下 租金費用 = 23+25=48k (吃人不吐骨?)
請問是哪一種 ? 直覺是第一種
另外根據最新一季的租賃成本大增
原本財報表現良好的台星科 從毛利率砍半 一路影響到營益率約20% (之前大概都35~40%)
目前營收成長表現良好, 諾大的半導體業 養一個測試廠應該不成問題
就算今年累計營收年增20%
但稅後淨利率從35%水準 掉到25%水準(估計營收增加會些許回溫)
樂觀評估之下 今年預估eps 大概3.2 ...
歷史本益比大概都10倍左右 目前43.55 看來還有得跌(?)
會算這麼多 是因為我是台星科慘戶阿阿阿!!!
請教各位版大 我的財報理解以及對這公司的看法了... 謝謝
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.159.67
※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1399691608.A.27D.html
推
05/10 12:25, , 1F
05/10 12:25, 1F
推
05/15 17:10, , 2F
05/15 17:10, 2F
→
05/15 17:10, , 3F
05/15 17:10, 3F
討論串 (同標題文章)