Re: [標的] 1305華夏已回收

看板Stock作者sartan (sartan)時間10年前 (2014/03/11 04:55)推噓11(11推 0噓 7→)

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※ 引述《KEVIN30216 (Match point)》之銘言： : 小弟最近一直在觀察這檔，雖說原料報價不佳，但我想應該會回穩 : 目前手上持股成本為15塊，基本上已經被套牢了~~XD : 最近有想要吃筍，但是看他的股價已是近一年最低點 : 是否可以再逢低買進布局? : 或是乾脆當定存等領股利攤提? : ※ 引述《jason05 (怒)》之銘言：這檔讓我想說一些東西做股票,股價漲了不代表這是一個對的投資.. 很久沒關注了,但應該很多板友不曉得我對此檔的研究與我和這檔股票的故事..... 好吧~大家看我發文應該也是希望我說說華夏! 先講我對這檔基本面的想法, 用四字來形容: 變數太多先不說這個產業三不五時這個停工那個出事, 產品價格的漲價往往是建立在這些短期因素, 不是說這樣公司就不會賺錢,只是要去預測它的未來就有相當難度, 因為你不曉得何時這些不可預期的短期因素何時會消失或再度出現~ 今天PVC報價給你賭對了預測對了,結果沒多久乙烯也漲價,edc也跟漲價結果最後賺的錢反而比PVC漲價前少...... 這是塑化股最討厭的地方,而PVC又是其中討厭中的討厭除了少不了塑化本身價格的波動外這個產品必須要面對: 1.佔世界一半需求的市場中國有中國電石法業者的競爭 PVC生產方式有兩種,一種是中國以外如華夏等業者以乙烯為原料的"乙烯法", 另一種是以中國為主,用電石作為原料的"電石法". 電石法PVC產能是供給遠大於需求,只是成本不敵乙烯法, 業者只能靠著中國對國外PVC的反傾銷生存於國內市場. 所以今天PVC只要一有個不錯的漲幅,讓電石法業者總算可以不會賠錢生產, 這些電石法業者就會迫不急待地把之前封閉的產能再度重新開車,進而影響PVC國際報價~ 所以當2011年台聚亞聚中石化因為中國對那些業者塑化品的需求吃香喝辣時, 華夏仍是繼續滑下.... 2.價格不好漲但利差卻比其他產品更難抓 PVC(乙烯法)的利差變化不但跟"乙烯"連動, 另一主要成本"氯"的漲跌變數又比乙烯多的更多.... 氯是生產鹼的付屬品,所以鹼的需求與產量決定了PVC的成本~ 所以當鹼生產的越多氯的供給也會越多,PVC成本會更便宜!~ (尤其氯是氣體,很難如一般的原物料可以庫存段時間,當沒人要時鹼廠可能還得因為環保問題要花錢處理掉...這對氯的需求者在氯供過於求時可以有更低的成本,有時他們拿氯不但免費甚至還有些貼水可拿...成本是負的) 雖說鹼的需求主要用於玻璃,照理來說, 應該也是跟用於下游主要用於建材PVC需求同步,但是就很奇怪? 常常會出現兩產品反向走勢的情況沒有同步,而且時間不會短..... 再者, 因為在電石法的PVC生產模式下氯是自己生產的,鹼反而是附屬品所以就算今天鹼的市場需求大增, 氯供給變多進而華夏等乙烯法業者PVC成本下降, 但是中國的電石法PVC業也者會因為鹼價的大好願意賠錢生產會因此大大地同樣暴增供給又再次壓低PVC價格打回利差... 講了這些並不是要說此檔不能做, 只是對我來說真的難度不低~ 我是沒有去算現在的利差,但是最近中國的房地產開始有些雜音了.. 如果地產的崩跌對需求以建材為主PVC並不是好事. 就算地產沒崩,PVC報價也維持住 , 現在的華夏也看不到甚麼明確可以作的主軸, 不像是前年漲的是產能的暴增(底下VCM廠台氯) 反而雜音越來越多...很多他國新廠投產, 更煩的是現在大家都不清楚現在最新的生產方法"天然氣乙烯法(包括頁岩)PVC" 對市場會有怎麼樣地影響. 可能會覺得我馬後炮,但我一直不喜歡去唱衰,(我的幾乎都是看多不看空) 只是看到此檔一直有人po才想講些東西.... 要作對的事而不是要把事情作對,不是賣老只是講講心得, 投入股市十多年來,華夏讓我深深地體悟了不少因為持有這支 , 我進入股市最黑暗的三年, 雖然我在此檔是有賺到錢..... 但賺錢賠錢其實不是最重要的(當然前提是沒有融資) 勝負固然要在乎,可是不要讓執著領導你,否則你會失去你現在更極為重要的資源越是早點看開,才會離高手往前一步,不會像我過去原地踏步了三年 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 58.115.25.114 ※ 編輯: sartan 來自: 58.115.25.114 (03/11 05:28) ※ 編輯: sartan 來自: 58.115.25.114 (03/11 05:32)

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wooflion

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ben1990522

03/11 07:02, , 2^F

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tlesbian

03/11 07:33, , 3^F

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