Re: [標的] 6192巨路已回收

看板Stock作者sartan (sartan)時間10年前 (2013/11/13 14:04)推噓6(6推 0噓 2→)

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※ 引述《sartan (sartan)》之銘言： : ※ 引述《sartan (sartan)》之銘言： : : 1. 標的：6192巨路 : : 2. 進場理由 : : a.基本面：雖然Q1從營收看起來並不如何 , 但是毛利率卻創下新高!!~ : : 因為此公司有兩個部門 , 一塊是工廠工程控管 , 一塊是電子貿易 : : , 程控這塊的業績向來毛比貿易較高 , 也是公司主要的成長動力! : : 而公司已經放話說下半年程控業績這塊將會比上半年成長五成 , : : 今年eps應該還是有六塊多 ~ : : 這檔賭的就是程控業績比重的升高 , 進而毛利率也升高~ : : 最後EPS也升高 , 如果市場仍給予一樣的本益比 , 那就賺到資本利得~ : : b.技術面：其實線不好看 , 很弱. : : c.籌碼面：外資持有近12% , 投信自營不愛 , 每天的交量其實也不多. : : d.消息面： : : 3. 進場價格：63.8 : : 4. 停損價格： : Q2財報出爐 , 數據在市場眼中不算是好成績 : 因為與Q1近一樣地營然而收獲利卻比較低 , : 但最另我關注的毛利率部份 , 卻是從26%大幅飆到31%!!!!!!!! : "26%-->31%" "26%-->31%" "26%-->31%" "26%-->31%" : 真的是很高 , 去年同期的毛利也才21% , 原本想說今年Q1的26%應該差不多了~ : 想不到到了Q2到了更誇張的31% , 這樣的數據足以說明公司獲利能力的大幅提升 : , But...基期殿得如此高 , 我其實滿難想像下一季的毛利率會比這季更好.... : 這是我比較會擔心的部份 , 不過若是營收更好的表現則足以消去這塊擔優~ : 然而這季的獲利仍然比上季少的主要原因是 : : 1. 因應大陸的稅制Q1的一些所得稅在Q2認列. : 2. Q2行銷費用的部份比Q1多了3400萬. : 3. Q2匯益比Q1少了近3000萬. : 這部份比較需要關注的應該只有2 , 具我訪問的答案是因為大陸營運據點的增加~ : 費用增加的效益要在之後的工程認列才會顯現~(採完工比例法) : 對於財報這樣的成績我是還認為ok , 所以應該會續抱~ : 不過七月的營收表現好像不如之前新聞說的上下半年 4:6 的氣勢.... : 對於此點公司表示存粹是媒體胡亂蝦猜........ : 不過下半年認列的工程會比上半年多是真的!~ : 如果之後電子產品線的調整順利使下半年營收回檔 , 那今年EPS應該還是有6塊水準~ : 在以此公司的產業來看 , 中期內應該還是能唯持目前水準之上(Q2接單較去年高20%) : 並且應該也不會有造成毛利大降的競爭對手(台灣僅此一家) , : 所以安全邊際算是有一定的水準 , 六十多塊應該都是不會賠錢的價位(以一年來看) : 我在68.7有加碼一張 , 目前雖賠但我仍覺得還ok~~ : 最後提醒 : 板上很多人向來以技術分析操作 , 之前有人看此檔突破各均線以69.1 : 的價位進場 , 結果才隔一天弱勢跌了一兩塊便寫信我該不該停損~XD : 我只能說此檔技術分析可能不適用 , 最賺錢的買點正是線最醜的時候~ 奇怪為何早上Po的被刪掉? 是字太少嗎? 我只是想帶進帶出巨路我70塊全部出清了 , 原因是第三季財報不理想 , 這樣就跟我當初買進的原因已經違背 , 雖然說Q4會更好 , 程控部份業績依然沒衰退但在這價位要再有不錯的漲幅 , 已目前10月的業績看起來是相當地困難. 從目前能知道的消息來看 , 能見度以及買該股的期望值告訴我該換股了. 或許11月及12月的業績會翻升 , 而Q4的eps也會有機會到近2塊 , 可是以10月份該公司的經理們轉賣股票的情況來看 , Q4看來應該也是差不多 . 作這檔股票的難處是他們的電子零件業務是賠錢的 , 所以很難從業績去估eps , 因為不知道營收有多少是沒賺錢的電子零組件部門所灌出來的 . 但是程控部門表現真的很優異 , 且部門毛利也在成長(看Q2財報部門收益) 賺錢也滿穩定 , 配息也不錯 , 所以應該是跌不到那去 , 不過我目前想把機會去賭其他看起來更會漲的標的. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 36.224.196.95

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IanLi

11/13 14:10, , 1^F

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IanLi

11/13 14:11, , 2^F

11/13 14:11, 2^F

推

MaInNine

11/13 14:14, , 3^F

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