[請益] 權証價值已回收

看板Stock作者 (一直以來都很淡定的)時間10年前 (2013/09/03 21:11), 編輯推噓12(12推 0噓 20→)
留言32則, 12人參與, 最新討論串1/1
對於權証,小弟看了精華區的文章,再對照現行的權証 還是不大懂 舉例: 國泰GE(065919) 標的股: F-中租(現貨價64) 履約價是61.82 執行比例是0.165 權証價值1.71 照精華文的算法 1/0.165*1.71+61.82=72.18多 那權証賣1.71不就比現貨貴很多?? 還是說不是加上履約價,而是加現貨價? 但得到的答案是74塊多...感覺也不對 還是說我算錯了?? 拜託懂的人解答一下... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 119.141.49.8
推
09/03 21:13, , 1F
時間價值？
09/03 21:13, 1F
時間價值 1.3503 ※ 編輯: teva1 來自: 119.141.49.8 (09/03 21:15)
推
09/03 21:15, , 2F
票面價值(64-61.82)*0.165=0.359 約 0.36
09/03 21:15, 2F
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09/03 21:16, , 3F
其它的就是時間價值~我是這樣看的..券商哪可能便宜賣
09/03 21:16, 3F
※ 編輯: teva1 來自: 119.141.49.8 (09/03 21:16)
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09/03 21:17, , 4F
那這樣跟我算的一樣...XD
09/03 21:17, 4F
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09/03 21:26, , 5F
我猜權證1.71是價格，不是價值
09/03 21:26, 5F
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09/03 21:31, , 6F
還有時間價值，跟委買波動率，算那意義不大...
09/03 21:31, 6F
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09/03 21:31, , 7F
除非你要刻意套利，能套利的時間幾乎都只剩幾天
09/03 21:31, 7F
權證全稱 05中信F中租20140303美購 標的股 F-中租 目前履約價 72.73 執行比例 0.143 目前限制價 權證類型 美式，一般型，認購權證 價內/外程度 12.00% 價外 原始履約價 80.00 隱含波動率 50.21% 發行量(張) 10,000 歷史波動率 37.35% 發行日 2013/07/30 Delta 0.0532 上市日 2013/08/02 Gamma 0.0032 最後交易日 2014/02/26 Theta -0.0026 到期日 2014/03/03 Vega 0.0244 履約開始日 2013/08/02 Rho 0.0143 履約截止日 2014/03/03 成本槓桿 10.6419 理論價格 0.5379 有效槓桿 3.9556 內含價值 0.0000 30天歷史波動率 35.68% 時間價值 0.8600 60天歷史波動率 50.41% 無風險利率 1.36% 90天歷史波動率 45.39% 那這檔權証價格,目前是0.86收盤,想知道相對於現貨是貴還是便宜?? ※ 編輯: teva1 來自: 119.141.49.8 (09/03 21:34)
推
09/03 21:38, , 8F
不用算 除特殊情況 權證沒有比現貨便宜的
09/03 21:38, 8F
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09/03 21:38, , 9F
其實對權證的價格不用考慮這麼多 但是要慎選權證
09/03 21:38, 9F
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09/03 21:39, , 10F
包括 是否造市者依然是券商 (在外流通率)
09/03 21:39, 10F
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09/03 21:43, , 11F
你把權證搞錯了，權證是合約，有虧錢的合約，你會簽?
09/03 21:43, 11F
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09/03 21:44, , 12F
權證就是券商用一定的時間跟你做賭注，賭對你就贏
09/03 21:44, 12F
推
09/03 21:52, , 13F
要用B-S公式算 不是簡單加減乘除就算得出來 完畢
09/03 21:52, 13F
推
09/03 22:27, , 14F
權證多了個時間價值怎麼會比現貨便宜？除非你時間價
09/03 22:27, 14F
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09/03 22:27, , 15F
值是負的，理論上也只有深價內歐式賣權時間價值才有
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09/03 22:27, , 16F
可能為負
09/03 22:27, 16F
推
09/03 23:05, , 17F
別算單純做就好
09/03 23:05, 17F
推
09/03 23:40, , 18F
如果你還不會算 那就先不要投資權證 免得賠錢
09/03 23:40, 18F
推
09/04 00:12, , 19F
猜原PO還沒真正買過權證，買了就不會去算這些東西
09/04 00:12, 19F
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09/04 00:13, , 20F
權證簡單說就是賭短線的波動方向，方向做對幾乎一定
09/04 00:13, 20F
推
09/04 00:16, , 21F
賺，但當你還沒買過，就會在意能否履約那些的
09/04 00:16, 21F
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09/04 00:17, , 22F
其實就一個觀念，如果你買的權證漲到價內很多可履約
09/04 00:17, 22F
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09/04 00:17, , 23F
那你本身買的權證早就賺更多了(因為高槓桿)
09/04 00:17, 23F
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09/04 00:21, , 24F
但選權證有幾個關鍵點:買賣價差小、履約期還久
09/04 00:21, 24F
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09/04 00:22, , 25F
其他的就選你喜歡的履約價(履約價越遠的通常買賣價差
09/04 00:22, 25F
推
09/04 00:26, , 26F
大、跟現貨波動連動性小)
09/04 00:26, 26F
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09/04 01:08, , 27F
權證沒有值不值 只有做對邊 做錯邊
09/04 01:08, 27F
推
09/04 01:17, , 28F
另外 如果權證價格不合理 券商的麻煩很大 因為一定
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09/04 01:18, , 29F
會被投訴到他們上級機關去
09/04 01:18, 29F
推
09/04 16:56, , 30F
權證能賺錢？吃屎比較快
09/04 16:56, 30F
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08/13 01:43, , 31F
猜原PO還沒真正買過權 https://noxiv.com
08/13 01:43, 31F
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09/15 21:55, , 32F
其實就一個觀念，如果你 https://daxiv.com
09/15 21:55, 32F
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