[其他] QE與美國房地產
這幾次QE,美國Fed大約印出了3兆美金。
這三兆美金中,1兆9000億借美國政府,另外1兆1000億借給房地美、房利美、吉利美,這
些2008年時被大量倒債導致虧損的房貸公司紓困。
這篇文章要討論的是借給這些房貸公司的那1兆1000億。
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在2005年~2008年金融海嘯爆發前,美國景氣繁榮,房地產也欣欣向榮。這段時間很多人借
錢買房,房價上漲後,有些人雖然房貸還沒繳清,但還是拿房價上漲的部份當擔保,跟銀
行借錢來花。
金融海嘯爆發後,房價崩跌,如果你在海嘯前借了1000萬買房,身上背著1000萬房貸,現
在房價跌到剩600萬,你還會乖乖繳房貸嗎?很多美國人在這個情況下就乾脆賴債拒繳房貸
,讓房子被房貸公司沒收法拍。但是因為同一時間太多房子被沒收法拍了,這導致房價進
一步下跌,然後又出現更多人因房價跌到低於他的房貸,所以賴債拒繳房貸,又一堆房子
被沒收法拍......
就在這個惡性循環之下,美國主要房貸公司爆發嚴重的虧損。房地美和房利美這兩個龍頭
,虧到公司負債比率超過100%(也就是股票淨值變負的)
以下是房地美和房利美近年來的簡明財報:(吉利美股票沒上市,我還沒找到簡明財報)
http://ppt.cc/jv09
http://ppt.cc/1CLr
因為這兩家公司規模實在太大,美國財政部和央行(Fed)怕他們倒閉,引起更多連鎖效應。
所以財政部認購他們的特別股,央行(Fed)則印錢借他們紓困。
這兩家「股票淨值為負」的公司就暫時以殭屍狀態(活)了下來。
但是,因美國房地產景氣還是沒有改善,所以還是有人賴債,法拍價錢也不好,所以這兩
家公司還是不斷虧損,到了2010年美國政府再次借錢給他們。
終於到了2012年,隨著美國房地產景氣改善,房貸戶賴債的幾率降低,他們終於轉虧為盈
。但是他們的盈餘對比負債,只是零頭......
現在房地美和房利美,一個負債1.9兆,另一個負債3.2兆,負債加起來超過5兆美金。
這表示,除了美國央行(Fed)借他們的「印出來的美金」以外,房地美和房利美還有其他債
主。
如果美國央行(Fed)要保住他1.1兆美金的債權,就不能讓美國房地產再次崩潰。現在房地
產是有點好轉的蹟像,但是還不能說是穩健的復甦,萬一結束QE,失去資金動能,那美國
房地產難保不會回跌。這或許是美國不敢結束QE的原因之一。
兩家負債比率趨近100%的巨型公司,身上背的5兆美金的債務真是太龐大了.......
但是不結束QE,如果不斷印鈔讓世人對美元失去信心,那可能會加速其他大國貨幣在國際
市場的市佔率。如果國際貿易減少使用美金,這對美國的傷害也很大。
Fed現在應該頭很痛吧?
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大家一起來股板長知識吧!! ˋ(°▽ ° )ˊ
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
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QE印了3兆,1.1兆用來救房貸業。那...借走另外1.9兆的美國政府,財政狀況有沒有辦法
還錢呢?
歐巴馬:「超爽的~~~我負債16兆美金勒~~~~~ㄝ~~~~~?」
http://www.treasurydirect.gov/NP/BPDLogin?application=np
Fed:「你說說看,QE的兩大務人,一個負債5兆,一個負債16兆。我要怎麼收回QE?」
美國海外債主整理:
http://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/tic/Documents/mfh.txt
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感謝樓上補充。
下面這一項
Maturity Distribution of Securities, Loans, and Selected Other Assets and
Liabilities
有揭露債權的還款期限分布。
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但是中國在輸出毛澤東。如果美國搞通膨,可能讓世人對美元失去信心。這可能會加速人
民幣國際化的速度。
人民幣國際化的新聞:
縮網址:
http://ppt.cc/qCZw
原網址:
http://www.swift.com/assets/swift_com/documents/products_services/RMB_tracker_A
pril_2013.pdf
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在市場上買的公債,錢是給賣出那張債券的投資人。
從財政部買新印出來的公債,錢是給美國政府。
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感謝補充,但我不確定是否如此,因為我沒有看過美國這方面的相關法律。但看起來是的
確比較像在次級市場買債券,把債市撐住,壓低市場利率。
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zerohedge是一個專門爆料金融界八卦的網站。應該算美國的57金錢爆吧XD
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原來如此。所以是美國空軍司令部與中華民國空軍司令部。
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還有 31 則推文
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我回在asole大的推文下面。
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※ TanIsVaca:轉錄至看板 Fund 05/25 22:25
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我各人也建議,財政如果真的撐不下去,可以「開放陸資買房送移民」。
譬如說買1000萬美金的房地產,送綠卡一張。
買1億美金的房地產,直接變公民。
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好廉價啊XD
去加州玩的朋友回來跟我說,他覺得加州快被華人佔領了XD
※ 編輯: TanIsVaca 來自: 111.246.219.209 (11/05 11:50)