Re: [標的] 2049 上銀 應收帳款很高的公司已回收

看板Stock作者 (菲比斯)時間11年前 (2013/05/14 22:09), 編輯推噓8(8推 0噓 21→)
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※ 引述《dogs1231992 (河豚)》之銘言： : 1. 標的：2049 : 2. 進場理由 : a.基本面：日幣大漲 獲利掉超多 : b.技術面：上面有跳空缺口 下一個支撐也許在175左右 : c.籌碼面：法人砍了不少 : d.消息面：Q1 EPS 0.81 超爛 : 3. 進場價格：NO : 4. 停損價格：NO : 想請問關於2049這類的公司 : 2013 Q1 應收帳款有42.74億 淨值40.17 應收帳款就佔17.35元 : 2012年 Q4 應收款項收現日數=150.04天 : 我知道應收帳款很高的公司有可能有風險(EX:博達案) : 只是想問說 為什麼這些公司的收現日會這麼久? 因為產業類別的關係? : 是否有辦法分辨應收帳款是否收不收的回來? : 看到整間公司有將近一半是應收帳款 還頗可怕的="= 講個簡單的, 最主要應收帳款的長短要看該公司在產業中的地位而定 尤其主要客戶的議價能力強不強, 簡單的講就是如果你的公司客戶搶著要跟你做生意 就會捧著滿手現金拜託你優先跟他做生意 反之如果客戶規模大或者是競爭者多那自然要讓出更多條件才能得到客戶青睞 如果付款週期拉長 相當於免息時間越久,這在現金的運用上是很方便的 而如果是國際客戶通常付款週期會拉得比較長 我們來看看該公司最新的財務比利表 經營能力 2013Q1 2012Q4 Q3 Q2 Q1 2011Q4 Q3 Q2 應收帳款週轉率(次) 0.52 0.70 0.76 1.02 0.75 1.23 1.42 1.63 存貨週轉率(次) 0.40 0.53 0.47 0.58 0.45 0.81 0.84 1.01 固定資產週轉率(次) 0.17 0.21 0.22 0.28 0.22 0.38 0.41 0.43 總資產週轉率(次) 0.09 0.12 0.12 0.16 0.12 0.22 0.23 0.25 員工平均營業額(千元) 641 817 796 991 725 1,131 1,106 1,143 淨值週轉率 0.23 0.30 0.31 0.37 0.28 0.49 0.55 0.59 資本結構 平均收現日數（天）＝365/應收款項週轉率 但這個是季報所以乘數上要調整一下 其實經營能力 我們來看看這家公司的財報 這裡可以看得到財務結構真的是不斷惡化 可以看得到各項週轉率一路下滑 這樣的公司 大家覺得合理本益比是多少,以今年預估EPS來看目前大約是25倍左右 以下附上模範生等級的台積電的資料供參考,就不整理了 經營能力 2012Q4 應收帳款週轉率(次) 2.40 2.52 2.54 2.44 2.47 2.35 2.40 2.42 存貨週轉率(次) 2.12 2.48 2.45 2.30 2.51 2.40 2.09 1.96 固定資產週轉率(次) 0.23 0.26 0.26 0.22 0.23 0.24 0.25 0.26 總資產週轉率(次) 0.14 0.16 0.15 0.13 0.14 0.14 0.14 0.14 員工平均營業額(千元) 3,884.00 4,302.00 3,997.00 3,469.00 3,422.00 3,503.00 3,552.00 3,386.00 淨值週轉率 0.19 0.21 0.20 0.16 0.17 0.18 0.18 0.17 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 111.67.53.211
推
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佛心來的整理 推! 排版有點歪 XD 空頭再回頭看基本面
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推
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那現在是買點還是賣點
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只能說要做多有更多好公司......不要執著於一檔, 不過今天法人部分雖然是淨賣超 但外資很多人買也很多人賣, 光外資買賣換手就兩千多張了,我想也是有部分法人想在這裡摸看看底, 但想脫手的還是更多一些
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觀望吧 短期乖離這麼大彈的機率頗高 175沒破再考慮
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買進作多 搶短當我沒說 不過從老闆公司不賺錢牽拖匯
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率來看 好像也沒啥投資價值 投機有其他更好選擇吧
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推
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上銀好歹也是那150檔 不是什麼小鬼股 怎麼說投機呢
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投機以技術線形來看參與短期波動皆算投機
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推
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推呀 感謝
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其實這也是我這幾年的領悟 投機就是你買進這檔股票
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然後期待用比你買進更高的價格賣出 賺取價差 投資是
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你看好這家公司的經營獲利能力 所以買進股票當他的
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股東 好好思考自己買進的初衷就知道你是投機還是投資
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樓上說的蠻有道理
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這是基本道理 XD
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但用在呆丸我覺得不是很適用，因為老闆都是投機居多
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所以有人選股也會看老闆是誰啊XD
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說到看老闆是誰 台積電真的是值得投資的公司 但是我
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一直害怕Morris的年紀會變成黑天鵝 只敢看不敢買 lol
05/14 22:59, 17F
推
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當然阿 股票市場的初衷 就是賺股利跟股息
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價差是附加價值 但是當你發現某公司 獲利提升了
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通常你也是買在相對高點 不然為什麼大家都在等大崩盤
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所以在某公司獲利不好時 你買進等他變好 投資 投機
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怎麼解讀就青菜啦~~
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換句話說 如果在某公司獲利衰退 你就不去碰他
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還三不五時踹他一腳 糟蹋他一下 那不就變追高殺低
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那那些伸出援手的人 都被冠上投機客 這樣~~~
05/14 23:07, 25F
股市就是這樣 業績好or產品製程改良-->緩步上漲(投資點)--->被發現--->加速上漲 ---->本益比墊高,股東權益報酬率因為股價升高而降低 ---->超漲 ---->總有一天--->公司成長趨緩--->本益比開始修正 --->成長遲緩/持平/下跌--->股價開始下跌 --->(如果大環境不好) --->超跌---->轉機湧現(投資點) 但我相信在這裡買上銀絕對稱不上投資 XD 投資的重點就是ROE在購買的價位上算起來夠多, 才叫做有投資價值,如果不是長期持有想賺取權益分配 而是覺得價格有變化空間都是投機 投機不是負向名詞, 投機的機 就是機會的意思 在有機會獲利的場合投入 就是投機
推
05/14 23:14, , 26F
對，但是也有的公司永遠回不去了
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※ 編輯: phcebus 來自: 111.67.53.211 (05/14 23:17)
推
05/14 23:55, , 27F
這公司做多會有疑慮..175一定會往下破
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05/15 00:13, , 28F
跟大公司交易的話, 次月結90天就差不多五個月了.
05/15 00:13, 28F
推
05/15 01:54, , 29F
感謝分享~~受教了!!
05/15 01:54, 29F
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