Re: [問題] VECM非齊次的方程式
※ 引述《DearYoyoDon (yoshito)》之銘言：
: 最近小弟自己研讀統計相關的內容
: 用到EVIEWS來跑時間序列的VECM
: 跑出來的結果不是很理想
: 不知道是否和變數有關
: 一個變數是一階差分I(1)其他都是level
: 不知道是不是這個原因才讓結果不理想
: 想請問VECM是不是規定一定要全為I(0)或I(1)?
: 那如果有I(0)有I(1)是不是不能放去共整合方程式裡面?
: 小弟的認知共整合似乎是把I(1)變成I(0)
嗨你好 我也剛好在計量念到VECM 先講結果, VECM適用於裡面的變數都是I(0), 所以你不能放I(1)進去
以下是我的理解 如果有哪邊錯誤還請大家糾正!
VECM是怎麼用的呢？
必須先瞭解VAR model
當我們今天知道變數是I(1), 那將這些I(1)變數下去跑VAR, 這個時候得到的model儘管R square很大, 但實際上是沒有解釋意義的
因為變數是non stationary! 這個時候估計出來的係數沒有一個確切的分配, 無法做推論
但是! 假設你很幸運的用Johansen test發現這些I(1)的變數實際上cointegrated, 那麼我們才下去做VECM
VECM裡包含的變數都要是stationary(例如ΔY, ΔX, 以及你用cointegrating vector組合出的變數)
此時由於大家都是stationary(orI(0)), 從VECM裡得到的係數才有了解釋意義
所以你把I(1)變數丟到VECM裡頭的意義其實不大, 反正是nonstationary, 那倒不如你丟到VAR model裡
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