Re: [問題] 負債比率與tobinq之關聯性問題
※ 引述《abcd1111 (abcd1111 {T Ec&oB ? 是괩》之銘言：
: 如果是跟統計軟體有關請重發文章
: 如果跟論文有關也煩請您重發文章
: 文章類別是為了幫助大家搜尋資料與解答，造成不便之處請見諒
: 請問各位高手，我用stata跑panel data- ols、固定效果及隨機效果，
: y是tobinq 其中一項控制變數為負債比率debt(總負債/總資產)，
: 用傳統ols跑出來結果debt與tobinq成顯著負相關，
: 用隨機效果模型跑出來結果debt與tobinq呈顯著負相關，
: 但用固定效果模型跑出來結果debt與tobinq呈顯著正相關，
: 我想請問為什麼會有這樣的結果，因為我H與F檢測都指出應採用固定效果，
: 跟預期的結果(負相關)不符，
: 敢問各位前輩，謝謝。
你問的問題怪怪的
為什麼會有這樣的結果
答案就是 你的資料就是呈現這樣的結果
你該思考的是
正相關的意義 以及Tobin's Q的意義
以及 所謂正負相關的架構 你是針對 單一家公司而言 負債比率和Tobin's Q的關係
還是 整體公司來說
一個是time series 的理論架構
一個是cross-sectional 的理論架構
請小心誤用
對我而言 正或負都是正確的方向 但看是那個架構
研究 (research)
表示你要重複的做搜尋的工作 (re-search)
多找找文獻吧
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