[其他] 選擇權賣權逆襲策略

看板Option作者 (基隆的林旺哥)時間3年前 (2021/01/08 12:03), 3年前編輯推噓17(20推 3噓 13→)
留言36則, 26人參與, 3年前最新討論串1/1
交易策略 當台股漲過20000點時，投資人開始每個月1日用1萬元去分別平均買進價外300、500和700 點的賣權(Put)並放到自然結算，等到台股跌到16000點以下時即停止此一交易策略 那麼預期他的總獲利可以達到21萬元，平均年獲利率約50%。 開始執行策略，希望未來能達到預期大幅度獲利。 我多加了3個條件，本來就要買0050的避險。 2.放到自然結算改結算前3天轉次月賣權減少一些時間價值損失 3.沒0050部位後結束，維持空手 不管未來漲跌。這個策略根據回測， 扣除了上漲段，只買頭部形態，會賺翻天。估計200倍以上。 萬五開始勝率高。現在已經萬五五。改16000，原因12000前高突破應該是變底跟支撐，加上 後來美國拜登又要紓困跟外資新聞，高點可期 投資是看期望值。最終回歸大數法則。目前標竿是要避險加打敗大盤。 長期來說，這個策略會獲勝，而且空頭的時候可以保護資產.... 這個方法來避險，確實可以保護資產。 參考12/30的t大大分享 定期定額高檔購買put 優點，高點避險，以小博大，槓桿極高，最大損失有限 在於漲的時候持續買，早晚會跌會賺錢，漲越高的時候買，預期報酬率越高，長期下來就 能達到避險低成本獲利的效果 缺點，時間價值，履約機率與價格 無限加空術 當台股漲過從2萬漲到2萬4千點時，已經歸0不少錢， 投資人仍然每個月1日用1萬元去分別平均買進價外300、500和700點的賣權(Put)並放到自 然結算，等到台股跌到2萬點以下時即停止此一交易策略，那麼他的總期望獲利仍然可 能達到21萬元以上，平均年獲利率約50%以上。如果繼續跌到1萬更不用說了。 這個策略的風險在於台股永遠都只漲不跌的走多頭市場（可能嗎？已超漲30%了的大多頭） 或資金控管不良，也就是當台股由多轉空時，手中的資金已經用完沒子彈了。 或是抱不住或是方向不對 可等到台股跌到萬點以下時即停止此一交易策略。或台指大幅修正一波達到獲利再檢視及停 止策略。 一旦選定了就不用想太多（但選定之前還是要做一下功課，並且定期檢視一下策略與報酬。 ） 歷史回測 從歷史回測的結果中可以發現(20070702~20081216)，假設投資人準備300萬元的資金，當 台股漲過9000點時，投資人開始每個月1日用10萬元去分別平均買進價外300、500和700點 的賣權(Put)並放到自然結算，等到台股跌到5000點以下時即停止此一交易策略，那麼他 的總獲利可以達到210萬元，平均年獲利率約50%。 有沒有大大做過這策略從9000到萬幾後來停損停止策略的，求站內信分享一下心路歷程 2004年319槍擊案造成台股連續2天重挫，所有不同月份和不同履約價的賣權(Put)同步漲 停，有些深度價外賣權(Put)的隱含波動率甚至飇升到破表。例子不勝枚舉。 投資不是比誰賺得多，是比誰躲過大賠。 一如耶穌保祐的我躲過一次次的大賠。 可能新手運一直加持，加高檔減碼， 只有去年賠錢 交易策略應該會賺錢，未來有賺錢記得一定要捐慈善機構。 投資有風險，謹慎注意風險，盈虧自負 ----- Sent from JPTT on my OPPO CPH1719. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.168.118 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1610078625.A.086.html ※ 編輯: waldo870 (180.217.168.118 臺灣), 01/08/2021 12:22:41
推
01/08 13:08, 3年前 , 1F
......這三小
01/08 13:08, 1F
推
01/08 13:11, 3年前 , 2F
本多忠勝放空版
01/08 13:11, 2F
本不多終勝放空版
→
01/08 13:39, 3年前 , 3F
謝謝分享。
01/08 13:39, 3F
推
01/08 13:49, 3年前 , 4F
感謝分享
01/08 13:49, 4F
推
01/08 14:02, 3年前 , 5F
感謝分享，純推不下 沒那麼多錢捐給西哥QQ
01/08 14:02, 5F
推
01/08 14:02, 3年前 , 6F
感謝分享.GG法說過後大盤第5波接近末期後試單
01/08 14:02, 6F
我也看1/14跟1/20
推
01/08 14:15, 3年前 , 7F
…公3小
01/08 14:15, 7F
→
01/08 14:16, 3年前 , 8F
你0050要買多少部位，用深價外的Put一個月買一萬避
01/08 14:16, 8F
→
01/08 14:16, 3年前 , 9F
險？
01/08 14:16, 9F
一大筆遺產美金定存到期 先賠20%感覺真不好
推
01/08 14:21, 3年前 , 10F
投機=/=避險，誰要買你這麼貴的PUT...
01/08 14:21, 10F
萬五真的選擇權變貴了，這個策略可能1萬到2萬才能做
推
01/08 14:25, 3年前 , 11F
多年前，有人說台指過10000就要定期BP
01/08 14:25, 11F
→
01/08 14:37, 3年前 , 12F
除非15000就是台股的地板
01/08 14:37, 12F
推
01/08 14:50, 3年前 , 13F
好喔
01/08 14:50, 13F
→
01/08 14:54, 3年前 , 14F
就空軍都很會算呀、然後各種技術派，厲害!
01/08 14:54, 14F
推
01/08 16:56, 3年前 , 15F
期待事後驗證分享績效
01/08 16:56, 15F
推
01/08 18:03, 3年前 , 16F
你先炸掉FED再說
01/08 18:03, 16F
推
01/08 20:00, 3年前 , 17F
你放棄買P 現在開始買C可能還賺比較多
01/08 20:00, 17F
有可能，我有好幾個策略呢， 但總經空訊出來了 指數可能要1-6個月落後反應 才做這個賣權逆襲策略
噓
01/08 21:02, 3年前 , 18F
+~？空在萬五要驕傲幾輩子？
01/08 21:02, 18F
空到2萬可以幾輩子？
推
01/08 21:35, 3年前 , 19F
有沒有在時間價值損失到甚麼程度或指數繼續走高到何時做停損
01/08 21:35, 19F
放到自然結算改結算前3天轉次月 時間價值損失遞增前轉換
→
01/08 21:36, 3年前 , 20F
例如直接平倉或是賣出賣權,做成價差單,還可以補一些回來
01/08 21:36, 20F
謝謝大大指教 發出來就是與高手共同討教 指數走高停損的問題要想想 走高到2萬1千停損 結果停損就下來了 謝謝提醒 價差單 買權多頭價差單 做多 賭漲 買權空頭價差單 做空 賭不漲 賣權多頭價差單 做多 賭不跌 鎖住獲利 賣權空頭價差單 做空 賭小跌 鎖住損失 我想了想 價差鎖了利潤跟權利金，又需要保證金 跟逆襲的策略不一致
噓
01/08 22:48, 3年前 , 21F
這種假設，這種回測，我只能說錢太多捐去做慈善好了
01/08 22:48, 21F
那您假設一下？ 我有避險需要又追求利潤的投資策略
推
01/09 02:07, 3年前 , 22F
跟著趨勢走一路買多 反轉後一路買空不是更好
01/09 02:07, 22F
更好阿 問題是看不準 萬五啟動逆襲策略
→
01/09 02:08, 3年前 , 23F
你這樣還不如每週那一萬出來賭結算日 賺得搞不好更多
01/09 02:08, 23F
推
01/09 02:12, 3年前 , 24F
每個至少一個月會有一次樂透
01/09 02:12, 24F
→
01/09 02:13, 3年前 , 25F
去年更多 光11 12 月就出現好幾次幾十倍了
01/09 02:13, 25F
謝謝，好像是有可能，結算日行情是個奇蹟神話，要回測看看，但不是避險 覺得結算行情大人打架歸零好多次看不準，都被西哥賺走了 這個逆襲策略是萬五避險，突然想到空軍已畢業一堆，真的認了就可惜了。 期貨商也損失投資人。選擇權是被嘎幾千點也可以賺回來的高槓桿策略。本多方向做對可以 終勝
噓
01/09 03:48, 3年前 , 26F
你股板冬哥上身嗎 被嘎四千點不就凹單凹到死
01/09 03:48, 26F
買賣權最多歸零 不用凹
→
01/09 20:12, 3年前 , 27F
避險是愈避愈險
01/09 20:12, 27F
→
01/09 20:15, 3年前 , 28F
除非部位太大，不然就平倉空手就好!
01/09 20:15, 28F
對，謝謝
推
01/09 22:53, 3年前 , 29F
買了一台車 送一把雨傘 現在怎麼聽起來是 為了要這把雨
01/09 22:53, 29F
→
01/09 22:53, 3年前 , 30F
傘 去買這台車r
01/09 22:53, 30F
謝謝 你這句話我想了想 價差單鎖了最大利潤跟收權利金降低佈單成本，又需要卡保證金 跟逆襲的策略略有衝突 跌下來 買權空頭價差單 做空 賭不漲 賺的做選擇權壓力 拿利潤做加碼 倒是可以
推
01/10 06:06, 3年前 , 31F
如能搭上空方訊號再出手 勝率會更高
01/10 06:06, 31F
謝謝，我研究一下，可能要再等等
推
01/10 17:06, 3年前 , 32F
為何不sell covered call,過行權價再roll out and up
01/10 17:06, 32F
可以，有想過要這樣子 但看最近這樣子，買權價差鎖住也是被roll out 操作上要壓保證金放到結算要roll up 遇黑天鵝就沒有用 容我想想
→
01/10 20:36, 3年前 , 33F
有沒有可能台指結算容易跟富台同方向?結果月中結掉 糗
01/10 20:36, 33F
都有可能，為了時間價值快速遞減，兩難
推
01/11 14:51, 3年前 , 34F
這不就是摸頭嗎
01/11 14:51, 34F
類似，沒有空訊就是摸頭，所以跟開始設的點位有很大的關係，跟期間，昨晚一直在研究機 率跟期望值 今天股版看到一篇外資看今年16000跟19000 加上設策略時沒有拜登又表態，上任要再紓困刺激振興經濟。先暫停 算了支撐跟壓力，型態統計，修改策略 萬3突破，等空訊或設17000-4000 可能比較好 1/13 部分業內加碼上調為「台積電股價1,000元、指數看20,000」 感覺設20000比較好，這次不一樣 ※ 編輯: waldo870 (1.200.23.33 臺灣), 01/11/2021 15:34:43
推
01/11 21:09, 3年前 , 35F
你要這樣玩不如拿一萬塊每週壓週三最後30分機會還比較
01/11 21:09, 35F
→
01/11 21:09, 3年前 , 36F
高
01/11 21:09, 36F
求帶領 求西哥救我 求高手相助 畢業很多次了 ※ 編輯: waldo870 (1.200.23.33 臺灣), 01/11/2021 21:32:03 ※ 編輯: waldo870 (1.200.23.33 臺灣), 01/12/2021 08:30:40 ※ 編輯: waldo870 (1.200.23.33 臺灣), 01/13/2021 17:17:06
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