Re: [問題] 關於價內OP買價與賣價tick gap太大

看板Option作者NCWW (MM>N)時間4年前 (2019/10/02 12:17)推噓2(2推 0噓 6→)

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※ 引述《PangWei (龐威)》之銘言： : 各位版友,有兩個疑問想請教一下各位 : 小弟在7月底買進 10700P跟10600P月選,由於指數在8/6~8/7一度 : 下殺到11000~10400之間,當時要出清的時候,10700P跟10600P的 : 最高買價與最低賣價的GAP不小,價差好像有5個tick左右吧, : 而且最高買價跟最低賣價委託的數量都不多 : EX 10700P : 買賣 : 委買數價格委賣數價格 : 10 360 20 365 : 30 359 40 366 : 52 358 62 367 : 100 357 71 368 : 120 356 100 369 : 當時我10600 10700分別買30口左右,但委買委賣數量少影響, : 要一次出清不好出清且5個tick的GAP不小,請問這種狀況這個是 : 否有辦法透過對鎖或是其他方式解決? 最簡單的對沖是平倉，其次是put-call parity，忽視利率的情況下，應有：Call + Strike = Future + Put，你自己看哪邊價格好，選擇《甲》平倉、《乙》買期貨&賣同行權價的Call。或者貪圖方便，多付幾個tick給做市商問題也不大。盤口看似有5個tick，但這是買賣雙邊加外其他幾十個合約同時報價的結果，單看一個合約，造市者理論價大概362/363，區區30手，你掛361甚至362，也能很快成交。另一種考慮，由於Put = Call + (Future-Strike) = 時間價值 + 價內價值如果時間價值已經小於滑價，也可以用《丙》買期貨。微小的時間價值就當免費彩票。如果你覺得短線有撐但反彈高不了，可考慮《丁》賣出(甚至雙倍賣出)平值Put。如果你覺得仍然多空不明、振幅劇烈，可考慮《戊》買入(甚至雙倍買入)平值Call。方案很多，可依觀點、風險偏好、手續費和保證金條件自行變化。搞不清楚的時候，用(甲案)平倉就對了。大部份的策略，並沒有精確到需要浪費心神去和造市者計較一兩個tick的程度。 *註：你有60張Put要處理，買期貨時用大台應該更合適。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.37.30.71 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1569989879.A.810.html

推

cuteSquirrel

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john668

10/02 12:28, 4年前 , 2^F

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john668

10/02 12:29, 4年前 , 3^F

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