Re: [閒聊]淺談部位管理與資金(策略)管理

看板Option作者 (沒有暱稱)時間9年前 (2017/03/20 18:23), 9年前編輯推噓15(15推 0噓 10→)
留言25則, 15人參與, 最新討論串2/4 (看更多)
我覺得這篇對新手來說來說應該很難了解 所以再寫篇新手版的希望大家都能看懂 重要關鍵字 策略層 管理層(部位與資金管理) 評鑑機制（Evaluation) 優勢 部位管理與資金管理:本篇重點 我會分別說明 策略層:你想用甚麼策略或指標? KD MACD RSI 海龜 基本分析 籌碼分析..... 簡單的說就是你的進出場的客觀標準 最簡單的就是突破買進的海龜策略 有策略後才討論部位與資金管理問題 優勢:多空雙方中較有利的方向，例如最近一週是上漲的， 優勢策略就是追多不放空(能夠準確抓出最高點的人例外) 也不是說多方優勢情況下放空一定賠，但是真的比追多難賺 選擇權版搜尋主題 德州撲克 或 機器學習 有相關討論 評鑑機制:評價策略(通常是單口進出的情況)好壞的客觀方法 例如: 總獲利 平均獲利 MDD SQN 凱利公式..... 就像老師給學生分數 交易者也要幫自己的策略評分 通常是越高分的越好 =========================================================================== 資金管理:比較接近教科書上所謂的資產配置，每個商品每個策略該給多少錢? 例:大型法人標的 股票 外匯 債券 商品....該如何配置資金? 小型法人(券商自營部)或股市大戶 股票很多該如何配置資金? 專職投資人(我) 玩台指策略很多 每種策略該如何配置資金? 多標的多策略 多標的單策略 單標的多策略 都是資金管理的範圍 銭夠多的人才有這種困擾 銭少就直接單標的單策略 資金管理最常見的方法請自己看投資學課本(投資組合 效率前緣...) 然後就是程式交易的回測績效(請自行找MC或TS的範例) 常見的策略評估都是針對回測績效 總之，選出評價分數高的，這就是優勢策略，然後投入較多的資金。 評價分數要自己定義，不同考量分數會不同 Ex.我有5個策略 相情況下，1年獲利點數 5000 4000 3000 2000 1000 我應該分別配置 5/15 4/15 3/15 2/15 1/15 的資金 考率獲利與風險 5000/5 4000/4 3000/3 2000/1 1000/0.25 1 1 1 2 4 我應該分別配置 1/9 1/9 1/9 2/9 4/9 的資金 結論:這是有錢人的煩惱 散戶不用擔心 ======================================================================= 部位管理:就是加減碼問題，也可與停損停利搭配，這才是多數散戶要面對的問題 凌波前輩的動能評估函數驗證(當沖與波段)應該是針對加減碼部分 這應該是追蹤實際交易時的價格變動與獲利現況做分析，再做加減碼 這也可以看成是對進場策略的微調優化績效 因為多數人都是看完策略的回測(單口進出)績效配置資金後就不再調整 結論:最重要的 對散戶來說，一定要用輸銭停損贏銭加碼的反馬丁格爾策略 這裡舉一個我用的實際範例 固定本金100W玩大台(可容許全損，有賺就出金) 基準口數 2口大台 可持有最大口數 10口大台(只能再加8口) 多方為例 有特殊情況可容許用當沖減半20口全下(10-->20 沒有11 12 13... ) 以1口進場，該進場價為基準點，下跌至停損之前可攤平1口，觸及停損認賠 進場基準之上，觸及固定獲利點就加碼，獲利點可調 5 8 10 15 20... 設移動停損，上漲後回跌觸及移動停損全數平倉 簡單的說，我直接把獲利點數當成動能評估函數 你也可以自己找更好的動能評估函數 至於如何驗證評估函數的正確性 去回測看績效評分 ※ 引述《yuting0103 (凌波微步)》之銘言： : 淺談部位管理與資金(策略)管理 : http://goo.gl/J3SN7i -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.142.142.168 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1490005380.A.2E4.html ※ 編輯: ProTrader (220.142.142.168), 03/20/2017 18:24:39
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佛心來的…
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推
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首推我先 這樣寫還不懂 大概就是基礎還不夠
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推
03/20 18:52, , 3F
出100元
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推
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推
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推
03/20 19:42, , 5F
感謝
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推
03/20 19:58, , 6F
佛心推
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推
03/20 20:09, , 7F
感謝推
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推
03/20 20:17, , 8F
懂~
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推
03/20 20:43, , 9F
Good....
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推
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Many thanks!
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推
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push
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推
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為什麼沒有11、12、13...?
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因為 那樣才有"我梭哈了"的那種霸氣 這是特殊情況 正常是不會出現的 ※ 編輯: ProTrader (220.142.137.245), 03/20/2017 21:57:48
推
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難得優文。
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不過你所謂的優勢策略那裡都只是教科書上理論派部分
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實際情況不見得能夠讓你用得如此地完美。
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正常啊 黑天鵝本來就會出現 所以才要停損
推
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推 輸錢停損贏錢加碼對小散戶來說真的是金律
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推
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教科書如果是金律，那大學應該廣設賺錢系，自己經驗，
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第一筆不太容易下到很好的點位，停損設好之下，先逆
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勢加碼再順勢加碼 (順序) 其實可以讓進出場很彈性，以
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人性而言也不是每個人都習慣順勢加碼，適性而為就對了
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沒錯 有設停損的前提下攤平 是可以接受的
推
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如何客觀為自己的策略做檢定是新手最大的難關 策略就像
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一顆引擎，上述的內容就像是為這顆引擎做改裝使引擎馬
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力更強，想要在市場上運用自如還是得要有好的引擎才是
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核心，否則爛引擎再怎麼改裝一樣是無用武之地
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本篇文章兩個重點 一是如何選出好策略 二是再優化被選出的好策略 對本篇文章的適用對象來說 爛引擎的狀況不在本篇討論的範圍內 新手的最大難關是能賺錢不要被KO，能活下去才有希望 新手要做的是，找顆跑的動的引擎做基本改裝讓它跑的再快些過最低門檻 自己的策略應該是進階交易者的議題 本篇文章目的是希望新手了解資金管理的重要性 因為多數新手都想找到無敵的策略，完全不重視資金管理議題 ※ 編輯: ProTrader (1.172.51.188), 03/21/2017 15:51:52
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03/21 19:08, , 25F
不重視風險的人 看完這篇一樣不會了解資金管理的重要
03/21 19:08, 25F
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