[問題] 價內雙賣

看板Option作者 (...)時間9年前 (2016/10/22 00:13), 9年前編輯推噓25(27推 2噓 45→)
留言74則, 21人參與, 最新討論串1/3 (看更多)
假設價格 指數9300 9200call 120點 9400put 120點 這樣時間價值都是20點， 雙賣，如果結算也是9300可以吃到40點的時間價值， 如果不幸跌，指數到9150點， 9200call大概剩12點，賺108點 9400put漲到308點，賠188點 淨賠是80點， 這時候平掉call， 再下一口小台期貨空單，去鎖住put， 因為put已經超過300，時間價值膨脹可能性不大， 繼續跌下去損失控制在80點， 而如果反彈回到9300，反而可以賺到58點的時間價值， 這樣對比在一開始9300時只下一口小台多單，指數到9150時賠150點， 這時候鎖單效益不大。 我想請問，我這樣雙賣的策略，有甚麼樣的風險是我沒想到的？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.40.102.231 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1477066431.A.58A.html
推
10/22 00:28, , 1F
一路漲上去@@
10/22 00:28, 1F
推
10/22 00:32, , 2F
一路崩下去@@
10/22 00:32, 2F
推
10/22 00:34, , 3F
想請教9400put為什麼在9300時間價值20，9150卻有58？
10/22 00:34, 3F
推
10/22 00:36, , 4F
9400p在9300得時候內含價值=100xD
10/22 00:36, 4F
→
10/22 00:36, , 5F
時間價值=20，應該是醬吧（抓頭
10/22 00:36, 5F
→
10/22 00:37, , 6F
9150的時候同理^^
10/22 00:37, 6F
推
10/22 00:41, , 7F
K越遠離指數應該時間價值越低吧？還是我誤會什麼XDD?
10/22 00:41, 7F
→
10/22 00:41, , 8F
我以後都賣深度好了囧
10/22 00:41, 8F
推
10/22 00:43, , 9F
只有我傻傻的只用了價格=時間價值+內含價值這條式子嗎@
10/22 00:43, 9F
→
10/22 00:43, , 10F
@？
10/22 00:43, 10F
推
10/22 00:47, , 11F
沒錯啊內涵9300時有100、9150時250
10/22 00:47, 11F
→
10/22 01:06, , 12F
勒式不好玩
10/22 01:06, 12F
推
10/22 01:13, , 13F
你可以試試價平雙賣
10/22 01:13, 13F
噓
10/22 01:16, , 14F
就是你那些「可能性不大」的風險沒有想到。一次打死。
10/22 01:16, 14F
推
10/22 01:44, , 15F
當賣方一定要避險，不然震一下重則出場，輕則獲利很難
10/22 01:44, 15F
→
10/22 01:44, , 16F
補回來
10/22 01:44, 16F
→
10/22 05:40, , 17F
隔夜跳空 200點 雙賣會 → 崩潰? 絕望? 跑銀行?
10/22 05:40, 17F
→
10/22 05:40, , 18F
隔夜跳空 200點 雙買會 → 歡呼? 跳躍? 訂機票?
10/22 05:40, 18F
推
10/22 06:11, , 19F
你有實際用市場現有的選擇權去試嗎？如果跌到9150，你
10/22 06:11, 19F
→
10/22 06:11, , 20F
9200call 只剩12點的話，那這個選擇權大概只剩不到3
10/22 06:11, 20F
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10/22 06:11, , 21F
天就結算了，甚至1天。你可以在下星期1-3觀察一下。你
10/22 06:11, 21F
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10/22 06:11, , 22F
那時候要空一口小台去鎖那已進入價內put的時間價值也
10/22 06:11, 22F
→
10/22 06:11, , 23F
沒幾點，但卻把股市向上漲,put的跌價利益都被小台空
10/22 06:11, 23F
→
10/22 06:11, , 24F
單鎖死了。只能說是營業員的好客戶。而且你到時候又
10/22 06:11, 24F
→
10/22 06:11, , 25F
有該先平小台空單還是選擇權的問題，到時又賠了點數差
10/22 06:11, 25F
→
10/22 06:11, , 26F
。如果此時大盤真的大跌，你會陷入自己幹嘛手賤去空小
10/22 06:11, 26F
→
10/22 06:11, , 27F
口鎖價差這種傻事。多空對鎖，真的很浪費成本。
10/22 06:11, 27F
會下小台空單就是因為出現不預期的跌幅， 所進行的假平倉動作，而為什麼不直接平掉SP， 是因為要去搶回那58點的時間價值， 如果在9150時直接平掉SP，此時庫內無單，損失80點是確立的， 我的想法是下了小台空單和SP對鎖，以結算價格來看， 不管向下跌多少，都不會再賠， 而如果怕9400SP交易量小滑價造成價位過高，像是跳到500點，斷頭， 但9450P, 9350P有可能價格是正常的， 因此在其他部位做BP為SP避險也是有斷頭風險， 反而BP的部位有時間價格衰退的成本問題， 不如把保證金放多一點作為滑價的避險， 這時候明顯的風險問題是漲過9300，SP無法為小台空單被軋空進行保護， 可能在9150時要BC9300一口進行避險，但是成本多12點， 也就是損失為80-58+12=34點， 還比最早在只在9300的多小台跌到9150損失的150點少很多， 當然我沒有實際這樣操作過， 而我的假設是一個衰小的人，你看9300作小台看多，跌到9150， 雙賣看盤，跌到9150， 如果大跌...小台多和雙賣，哪一個比較虧？
推
10/22 06:15, , 28F
為了小利陪更多錢
10/22 06:15, 28F
推
10/22 06:17, , 29F
如果依算法只剩3天到期的話，當到9150時，put9400，
10/22 06:17, 29F
→
10/22 06:17, , 30F
應該滿滿的履約價值，大概也剛好在250+10點內的可能
10/22 06:17, 30F
→
10/22 06:17, , 31F
性很大。而且交易量會變得相當少。
10/22 06:17, 31F
對了，就因為交易量小，平掉SP很有可能平在一個成本很高的價位， 用小台去鎖，另一個好處是小台交易量高可以減少滑價？ ※ 編輯: nemies (114.40.69.43), 10/22/2016 10:23:54 ※ 編輯: nemies (114.40.69.43), 10/22/2016 10:25:28
推
10/22 10:30, , 32F
小台鎖單跟解鎖會讓你大賠
10/22 10:30, 32F
推
10/22 10:31, , 33F
光是跌到9150鎖，9155解鎖，來回10次你就飽了
10/22 10:31, 33F
→
10/22 10:32, , 34F
隔天跳空 來不及鎖或解鎖，更是爽歪歪
10/22 10:32, 34F
→
10/22 10:33, , 35F
跳空開9100，趕快鎖，一路拉高回9160解鎖，哭著叫媽媽
10/22 10:33, 35F
→
10/22 10:34, , 36F
開9100先不鎖觀望，結果一路殺到8900，真舒麻
10/22 10:34, 36F
→
10/22 10:35, , 37F
哥是10年經驗過來人，不用謝了
10/22 10:35, 37F
不解鎖阿 ※ 編輯: nemies (114.40.69.43), 10/22/2016 10:35:57 我想到一件事......op應該沒有開放10年那麼久吧？
推
10/22 10:37, , 38F
脫歐那天鎖單後，5天後不解鎖的下場是?
10/22 10:37, 38F
9300不多做了一口BC?這樣結算沒問題吧？ ※ 編輯: nemies (114.40.69.43), 10/22/2016 10:39:50 要去賭那5點，就9145的時候B阿，如果真的看得準，all buy不就好了？ ※ 編輯: nemies (114.40.69.43), 10/22/2016 10:44:08
推
10/22 10:47, , 39F
以你的例子來說, -1 9200Call & -1 9400Put =
10/22 10:47, 39F
推
10/22 10:49, , 40F
-1 9200Put & -1 9400 Call, 滑價比較小
10/22 10:49, 40F
※ 編輯: nemies (114.40.69.43), 10/22/2016 10:59:16
推
10/22 11:34, , 41F
有那麼多時間看幾種價位的買賣權，倒不如專心做好小台
10/22 11:34, 41F
→
10/22 11:34, , 42F
指，一些鱷魚芭樂單都等著這些人分心下錯單。
10/22 11:34, 42F
→
10/22 11:44, , 43F
雙賣文出現表示整理得差不多了
10/22 11:44, 43F
→
10/22 11:44, , 44F
接下來的趨勢各位板友看上還是看下呢?
10/22 11:44, 44F
→
10/22 11:54, , 45F
你的故事太單純了 如果現在快收盤9155你鎖不鎖?
10/22 11:54, 45F
→
10/22 11:55, , 46F
明天如果跳空變9000開盤你會賠多少?
10/22 11:55, 46F
→
10/22 12:15, , 47F
抱到結算條件達成才有40點喔 你怎麼有信心不碰到鎖單點位
10/22 12:15, 47F
→
10/22 12:18, , 48F
賠80點你覺得不會痛嗎? 如果不痛 那賺40點你會爽嗎?
10/22 12:18, 48F
→
10/22 12:24, , 49F
追求爽起來只有一點點 痛起來痛2倍的交易 蠻自虐的
10/22 12:24, 49F
→
10/22 12:41, , 50F
call平了 加賣小台 你覺得彈回9300你會賺嗎
10/22 12:41, 50F
推
10/22 13:37, , 51F
2001年開始
10/22 13:37, 51F
推
10/22 14:26, , 52F
雙賣這個策略好不好 自己去試 反正我是有賺不過我早就換
10/22 14:26, 52F
→
10/22 14:26, , 53F
測略了
10/22 14:26, 53F
反正我知道的是星期五不管BC, BP,還是雙買，從開盤算到收盤是賠的， 期貨從開盤到收盤是平盤的，盤中間卻有超過80點的價差， 如果你要說5點就追多追空停損，這盤中80點落差的操作賠多少？ 期貨多空單留倉，星期一跳空或大砍又會賠多少？ 我沒有聽說有必勝的策略，這策略本來就是預估盤整去放的， 如果預期會大漲大跌會用雙賣？ 這就好像有人說，會大漲你為什麼要作空？ ※ 編輯: nemies (114.40.69.43), 10/22/2016 15:01:26
推
10/22 16:08, , 54F
這麼有信心盤整就下實單去做，盤整盤你也可以上面50點
10/22 16:08, 54F
→
10/22 16:08, , 55F
空，下面50點多。反正保證金就都一樣，一天100點任務
10/22 16:08, 55F
→
10/22 16:08, , 56F
就能達成。
10/22 16:08, 56F
推
10/22 16:20, , 57F
你的雙賣策略是錯的,9300,你要抓9600和9000雙賣才對
10/22 16:20, 57F
推
10/22 16:22, , 58F
9600抓300點,9000抓300點,結算在9000-9600內你都贏
10/22 16:22, 58F
→
10/22 16:23, , 59F
我說的雙賣策略比你好太多了是吧? 再多學學吧
10/22 16:23, 59F
→
10/22 16:46, , 60F
你可以用這周五的價格算一下 剛好9300 招套好就上吧!
10/22 16:46, 60F
→
10/22 16:46, , 61F
反正一口兩口死不瞭人 保證金準備好驗證就OK
10/22 16:46, 61F
推
10/22 16:47, , 62F
貪心的人或有信心的人吃價平較近的買賣權權利金，肉
10/22 16:47, 62F
→
10/22 16:47, , 63F
較多，被突破盤咬一次就知道痛了。不過比期貨損失小，
10/22 16:47, 63F
→
10/22 16:47, , 64F
至少還有一些保證金彌補。但看對，賺的比人家少，少
10/22 16:47, 64F
→
10/22 16:47, , 65F
賺更痛。
10/22 16:47, 65F
推
10/22 20:24, , 66F
下去玩不就知道了 想那麼多沒屁用啦
10/22 20:24, 66F
→
10/22 20:32, , 67F
Short gamma就怕vol上太多啊
10/22 20:32, 67F
→
10/23 09:12, , 68F
價內賣講的好像比價外賣高招一樣。事實承受風險能力較
10/23 09:12, 68F
→
10/23 09:12, , 69F
差
10/23 09:12, 69F
→
10/23 09:12, , 70F
跳空大跌250點馬上出局
10/23 09:12, 70F
推
10/23 14:53, , 71F
如果收盤前你就知道明天是什麼盤 你就不會在這發這文了x
10/23 14:53, 71F
→
10/23 14:53, , 72F
D
10/23 14:53, 72F
推
10/24 01:58, , 73F
樓上直接價差交易，雖然比裸賣少賺很多，但很安全
10/24 01:58, 73F
噓
10/24 18:29, , 74F
大家都這樣 難怪會死魚盤
10/24 18:29, 74F
怪我？ ※ 編輯: nemies (114.40.70.164), 10/24/2016 22:44:31
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[問題] 價內雙賣 價內雙賣
nemies
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