Re: [問題] 關於期權策略

看板Option作者 (ATpp)時間9年前 (2016/10/21 13:19), 9年前編輯推噓12(12推 0噓 38→)
留言50則, 5人參與, 最新討論串2/2 (看更多)
→ reon: 美式選擇權買指數~Sell put無限同價位遠期轉倉 不知有無搞頭 10/16 16:14 → reon: 本多終勝的概念?! @@ 10/16 16:15 → reon: 一直賺權利金~轉倉轉到多頭回來XDD 10/16 16:16 → reon: 不知道以上這樣操作有啥問題~有高手願意分享一下嗎? reon大你好 本人是新手剛進美股選擇權8個月。 剛好也有在 IB 做 sell put. 現在實際經驗好處如下 1. 盤整的確有利。以時間換權利金。 2. 若標的上漲，權利金入袋。當然前提是不預期何時漲，會漲多少。 3. 標的下跌至價內，轉倉遠期以拖待變。 實際操作弱點如下 1. 標的要選個藍籌加牛皮，又成交量大比較安全。我只做BRK跟SPY，展望向上。 2. 轉倉若近日，要承受較大價差。不如限價平倉再賣遠期。這樣要考慮保證金問題。 3. 承2, 若在近日前轉倉，又錯過時間價值流失最快最好賺的時段。 4. 承1, 若標的意外大跌，保證金撐不住會GG。被履約過一次，除了損失權利金， 要調大筆資金履約，代價不小。 5. 轉倉同時可搭配買進近期價外put 緩衝保證金。這樣做成本頗高。 6. 碰到美國總統選舉這種不確定，對心臟不好。 XD 對各項大事件要有敏感度。 一點操作經驗分享 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.233.156.99 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1477027144.A.CAD.html ※ 編輯: Atcwpp (118.233.156.99), 10/21/2016 13:20:29 ※ 編輯: Atcwpp (118.233.156.99), 10/21/2016 13:21:56
推
10/21 13:24, , 1F
推
10/21 13:24, 1F
※ 編輯: Atcwpp (118.233.156.99), 10/21/2016 13:46:58
推
10/21 14:10, , 2F
賣put倒不如買期貨，保證金一樣，風險和期貨一樣（多
10/21 14:10, 2F
→
10/21 14:10, , 3F
了一些權利金的價格區間），最多只能賺權利金，CP值真
10/21 14:10, 3F
→
10/21 14:10, , 4F
的不好
10/21 14:10, 4F
同意期權工具上來說，期貨是更好些 只是期貨標的波動大，我心臟小。所以選藍籌股當標的
推
10/21 14:18, , 5F
像我賣超遠...我不求大賺，我只求躺著賺
10/21 14:18, 5F
→
10/21 14:18, , 6F
歐式當s方比較划算，美式可以履約
10/21 14:18, 6F
可以請rober大分享一下賣超遠躺著賺的方法？ 另美股有歐式選擇權的平台是？ 現在都夾卵蛋賺有點累，想試試躺著賺
推
10/21 14:39, , 7F
我也是長期在做賣方策略，賣方跟期貨在概念上完全不同
10/21 14:39, 7F
→
10/21 14:39, , 8F
賣方猜格局猜對就會賺，做到波動率死掉就觀望換標的
10/21 14:39, 8F
→
10/21 14:40, , 9F
期貨隨便進場會被巴到死，損益跳很快很痛的
10/21 14:40, 9F
→
10/21 14:40, , 10F
碰過N次黑天鵝閃崩之類的經驗，我的結論是....
10/21 14:40, 10F
→
10/21 14:41, , 11F
多分散幾個標的。 以防突然被逼近價內
10/21 14:41, 11F
→
10/21 14:42, , 12F
然後不要去碰那種已經盤整很久的東西.....
10/21 14:42, 12F
謝謝reflow大分享，藍籌股選擇權的好處是標的方向有比較穩定的。 一開始我是做PG，沒什麼權利金可賺，但波動一點點實在比期貨好抓多了 ※ 編輯: Atcwpp (118.233.156.99), 10/21/2016 14:56:27 ※ 編輯: Atcwpp (118.233.156.99), 10/21/2016 14:58:03
推
10/21 14:59, , 13F
你找所有的股息君王來做啊
10/21 14:59, 13F
推
10/21 15:00, , 14F
賣put被逼到價內再轉倉遠期，和期貨作多遇空頭虧損都
10/21 15:00, 14F
→
10/21 15:00, , 15F
是虧損，只不過多了一點權利金保護，等到期貨反彈到
10/21 15:00, 15F
→
10/21 15:00, , 16F
原作多點價位附近，期貨一定比選擇權早解套。往上獲利
10/21 15:00, 16F
→
10/21 15:00, , 17F
更多。既然賣put都能被逼到轉倉遠期，表示你把持著一
10/21 15:00, 17F
→
10/21 15:00, , 18F
定要賺才出場，那作期貨不就該本多終勝，獲利才出，又
10/21 15:00, 18F
→
10/21 15:00, , 19F
怎麼被巴來巴去，乎多乎空呢！
10/21 15:00, 19F
這點上是操作模式的選擇，我理解還很粗淺。 目前模式謹守降低波動，與不預設價位，技術面上關卡以參考為主。 我想模式的目的是讓操作簡便。若對價位與方向更有心得，才會操作期貨。
→
10/21 15:03, , 20F
put我被逼到價內都開心履約然後SC啊
10/21 15:03, 20F
推
10/21 15:17, , 21F
sueo大，我是之前有跟你提過日經與芝加哥美元日經套利
10/21 15:17, 21F
→
10/21 15:17, , 22F
模式那位，sell put 賠錢，再轉sell call？有一些人
10/21 15:17, 22F
→
10/21 15:17, , 23F
看這幾年美股不跌，專找藍籌股sell put，得確是有年10
10/21 15:17, 23F
→
10/21 15:17, , 24F
-20%的報酬，但可以去用期貨模擬看看本多終勝的情形，
10/21 15:17, 24F
→
10/21 15:17, , 25F
獲利狀況如何，既然承擔的風險差不多。
10/21 15:17, 25F
推
10/21 15:27, , 26F
SP履約不賣不算賠 做CC非單純SC 同時領股利+股票出租
10/21 15:27, 26F
推
10/21 15:47, , 27F
sell put 履約，以高價買了現股，再把股票未來上漲的
10/21 15:47, 27F
→
10/21 15:47, , 28F
獲利機會用sell call丟出去，現股+sell call,多空對
10/21 15:47, 28F
→
10/21 15:47, , 29F
鎖，最多領股利+賣出權利金，但失去了股票出租後上漲
10/21 15:47, 29F
→
10/21 15:47, , 30F
獲利機會，但若個股因市場因素，個股公司風險而下跌，
10/21 15:47, 30F
→
10/21 15:47, , 31F
可能因守著這固定的微薄收入而死守著不斷下滑的個股
10/21 15:47, 31F
→
10/21 15:47, , 32F
股價
10/21 15:47, 32F
推
10/21 15:58, , 33F
股息君王進履約價通常都是難得一見的機會連續50年股息成長ok
10/21 15:58, 33F
→
10/21 15:59, , 34F
我講的是另一個計畫 股票收益增加計畫 在IB要勾那個可收息
10/21 15:59, 34F
→
10/21 16:00, , 35F
所以說策略不一樣不能硬套 這個就是現金流策略 不太管資產價
10/21 16:00, 35F
→
10/21 16:01, , 36F
找到不用停損的高息標的使用SP 履約後SC+出租 這樣反覆做
10/21 16:01, 36F
→
10/21 16:02, , 37F
你講的那種是以賺價差為目的的策略了 需要高頻率的關注
10/21 16:02, 37F
→
10/21 16:10, , 38F
這樣搞的話應該不能開槓桿，衰一點會被秒...
10/21 16:10, 38F
→
10/21 16:12, , 39F
我個人是傾要是被噴到一定位置的話，要做防禦就是了..
10/21 16:12, 39F
推
10/21 17:03, , 40F
當一開始sell put時，因有可能將來會被履約買進個股
10/21 17:03, 40F
→
10/21 17:03, , 41F
時，所準備的資金就是買進個股的資金而非sell put保
10/21 17:03, 41F
→
10/21 17:03, , 42F
證金，這樣的話，等同是以1:1的槓桿作期貨也可以。在
10/21 17:03, 42F
→
10/21 17:03, , 43F
以本多終勝的概念之下，買進期貨轉倉的效率應會較好。
10/21 17:03, 43F
→
10/21 17:03, , 44F
而且期貨的交益成本相對較低。以台灣小台指來看，46萬
10/21 17:03, 44F
→
10/21 17:03, , 45F
的股票市值買賣獲利所需的買賣價差%與小台的比，可達2
10/21 17:03, 45F
→
10/21 17:03, , 46F
0倍上下。
10/21 17:03, 46F
謝謝兩位討論分享實務經驗 讓我釐清一下，對於遠期轉倉這個題目，可以說是多提供了點彈性 XD 如果跟的上趨勢的人其實跟隨趨勢更好，不用為了賺時間價值當賣方。 而期貨波動大，容易陣亡，也提供了波動較小的標的 我認為當賣方是多佔佔盤整的便宜罷 回想最近的轉倉操作的確是一開始為了賺時間價值，被最近往下的盤勢逼到價內， 不照趨勢停損重新擬定策略，便在權利金時間價值耗盡後，以轉倉， 換取更多時間價值。也不是每次都一定能轉到還有時間價值的價位。那這樣轉倉操作 到底是賺價差還是賺權利金呢。對個人來說是個以自己慢看市場快的補救做法。 ※ 編輯: Atcwpp (118.233.156.99), 10/21/2016 18:10:52
推
10/21 18:57, , 47F
基本上本多終勝的說法可以說是很正確的，但並不是以
10/21 18:57, 47F
→
10/21 18:57, , 48F
相當多的本金做逆市場的重壓，攤平。而是以一定的本
10/21 18:57, 48F
→
10/21 18:57, , 49F
金在資金控管下，做適當的槓桿，維持策略。有人說期貨
10/21 18:57, 49F
→
10/21 18:57, , 50F
危險，槓桿比率22倍。別說22倍，融資2.5倍都會掛了。A
10/21 18:57, 50F
‣ 更多 Atcwpp 的文章
文章代碼(AID): #1O2QL8oj (Option)
‣ 更多 Atcwpp 的文章
文章代碼(AID): #1O2QL8oj (Option)