[心得] 不只希格斯質數日子

看板Option作者 (大波動)時間7年前 (2016/08/19 15:18), 7年前編輯推噓37(38推 1噓 12→)
留言51則, 36人參與, 最新討論串1/2 (看更多)
先說聲抱歉開新的一篇~~ UJ分享股價走勢有圍繞在質數期間的循環現象且可就此獲利， 我想這議題是值得討論的。 以下就數據與方法上分享我的想法 一、關於市場記憶: 引用:國際股價指數的長記憶探討，2007/9，台灣金融季刊。 http://goo.gl/u5qEeS "...R/S 分析法由 Hurst（1951）首先倡導，接著由 Mandelbrot（1972, 1982）予以 精鍊，....。因為其可衡量在個時間序列中，是否存在長記憶的現象，或持續 性現象；且其提供了對時間序列非線性相當良好的穩定性，對於不常發生的現 象是否存在長記憶與持續性，R/S 分析法具有很好的解釋能力。" Mandelbrot就是創立碎形幾何的始祖，對混沌理論有很大個貢獻。 不過在下僅對於時間數列有點涉獵，混沌與碎形實在吞不下去。 股價或棉花價格波動不是服從常態分配這件事情現在已經是常識了.. 但在40年前這樣的體認還在摸索，當時Mandelbrot用他的理論發現股價波動並 不服從常態分配。 二、台股 Hurst 指數 這方法應用很廣，由於本篇僅為分享，有興趣的可以參考 1.上海股票市場效率檢驗 http://goo.gl/NPVzve 2.Hurst指數及美國股票上市公司股價時間序列之碎形結構 http://goo.gl/3kXOhK 換言之台股若有記憶，則在V統計量圖形呈現上升後下降的轉折走勢，該時間 點為週期性記憶位置。 **轉折其間是否剛好落在質數位置是我很好奇的。** 假設因為市場效率、環境等等因素改變，我將台股資料區間分為 1.1990/15~2016/8/18 2.2009/1/5~2016/8/18 用意是猜測經過2008年後，市場投資行為應該會有些改變。 如果兩個資料所呈現有相同可供參考的循環週期，該週期背後應該有隱含一些資訊 就混沌理論來說可能是"吸子"。 三、大的週期記憶 在判斷V統計量減弱或是下降，很多文獻採用"觀察"，本分析採用 Long-Term Dependence in Exchange Rates ftp://ftp.math.ethz.ch/hg/EMIS/journals/HOA/DDNS/ff75.pdf 第14頁的方法:斷點後剩餘長度區間H值應該趨近於0.5 V統計量 1990~2016:http://imgur.com/XkOcMor
2009~2016:http://imgur.com/XvA53B1
斷點後H值 1990~2016:http://imgur.com/pxCt1ZU
2009~2016:http://imgur.com/9i42grq
如果用肉眼觀察V統計量圖以2009~2016為例，下降大約在4.5~5左右 因為該值是取ln(天數)的結果，換算成天數大概是90~148左右，斷點分段法可以比較 清楚的確定在93天。 因此2009年以後循環週期為93天，1990迄今循環週期為560天。 大致上可以說台股較長的循環週期為2年，近年為4個月左右。 四、局部的小記憶 上述的93天與560天是不算短的循環週期，對投資可能有幫助， 但對期貨交易者來說太長了，能活過560天都不知道容易不容易~ QQ。 所以波段交易者可能會關注可能的中短期週期， 所以在下做個假設: a.根據文獻V統計量逐漸上升為週期發散，若由高下降處為記憶週期。 b.因此V的變化值 DV=當期V-前一期V c.若V小於0應為短期(局部)週期記憶位置。 結果 (天數從5~100天) V統計量 資料 天數 2009 ALL 相同 質數 13 0.94 Y 16 0.99 0.99 * 18 0.98 21 1.02 23 1.02 1.03 * Y 25 1.01 27 1.04 28 1.04 29 1.04 Y 31 1.05 Y 32 1.03 35 1.03 38 1.08 39 1.05 40 1.10 41 1.07 Y 42 1.09 47 1.07 1.12 * Y 49 1.07 52 1.12 53 1.09 Y 55 1.09 57 1.09 1.13 * 60 1.10 1.16 * 62 1.14 63 1.14 64 1.15 65 1.11 67 1.15 Y 68 1.15 69 1.15 70 1.16 72 1.14 73 1.18 Y 75 1.11 77 1.18 79 1.15 Y 80 1.19 82 1.16 84 1.20 85 1.10 87 1.20 92 1.12 1.19 * 95 1.20 96 1.15 98 1.13 1.20 * 就上表可以發現兩個期間都有可能的短期記憶點且為質數的天數為23、47兩天 但不意味其他天數就不重要，其他相同天數的還有16、57、60、92、98。 更別說2009與全期間都各有20幾個中短期記憶點。 五、後記 交易投資如果按照書本上寫的應該不容易賺到大錢，就好像按拳譜打怎能跟綜合 格鬥的比。 所以在市場交易投資所謂的"知識"多半是黑的~ 不管是能說不能說，見光前是黑的，見光後就是白的了，而也就沒有超額報酬了。 本篇是因為很久以前RS分析法的程式碼就已經寫好了，否則整個弄完要好幾天以上 而短期局部記憶週期是否有用，其實關乎交易策略，而是否恰好相同~~ 就在下而言若相同代表有"共振"，算是多個支撐。 重點還是交易策略能否有效獲利。 最後對於交易策略的追求與數學家們對質數的熱情，就某個程度來說 是相同的，都是去追求無邊無際的"數字" 分享一部影片 TED:我為何愛上龐大的質數 https://goo.gl/nDwGBa -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.61.151.146 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1471591096.A.3BD.html ※ 編輯: tompi (210.61.151.146), 08/19/2016 15:19:06
推
08/19 15:30, , 1F
這才真的叫做研究
08/19 15:30, 1F
推
08/19 15:30, , 2F
我看了什麼…? 快推
08/19 15:30, 2F
推
08/19 15:32, , 3F
要找規律很好，但要禁的起時間和大眾的檢驗
08/19 15:32, 3F
推
08/19 15:34, , 4F
先推再說
08/19 15:34, 4F
推
08/19 15:38, , 5F
推1F 樣本夠多 再由統計結果來看相關性是比較客觀
08/19 15:38, 5F
→
08/19 15:38, , 6F
的
08/19 15:38, 6F
推
08/19 15:52, , 7F
湯姆哥是我看過最熱心的前輩
08/19 15:52, 7F
※ 編輯: tompi (122.147.5.195), 08/19/2016 15:57:46
推
08/19 16:07, , 8F
請問 tompi 大，在不同時間尺度下，例如 5 min, 30
08/19 16:07, 8F
→
08/19 16:08, , 9F
min, 60 min, 日， 周，月，這些記憶點數字會是一模一
08/19 16:08, 9F
→
08/19 16:09, , 10F
樣的嗎
08/19 16:09, 10F
挖哩，我打這篇坐到DD都疼了，你問分鐘資料!! 如果該指數的Hurst長期趨近於0.5，表示該指數趨近常態隨機漫步。 台股現貨指數從2009年以後日資料Hurst值我的計算是0.59 表示非常態分布，也就是非隨機，因此交易策略有獲利空間 就效率市場來說就是半強勢效率以下。 而日內資料，以當沖來說，我的交易策略效率比日波段交易高很多。 所以我主觀認為日內的H值一定很大，H值愈大表示報酬率自相關程度愈高， 日內H值趨近於0.5的機率愈低，也就表示日內的記憶現象愈不明顯。 上面純粹討論內日，若要從日內跨日間資料，跳空的報酬率不知道要怎麼估才會允當。
推
08/19 16:09, , 11F
媽的快推，不然別人還以為我不懂直樹。
08/19 16:09, 11F
推
08/19 16:11, , 12F
夜深人靜時再拜讀
08/19 16:11, 12F
※ 編輯: tompi (122.147.5.195), 08/19/2016 16:25:36
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08/19 16:14, , 13F
依據碎形的性質，不同的空間或時間尺度會展現自我相似
08/19 16:14, 13F
→
08/19 16:14, , 14F
的現象。大盤指數有這樣的性質嗎
08/19 16:14, 14F
推
08/19 16:20, , 15F
快推，不然人家以為我看不動
08/19 16:20, 15F
推
08/19 16:20, , 16F
理論上啦 都會具有再現性 否則指標類 都會出無效化
08/19 16:20, 16F
→
08/19 16:21, , 17F
就像是一年之中 大盤有80%時間都在盤 20%走趨勢
08/19 16:21, 17F
→
08/19 16:22, , 18F
一天之中 有20%的時間走完今日趨勢 80%的時間在划水
08/19 16:22, 18F
→
08/19 16:23, , 19F
所以再現性一定有 只是要到一模一樣 不可能
08/19 16:23, 19F
推
08/19 16:33, , 20F
感謝tompi的解說，你的資訊很有啟發性，謝謝你 Orz
08/19 16:33, 20F
不客氣 再分享一個想法 程式交易再怎麼說也算是計量(技術)交易的一種 如果Hurst是對的，我們應該要避開H=0.5的市場。 ※ 編輯: tompi (122.147.5.195), 08/19/2016 16:41:07
推
08/19 16:38, , 21F
好強大啊～
08/19 16:38, 21F
推
08/19 16:43, , 22F
我每秒鐘都有一個關鍵 每1點都有一條線 還能不準嗎
08/19 16:43, 22F
推
08/19 17:06, , 23F
不要那麼專業好不好 ... 這樣怎麼灶神
08/19 17:06, 23F
推
08/19 17:25, , 24F
這種只能給推了
08/19 17:25, 24F
推
08/19 17:58, , 25F
有神，快拜。
08/19 17:58, 25F
推
08/19 19:26, , 26F
超強的
08/19 19:26, 26F
推
08/19 19:28, , 27F
快推，不然會被笑看不懂！
08/19 19:28, 27F
推
08/19 19:39, , 28F
先推不然怕被笑看不懂
08/19 19:39, 28F
推
08/19 19:42, , 29F
加倍奉還
08/19 19:42, 29F
推
08/19 21:20, , 30F
先推再看
08/19 21:20, 30F
推
08/19 21:26, , 31F
推大波動大～有空來讀個碎型～謝謝！！
08/19 21:26, 31F
推
08/19 21:33, , 32F
推。這篇比某推背圖好太多了，態度又謙虛
08/19 21:33, 32F
推
08/19 22:57, , 33F
那個grach到底是什麼啊？我google很久，看不懂
08/19 22:57, 33F
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08/19 22:57, , 34F
是因為我文組嗎？QQ
08/19 22:57, 34F
噓
08/19 23:01, , 35F
我是真得看不懂在寫什麼。
08/19 23:01, 35F
推
08/20 01:50, , 36F
態度決定高度!!
08/20 01:50, 36F
推
08/20 02:06, , 37F
快推，不然會被笑看不懂！
08/20 02:06, 37F
推
08/20 02:08, , 38F
好文給推
08/20 02:08, 38F
推
08/20 06:06, , 39F
半折質樹.....小丁丁的我不懂>///<
08/20 06:06, 39F
推
08/20 07:47, , 40F
是garch，這跟文組無關，財金所都會碰到
08/20 07:47, 40F
推
08/20 09:01, , 41F
聽說森林板吵架來看熱鬧,還沒看到吵架就先看到tompi大,推
08/20 09:01, 41F
→
08/20 09:01, , 42F
一個
08/20 09:01, 42F
推
08/20 09:10, , 43F
ARCH→GARCH
08/20 09:10, 43F
推
08/20 10:24, , 44F
推
08/20 10:24, 44F
→
08/20 12:28, , 45F
Sesee大，我又眼殘了，QQ
08/20 12:28, 45F
推
08/20 12:48, , 46F
除了推之外還是不要多說 不然一下就被看穿不懂
08/20 12:48, 46F
→
08/20 14:13, , 47F
我是很好的例子嗎…?
08/20 14:13, 47F
推
08/21 19:42, , 48F
我理組的也不懂阿．．．阿阿阿．為何要寫文言文xDDDD
08/21 19:42, 48F
推
08/22 09:59, , 49F
快推，不然人家以為我看不懂
08/22 09:59, 49F
推
08/22 20:36, , 50F
嗯嗯 植樹嘛 我也略懂略懂
08/22 20:36, 50F
推
09/09 16:10, , 51F
HURST若以年為斷面,有發現不效率市場的可靠性嗎?
09/09 16:10, 51F
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