Re: [心得] op買賣方的誤解

看板Option作者stasis (流雨風雪)時間8年前 (2015/10/09 11:27)推噓26(26推 0噓 2→)

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※ 引述《circlelee (悟x)》之銘言： : op買賣雙方的誤解與迷思很多我想平衡一下 : 1 買方獲利無限、損失有限？ : 2 賣方損失無限、獲利有限？ : 3 賣方一次就虧掉一整年的獲利？ : 1跟2 就跟股票買進或放空類似的道理 : 表面上看好像沒錯但其實是非常嚴重的謬誤 : 買方那裡獲利無限？有誰買了一口賺到上百萬？ : 一點50元，讓你從1點飆到1000點，你賺多少？ : 答案是5萬，就是只有少少的5萬，不是一百萬 : 有誰曾經靠一口賺了5萬？有的請舉手一下機會非常非常的低討論策略時，看%數才比較有意義， 1點到1000點扣掉交易成本，大概是賺500倍吧！一點50元投入100元賺5萬投入1000元賺50萬投入10000元賺500萬假設每個月投入資金固定，只要每500個月(41.6年)出現一次讓你賺500倍的極端行情，至少就可以損益兩平，這樣聽起來還不算太差吧？ XDDD 回顧一下歷史，之前期指連兩根漲停跟跌停都有出現過，如果郭婉如證所稅那時就有選擇權，做short put的會多慘？ : 0824史上最大跌幅那天，也沒有任何權利金有從1元漲到1000元 : 那裡獲利無限？ : 而且權利金當天最大高點出現後很快馬上萎縮不到一半 : 權利金會狂飆，主要是因為賣方遭到斷頭後的停損潮，不斷買進導致超飆 : 超飆的時候，券商同時一手掛非常高的賣單，一手將客戶斷頭平倉 : 等於客戶賠的，他來接，然後再等殺低後，再補進大賺一筆 : 除非你放比較長假設從指數8000 放到7000 : 那麼在8000買的put 是有可能漲到1000點，但你的買進的權利金應該也要個1、20點 : 賺個50-100倍是有可能。但你權利金愈大、賺的倍數也會愈少 : 但一樣那裡獲利無限？以下圖為例，獲利無限是指出現極端行情時，獲利可以往右上無限延伸 http://i233.photobucket.com/albums/ee95/my911/MWsnap2008-06-05-00-44-59.png

當然實際上就算整個月天天漲停或跌停，因為台股的漲跌幅限制，到期日最多能賺的就那樣，所以嚴格說來獲利「有限」也沒錯，雖然我覺得這樣比較像在挑語病啦！比較精確的說法是「買方的風險報酬比遠優於賣方，賣方的勝率遠優於買方」。 : 讓你賺個5萬塊打死有誰靠一口buy 賺到十萬以上？？？ : 有誰？舉個手我看一下 : 對發票都賺的比買buy還多 : 每個月還有發200萬的獎金 : 獲利無限？期望值都不知道有沒有比對發票多發票頭獎已經改1000萬很久了。 : 二、 : 買方的獲利就是賣方的損失 : 請問賣方那裡損失無限？？？ : 真正是要看期望值(勝率 x 盈虧的金額)，以及波動的最高最低值 : 如果你buy的期望值是負的，那我建議你每個月乖乖對發票也比買buy強期選本來就是零和遊戲，如果沒有正期望值的策略，不管當買方賣方都是早早退出市場的好。 : 三、 : 賣方一賠會賠掉一整年的獲利？ : 買方賺多少，賣方就賠多少，但遇到超大波動，是有可能一口賠到200點以上 : 但這句話沒告訴你的是 : 下一筆賣單，你可能就可以一口賺到100點以上的獲利我只能勸大家不要每個月固定當賣方「領利息」。 (如果目標是領定存利率那我沒特別意見) https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1440391596.A.230.html : 因為大崩跌隱波率飆超高，權利金會變的很大 : 0824後這幾天券商吃賣單就賺了很高的權利金 : 最後平衡一下 : 買賣兩方，各有巧妙 : 重點是能抓到正確的走勢，無論是盤是趨勢盤久必噴，噴久必盤，當然偶爾能賽對的人版上一堆，但我從來沒看過能持續在事前預測盤轉噴，噴轉盤的人。我個人的立場是永遠不要想著「預測」盤勢，重點是「應對」跟「資金管理」。 : 買賣兩方是相對的，賣方吃虧就是買方佔便宜 : 反之亦然 : 通常賣方要放到結算、而買方則是利用波動賺夠了就跑 : 但請把握住下面的比喻 : 買方像是打拳擊出很多拳沒關係但打中一拳就要斃命當買方怎麼撐過盤整期？靠資金管理。 : 賣方像是打太極無論如何你就是一定要順勢化解各種強烈的波動當賣方遇到極端行情怎麼活下來？還是靠資金管理。就算你的策略是負期望值，資金管理也可以讓你生存比較久，有比較多時間去修正調整你的策略。 : 我就點到這裡。【極機密！如何在op市場長期獲利】盤整死魚時每個月丟點小錢做買方，你可以賺只想每個月穩定獲利，領沒多少權利金去扛未來波動風險的人錢。暴漲暴跌後的幾個月丟點小錢做賣方，你可以賺以為當買方超好賺，願意花高權利金買低獲利機會的人錢。震盪有點大，又不會太大的時候呢？人生不是只有交易，做點其他事吧！ -- FB: http://0rz.tw/l3Kcq █◣ ▊ ◥\◣◣\◣▼▼◣◣█◣ ▌ ╬╬ █銀ˊ どんだけ── ◥█◣ )) ▲▲██▲╴▲██▲ ▲ ▌ "囧█ ╬╬ █ˊ魂好文要推── ◥█◣ ◢ ▏ ▼██▼ ▼██▼▏███▌m@▼▄ ╬╬ EVERYBODY SAY ◥█◣█ ▼█▇▇█‥ ▇▇█▏◣ ▌ ▲◇" ╬╬ 市場求生手冊─ (( ╲ ╲ ◣▼ ▇▇▇ ▼ ◣ ▌▆▆▆ ╬╬ http://stasistw.blogspot.com/╲█╲█ ◥██████ ◤████▆▅▄▃▂▁ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.135.88 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1444361249.A.17B.html

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striker

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10/09 11:51, , 2^F

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