Re: [問題] 攻擊交易
※ 引述《huntersa (獵人)》之銘言：
: 相信很多人印象深刻，2010/5/6那天在沒有任何預警下，
: 盤中重挫千點。
: 最後原因追查出來，只某支股票的英文字母被key錯，導致程式單瘋狂拋售。
: 在股票價出來的後幾秒內，程式單以至少平均量5倍以上在拋售期指。
: 在幾分鐘內，指數回到恐慌前的價位。
我只針對原PO對2010/5/6那天發生的"Flash Crash"事件所說的背後原因.
最後追查出來的原因完全不是上述所說的,正確的調查始末在這:
http://en.wikipedia.org/wiki/2010_Flash_Crash
英文有點多,我只摘錄重點,就是有家大型的mutual fund公司要對其手上持有
的旁大股票部位做對衝避險(hedge).所以一下掛單要賣75,000口min S&P期貨.
但是原只預計要慢慢的"出貨",沒想到當時遇到高頻交易(HTF)的掛單哥來不及
抽單,成交不少單,由於HTF交易部位持有時間必需很短(當沖,速沖,快沖),所以
買到的部位要趕快賣掉,就造成一連串連鎖反應的賣壓...
產生了有名的Flash Crash. 台股現在有出現這樣的快速抽單現象,美國已經開始
有人在討論是不是該增設抽單也要手續費的議題...這種情況叫做"Quoting Spam".
已經是一個不容忽視的議題.美國才剛開始,預計台灣要再落後人家5~10年吧~
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
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