Re: [問題] 波段交易 vs 短線交易
※ 引述《withoutw (胖子)》之銘言：
: ※ 引述《liffe ()》之銘言：
: : 最近搞訓練 為這大家爭論不休
: : 一派堅持 一波賺一百萬才是高手
: : 一派堅持 一次一萬 賺一百波才是高手
: : （以上數字純舉例）
: : 我的看法是
: : A君 做1筆交易 手續費1元 盈利101 總結帳戶多出100元
: : B君 做100筆交易 手續費100元 盈利200 總結帳戶多出100元
: : 你想當A還是B？
: A君: http://i.imgur.com/KDQzJ.png
: 交易成本佔原始淨利約1/20，交易次數11年368次。
: 資金門檻(抓三倍MDD): 80W
: 11年不獲利再投入的回報率約700%
: B君: http://i.imgur.com/J6PsU.png
: 交易成本佔原始淨利超過1/3 ，交易次數11年1693次。
: 資金門檻: 25W
: 11年不獲利再投入的回報率約1200%
: 介於AB君之間: http://i.imgur.com/Hxaj3.png
: 交易成本佔原始淨利 1/6~1/7，交易次數11年1190次。
: 資金門檻: 70W
: 11年不獲利再投入的回報率850%
: 怎麼評估一個系統的優缺點跟特性，其實算是月經文....
: 要講起來可以是落落長的一篇
: 單純回到你的問題，就像凌波大神說的.....
: 重點不是你"想"當哪一派，而是你"能"當哪一派
: 有辦法兩者都當的人，才需要煩惱這個問題。
: 而通常兩者都能當的人，會選擇兩者一起當~
衡量交易策略的好壞基本上就是在衡量"風險"
有幾個業界公認的指標
1.Sharpe ratio
2.MDD
3.profit factor
2.3.是比較微觀的指標
1.則是拿來評比hedge fund, mutual fund等基金管理的績效指標
Sharpe ratio= (avg return - benchmark return)/ std(trade returns)
每一次交易進出的損益都算成return
e.g. 台積電80買進 100賣出 → return=25%
台積電80買進 82賣出 → return=2.5%
Sharpe ratio就等於 每次return的平均 減去 同期間大盤的漲跌
再除以 每次return的標準差
上面的動作是在做絕對差距的比較
下面的動作是在做風險調整
一般香港或紐約hedge fund在徵prop trader或fund manager
都會要求sharpe ratio 2或甚至3以上
--
哦！你想要啊？你想要說清楚就行了嘛！
你想要的話我會給你的，你想要我當然不會不給你啦！
不可能你說要我不給你，你說不要我卻偏要給你，大家講道理嘛！
現在我數三下，你要說清楚你要不要？
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 24.42.85.15
推
10/20 00:45, , 1F
10/20 00:45, 1F
→
10/20 00:46, , 2F
10/20 00:46, 2F
討論串 (同標題文章)
