Re: [問題] 買入一個價內的賣權賣出多個價外的賣權

看板Option作者 (方 宥 心 GO!)時間17年前 (2009/04/13 00:59), 編輯推噓6(6推 0噓 26→)
留言32則, 4人參與, 最新討論串2/2 (看更多)
※ 引述《Lust ( )》之銘言： : <A> : 假設以買入五月份5800的賣權為例 約為250點 : 同時賣出五月5200的賣權68點四口 約為272點 : 這樣的風險在於如果大波動突破了5200 : 則會處於四口在價內的風險 : 但如果波動但是未達5200 則賺了權利金跟些許的波動度 : 這樣的推論原則上是正確的嗎 沒錯 這邊都正確... 裸露的部位為3口...所以實際承受的風險為三口 剛好沒有跌破5200的話 就是賺 600點 + 22 = 622 58以上 就是272-250 沒賺沒賠賺業績 : <B> : 那根據以上 : 把賣出部分改成更價外的賣權 : 譬如賣出四千八的執行價25共十口 : 假設我門這邊先不考量手續費 這兩組策略的風險性那個比較高 : 或是一樣 風險性衡量的方式不一樣 一個是比較接近履約的價格 一個是 裸露的口數比較大 48-52之間 當然上面比較痛 48以下 下面就哭哭哭很大 還是要看行情的實際走法 跟你 自己預期的情況 : 但我個人是考慮到一個問題 如果面臨到賣出部分即將進入價內時候 : 大家會怎樣拆解 用小台追呢 buy put? : 還是在賣更價外的put or sell call? : 最後A策略跟B策略所需要的保證金成本會差很多嗎 : 謝謝 靠近 或是碰到價位的時候 該怎樣做 還是一樣的答案 看你怎麼預期走勢... 如果看跌破 且不會衝回這個點 當然直接丟空單去補 如果看跌到附近 或是 看跌破會回升 做法都不一樣 可以 買 比較價內的put 或是 買 比較價外的put 組成價差交易 或是 再賣相同部位的put 或是愛大戶說過的 後退 再賣更高口數 或是 賣相反部位的call 重點就是 妳對於後市的看法 還有 離現實狀況的準確度差多少... 保證金 精華區裡面寫得很詳細囉... 板上某神說過 op很公平的... 風險 跟報酬 時間價值買還是賣 都是相同而相對的唷... 不過至少要會那個損益的圖形很重要 要不然會做很多無謂的部位以為是避險 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 118.231.154.15
推
04/13 01:07, , 1F
計算A的獲利不太對
04/13 01:07, 1F
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04/13 01:14, , 2F
若結算價5200，利潤=622點
04/13 01:14, 2F
推
04/13 01:15, , 3F
因為他也沒有考慮時間價值 只考慮到最後結算時的情況
04/13 01:15, 3F
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04/13 01:16, , 4F
往往交易者在過程中就會被洗出去了..
04/13 01:16, 4F
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04/13 01:18, , 5F
對ㄟ 呵呵 改一下
04/13 01:18, 5F
※ 編輯: ahan9008 來自: 118.231.154.15 (04/13 01:18)
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04/13 01:19, , 6F
忘記把價內值加進去
04/13 01:19, 6F
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04/13 01:20, , 7F
搞不好他就是佈局了就放著沒爆之前不調整
04/13 01:20, 7F
推
04/13 01:21, , 8F
還是不對....5200是最大獲利....其他的價位獲利是有斜率的喔
04/13 01:21, 8F
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04/13 01:24, , 9F
最大獲利就是600 +22 沒錯吧
04/13 01:24, 9F
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04/13 01:24, , 10F
我懂了 語意不清 我想表達的是剛好收再52 呵呵
04/13 01:24, 10F
※ 編輯: ahan9008 來自: 118.231.154.15 (04/13 01:25)
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04/13 01:26, , 11F
好像不多人這樣組 一時不察 不好意思 推文不修警惕自己
04/13 01:26, 11F
推
04/13 01:27, , 12F
嗯，不過獲利過程是買權350+賣權272=622哦
04/13 01:27, 12F
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04/13 01:29, , 13F
(600-250)+272
04/13 01:29, 13F
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04/13 01:30, , 14F
應該是600+22吧
04/13 01:30, 14F
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04/13 01:31, , 15F
這樣組的人不多是因為賺得不多....而且只要大漲大跌帳面都
04/13 01:31, 15F
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04/13 01:31, , 16F
會是負的吧......
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04/13 01:31, , 17F
結算前 持有1張b put 4張4 sell put 共花了 -22
04/13 01:31, 17F
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04/13 01:32, , 18F
要撐到越接近結算才會開始變正
04/13 01:32, 18F
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04/13 01:32, , 19F
結算前 已經計算 擁有put的總共淨收入
04/13 01:32, 19F
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04/13 01:33, , 20F
然後 結算的時候 拿持有的put去履約 拿回600
04/13 01:33, 20F
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04/13 01:33, , 21F
所以 我比較覺得是 600+22
04/13 01:33, 21F
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04/13 01:33, , 22F
嗯，你說得也對啦，用比率價差式的算法可以直接這樣講沒錯
04/13 01:33, 22F
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04/13 01:33, , 23F
其實 反過來sell 58P + Buy 52p 4口 就知道 也沒比較穩
04/13 01:33, 23F
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04/13 01:36, , 24F
反過來的話可以說找屎吧......風險太大了....
04/13 01:36, 24F
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04/13 01:41, , 25F
反過來看 不就是"要撐到越接近結算才會開始變負"
04/13 01:41, 25F
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04/13 01:41, , 26F
因為風險跟利潤剛好倒回來
04/13 01:41, 26F
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04/13 01:41, , 27F
非常有趣的op
04/13 01:41, 27F
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04/13 01:44, , 28F
真難騙p幣...@_@
04/13 01:44, 28F
推
04/13 01:45, , 29F
但是價差交易的特性就是時間未到，賺得不多，賠的也不多
04/13 01:45, 29F
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04/13 01:46, , 30F
所以這個策略其實也有他的好處就是了，需要耐心和判斷精準度
04/13 01:46, 30F
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04/13 01:47, , 31F
反正只要結算不跌到5071以下就不會賠錢
04/13 01:47, 31F
推
04/13 01:51, , 32F
啊我算錯了，不過想睡懶得再算了........
04/13 01:51, 32F
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