Re: [問題] 請問多頭價差也會有追繳問題嗎
※ 引述《Giahwe ( )》之銘言：
: 1. 問題類別:選擇權put多頭價差
: 2. 問題描述:
: 譬如說我戶頭只有5000,但是買了一口複式 買進7000點 賣出7100點,
: 結果大盤跌到了6900點,基本上我最大虧損已經確定是5000了
: 可是因為還沒到結算,維持率已經是負的了,
: 那營業員還是會追繳保證金嗎?我最近就是因為遇到這問題,所以
: 想問問大家.
: 我收集到的資訊是:1.要的,因為雖然最大虧損是5000,但是
: 還是低於75%要先追繳保證金,低於25%
: 要直接坎倉.
: 2.聽說各家期貨公司有不同規定,有的選擇權
: 是不用追繳,但是一低於25%直接坎.
: 另外,可以跟期貨商商量,調整保證金的維持率嗎?
: 不知道大家有沒有了觧這些問題的?
最大虧損是指部位"到期"參與結算時的最大虧損
但在持倉期間期貨商是要依照"市值"來監控部位風險
雖然你做的價差理論上最多賠100點,所以兩者權利金價差應該最多100點
但實際上常常盤中會出現間隔100點履約價的選擇權權利金差點超過100點
甚至連收盤後期交所公佈的結算價也可能差超過100點
(可以上期交所網站查7/10一些深入價內履約價間隔100點的PUT結算價也有差160點的)
這時候雖然是一個風險鎖定的組合但以市值來算是負的
所以期貨商會請你補錢
因為盤中的價格明明就有可能發生超過100點的損失
(而客戶也有可能在盤中平倉掉而非留待到期結算,
此時期貨商就不能確定客戶平倉時價差是否會在100點內)
所以以期貨商的角度站在風險考量會請客戶去補錢
低於維持率要發出追繳是期交所的規定
因此你說要跟期貨商商量調整維持率應該是不可行的
每家期貨商都是依據期交所規定內再制定各自的風控辦法
在板上問因為每個人下單期貨商不同可能有所差異
建議你問清楚你的營業員公司的規定是如何比較好
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