Re: [心得] 想買 CALL 嗎？

看板Option作者Aspirinman (Man In Finance)時間18年前 (2008/03/21 19:06)推噓4(4推 0噓 1→)

留言5則, 4人參與討論串4/6 (看更多)

交易選擇權和交易指數不是完全相同主要是在交易以下的情況第一 . 指數的漲跌第二 . 漲跌的速度第三 . 市場的預期文中表格的價格是指週一的收盤價今天指數收在 8613 若週一收在 8600 -13 CALL 會有以下的影響 1. 指數下跌 - 價格下跌 2. 上漲速度變慢 - 價格下跌 3. 對未來預期下滑 - 價格下跌因此價格就會大幅下滑看一下另一個例子若週一收在 8800 +187 1. 指數上漲 - 價格上漲 2. 上漲速度變慢 - 價格下跌 ( 因為前一天是上漲 277 ) 3. 對未來預期下滑 - 價格下跌 ( 隔天慶祝行情應該變小 ) 因此價格不一定會上漲選擇權的價值及變化和期貨指數到期天數無風險利率履約價以及隱含波動率都有關係用以上這些數據套進 Black-Scholes 的選擇權評價公式裡就可以算出一些重要的希臘數字像是 Theta 時間價值 Delta 指數的移動對選擇權的價格變化 Vega 隱含波動率對選擇權的價格變化 Gamma 指數的移動對選擇權的Delta變化等等利用一些公式和巨集加上自己對隱含波動率的概估就可以推論大概的選擇權價格範圍以下的連結是選擇權的評價公式 PPT 興趣的可以看一下 http://0rz.tw/d63Ln -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 203.121.241.13

推

akillerbear

03/21 20:58, , 1^F

03/21 20:58, 1^F

推

mowbaby

03/21 21:25, , 2^F

03/21 21:25, 2^F

推

xnow

03/21 21:41, , 3^F

03/21 21:41, 3^F