[疑惑] 結構型商品

看板License作者 (cheer)時間11年前 (2012/12/22 22:41), 編輯推噓5(5推 0噓 3→)
留言8則, 5人參與, 最新討論串4/7 (看更多)
為何只考慮利率風險情況下 五年期的14趴年息債券 的 價格變動性 會比 五年期的零息債券還小 請大大幫解 感恩 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.60.254.23
推
12/22 23:48, , 1F
假設無風險利率現在都是1%，兩債券都有一定的價值
12/22 23:48, 1F
→
12/22 23:48, , 2F
但升到10%時，零息債券立刻變垃圾，但14%的依然有價值
12/22 23:48, 2F
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12/22 23:48, , 3F
應該是這樣吧@@
12/22 23:48, 3F
推
12/23 00:35, , 4F
duration 祥情請見http://ppt.cc/zdmc
12/23 00:35, 4F
推
12/23 00:35, , 5F
用Duration來判斷答案就出來囉...
12/23 00:35, 5F
推
12/23 00:46, , 6F
其他條件相同下，零息債券Dur最大，故利率風險高
12/23 00:46, 6F
推
12/23 13:57, , 7F
J大 S大 說對了 票面利率愈小 受利率風險越高
12/23 13:57, 7F
→
12/23 13:58, , 8F
可以參考債券人員
12/23 13:58, 8F
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文章代碼(AID): #1GrSQs09 (License)
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