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討論串[商管] 財管 CAPM與效率市場
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Re: [商管] 財管 CAPM與效率市場
推噓2(2推 0噓 14→)留言16則，0人參與, 最新作者guishang (Shang)時間13年前 (2012/08/01 09:14), 編輯資訊
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您好,CAPM成立隱含一價法則成立,也就是說任何風險性資產此時達成均衡並且被正確定價. 這符合效率市場中的資訊效率與套利效率,所以你說CAPM成立隱含效率市場我覺得沒問題. 但符合效率市場是否CAPM一定成立？您說投資人同質預期不是效率市場的假設這不太妥當. 如果投資人對於未來的資產報酬率沒有一樣的
(還有145個字)
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[商管] 財管 CAPM與效率市場
推噓0(0推 0噓 0→)留言0則，0人參與, 最新作者faceoflove56 (小銘)時間13年前 (2012/07/31 20:29), 編輯資訊
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想請問CAPM與效率市場的隱含性. CAPM為APT的特例 故我認為CAPM/APT成立 隱含效率市場必成立. 但逆不真 因CAPM還有其他假設 效率市場只是其中一個假設. EX:滿足效率市場 但投資人不具同質性預期 此時CAPM不成立. 但講義(高x的經典題型)卻寫CAPM跟效率市場為一體兩面.
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