Re: [問卦] 財務工程?消失

看板Gossiping作者redsa12時間10年前 (2016/04/04 00:21)推噓4(5推 1噓 2→)

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※ 引述《dxdy (=rdrdθ=ρdρdφ)》之銘言：: 財務工程到底在幹嘛所謂工程就是要construct東西財工就是在設計各種金融商品在講到為什麼可以設計金融商品之前我們需要補一點最基礎的概念在所有財工或是財務經濟課的最一開始會講到的Fundamental Theory of Asset PricingFTAP其實就是一個條件: no arbitrage (無套利)如果稍微修過一點衍伸性金融商品的課(或是自己讀過一點書)就會知道衍生性金融商品的payoff可以寫成是股價和無風險債券價格的函數在知道這個前提下任何一種你可以想像出來的衍生性金融商品他的payoff都可以用股和債券複製出來這時候你就可以為你的客戶量身設計他需要的產品但比較討厭的是在discrete-time(離散的時間)下那個關係是線性的但是在continuous-time(連續時間)下他的數學形式就會變得很可怕好啦其實也很漂亮只是不是線性而且會需要比較深一點的數學大概就是高微實分析數統時間序列計量隨機過程偏微分方程而已有這些數學工具就可以做財工的工作了--※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.167.28.115※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Gossiping/M.1459700494.A.BD1.html

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harry901

04/04 00:23, , 1^F

04/04 00:23, 1^F

對啊其實也沒有討厭啦只是覺得最後就是那一套把SDE代換成ODE 再把ODE解出來或者是用Girsanov Theorem做P measure和Q measure的互換※ 編輯: redsa12 (118.167.28.115), 04/04/2016 00:25:07

噓

ugonow

04/04 00:25, , 2^F

04/04 00:25, 2^F

本來想嗆你但你說的也沒錯其實很多財務建模的工作的確是物理學家在做的其實該具備的技術就在那裡讓物理PhD 數學PhD 或finance PhD做結果都差不多啦

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tkc7