Re: [心得] 0050外之另種選擇 - 20160817

看板Fund作者pianotrio (大湖上的大乳酪)時間7年前 (2016/08/31 12:11)推噓4(4推 0噓 2→)

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※ 引述《pianotrio (大湖上的大乳酪)》之銘言： : 小弟自2013/11/20開始以台股期貨進行定期定值策略 : 預計於2018/11/20以台指期貨累積至3,300萬的名目本金 : 槓桿倍數設為2.5倍 : 至2016/8/17為止, 投資期間為2年9個月 : 策略(槓桿倍數2.5倍)的年報酬率為 27.73% : 同期間台股期貨買進持有(含轉倉價差再投資)的年報酬率為 9.10% : 同期間加權股價報酬指數的年報酬率為 7.89% : --------------- : 以下數字供參考 : 於2016/8/17時 : 加權股價報酬指數年報酬率 / 台股期貨買進持有(含轉倉價差再投資)年報酬率 : 最近一年: 18.33% / 24.80% : 最近三年: 9.07% / 11.01% : 最近五年: 6.96% / 9.34% : 最近十年: 6.96% / 10.10% 感謝 L 大的提問 L大的問題如下: 想請問實際上操作時，有保留多少比例現金? 定期定值在後期遇到崩盤時，如果想維持策略，會需要有大筆資金注入。但這也代表必須保留一定部位的資金無法參與投資，若要計算報酬率，應將此部份資金一並計算進去才比較合理。回答如下說真的, 小弟倒沒有仔細算過身邊留多少比例的現金, 身邊是有一些現金, 但好像很難說是專門為了此策略而早早準備的現金 :p 所以可能的回答會是: 1. 若遇到崩盤需要現金, 但無現金的話, 那就只好提高槓桿比率 (誤~ :p) 2. 把身邊有的百餘張的 0050 拿去當作保證金抵繳 (比較不誤 :p) 好吧, 認真回答如下以今日 (2016/8/31) 12:09為例, 近月期貨價格為 9,025 現在投組為 6口大台名目本金 1,083萬因為設定槓桿比率為 2.5 所以實際的投組價值僅為 434.14萬其中可拆解為獲利 130.82萬, 已投入 303.32萬至今日為止年報酬率為 27.25% 當初設定預計於2018/11/20以台指期貨累積至3,300萬的名目本 (若屆時期貨價格還是在 9,000左右的話, 約略是18~19口大台) 因為設定槓桿比率為 2.5 所以屆時預期的投組價值為 1,320萬其中可拆解為預期獲利 340.61萬, 預期投入979.39萬所以在未來的2年2.5個月, 的確還需要有 676.07萬不過由上述的數字, 可以發現若剛開始就準備979.39萬在身邊的話則此策略五年的預期年報酬率是 6.15% 考量不會把979.39萬都放在保證金帳戶約略只會依三口保證金做一口的方式將錢放在保證金帳戶其餘會存在定存, 所以年報酬率粗略再加個0.85% (只是為了湊整數所選的數字 :p) 這樣策略的報酬率可以到 7% 或許可以把 7%當作是此策略的預期報酬率下限以上…. 我先努力去找錢再說 :p -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.136.228.129 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1472616709.A.411.html

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oak2002

08/31 12:41, , 1^F

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isaacwu974

08/31 13:00, , 2^F

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isaacwu974

08/31 13:00, , 3^F

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