Re: [問題] 新手發問 (已爬文)
※ 引述《iolo1616 (精銳重裝鄉民)》之銘言:
: 我從
: http://www.moneydj.com/funddj/ya/yp010001.djhtm?a=JFZ89
: 查到20080917 淨值100元(美元
: 這是不是說這基金從20080917開賣??
: 德盛安聯收益成長基金-AM穩定月收類股(美元)
想請問----德盛安聯收益成長基金-AM穩定月收類股(美元)----
這檔基金配息大約9%以上
怎麼查詢它是否有配到本金?
下列這段話是否應該採取完全相信 或是質疑呢?
謝謝!!
根據基金經理 傅道格和德盛安聯表示:
http://www.fundlover.com/#!%E9%80%8F%E8%A6%96%E5%8F%B0%E7%81%A3%E7%8B%82%E8%B3%A3%E5%B9%B4%E9%85%8D%E6%81%AF9%E5%9F%BA%E9%87%91%E7%9C%9F%E7%9B%B8/c246f/555de56d0cf298b2d3d3cd5e
坊間對於該檔基金是不是真的能達成九%的配息率有很多質疑,佐證之一是依據1月的基
金月報,該檔基金1年的總報酬是4.9%、2年的總報酬是16.7%;但1年的配息率卻可達到
9%,不足的部分,豈不是以本金彌補配息嗎?
《財訊》進一步向德盛安聯詢問,德盛安聯指出,該基金每年都會用已實現淨資本利得(
net capital gain),作為配發收益之用。由於該檔基金的配息是固定金額配發,往年仍
有保留「已實現資本利得」,不會全部配發出去。
換言之,基金的配息來自於過去累積的已實現淨資本利得,主要來自股票或是可轉債的資
本利得,高收益債的資本利得空間較小,即使空頭市場也仍可支應配息。德盛安聯強調:
「就國外的資料來看,從基金成立到現在,我們從未配發過本金(principle)的部分。
」
進一步深究這9%的配息來源,台灣雖未揭露,但根據同檔基金在香港的2月份基金月報揭
露,高收益債平均票息為7.37%、可轉債的平均票息是3.06%、股利率平均為1.82%,3
項投資標的都未達9%息率。
對照德盛安聯所言,可見其資本利得的規模很大,才能持續維持9%的配息率。台灣的德
盛安聯並指出:「基金的配息來源有一半來自於債息、股息,有一半來自已實現的淨資本
利得。」
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