[討論] 逆勢進場各種情形探討

看板Fund作者ntoufatman (胖俠)時間9年前 (2014/12/21 01:00)推噓19(19推 0噓 46→)

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直接以貝萊德世界礦業基金來作討論標的時間設定為2011/03至今，因為以目前來看，這將近四年的時間他是走跌的。這四年內作投資的人屬於逆勢投資者而這段時間內每段區間反彈有作到的人都能賺到錢。反彈沒出場的人就是得在下次反彈出現前的波谷扣大筆資金才行。所以逆勢情形下，在不討論作空這種方式下，能賺錢的就是 1.搶反彈。 2.均值低於波段高點。 3.等逆勢自己變成順勢。（等一個類似2001~2008或2009～2011）搶反彈就不討論了，這個大家都知道搶到谷底，然後覺得賺到自己滿意就出場。均值低於波段高點： 2011/03淨值以80計算好了，現在2014/12/19淨值是34.98 中間曾經出現幾波大的反彈，62~73 54~60 40~49 也就是在這三個大的反彈出現前必須要"扣到均值低於73 60 49" 然後才能在該波段高點前出脫那要達成這目標的方式就是"較多資金投注在波段波谷" 好比你80扣1000美金，70扣1000美金，這樣均價75 80扣1000美金，70扣2000美金，這樣均價73.04 80扣1000美金，70扣3000美金，這樣均價72.25 結果這樣居然沒辦法解套，因為要有資金扣在62~70之間的才有辦法那改成80扣1000美金，62扣1000美金，這樣均價69.85 這樣一高一低就可以在73出場了。這邊得到幾個結論：1.一開始扣太高，就是嚴重的負擔，能相對低扣多點才有低均價。 2.均價75 73.04 72.25若沒在73認賠，代價很大。 3.80後不攤平會是受傷最小的方式，因為從頭到尾只有1000美金。 4.一開始部位大，後面得用更高金額去攤平。當然你可以說你不會在80扣世礦，而是在62~70這段才進場。那個是屬於1.搶反彈的部份。檢討80下來這段，比較好一點的攤平方式就是金字塔 80扣100 往下扣個200 300 400～1000這類的，但本金會越來越大。如果沒在62~73那邊逃掉，這累積起來的本金接著要下去挑戰54~60 40~49 等逆勢自己變成順勢：以上面的情況，就是80 75 70 65 62買下來，得在73前出場（短期順勢）。那還是得要相對低扣多點才能有低均價，回到上面結論1.2.3.4. 丟著不管就是要挑戰54~60 40~49，也就是這段時間累積下來的本金一直到今天34.98 只要能熬到趨勢逆轉，遲早會從34.98爬上去均價之上。這樣會犧牲這段時間的獲利機會，因為有筆本金卡在這邊無法獲利。還要忍受其他標的漲一堆，這邊還在等趨勢逆轉。以線圖走低來說，我們常常會聽到"如果漲到xx我就要出場" 通常啦，都漲到快xx的時候就會繼續殺下去，因為線圖左邊套牢的人太多太多了。這些頭部套牢區的需要時間來化解，而這段往下扣的人本金會越來越大只要一直往下走，受傷的部位是逐漸擴大。繼續攤平就是均價壓低，但受傷部位在沒上漲前只是越來越大而已。這種逆勢攤平方式，真的是需要大筆資金跟耐心。並沒有說不好，但沒大量補到底、趨勢起漲之前，會被自己累積的本金害到重傷。沒贖回前都不算虧損，但這筆錢也無法作其他使用。逆勢攤平者最期待的都是在自己長久下累積的部位均價終於低於淨值這累積部位的獲利會相當的驚人缺點是等很久+錯過中間其他標的的獲利優點有可能會獲得翻倍的報酬+證明自己當初的眼光跟耐性是對的。至於未來如何沒人知道，只知道現在會處於"被自己累積的本金害到重傷" 或許明天起世礦就一路起飛回80了。而逆勢攤平者最害怕的是一路破底，這種情況會演變成 "被自己累積的本金害到重傷" 你還得維持自己的步調，持續丟錢進去，順利當然能解套。不順利就是本金越來越龐大。當時在60 50進場的人，恐怕沒想到3x會出現然後以現在34.98漲100%是69.96，以數學計算來說 80下來跌了56.2%，沒想到34.98漲100%還沒回去。這邊可以得到一個結論，逆勢沒在底部購買大量部位，就算漲100%可能還在賠錢。現在要不要攤更多？很恐怖吧，沒確定趨勢翻漲前真的很恐怖如何調控逆勢資金是門學問，那如果一開始80的1000本金就不動。剩下的資金拿去作其他標的如何呢？那如果現在投入世礦的本金不動。剩下的資金拿去作其他標的如何呢？算違背自己的初始操作？我個人認為一開始選標的就是勝負了逆勢操作得好幾乎是搶反彈，能熬到趨勢逆轉的人不多。熬到趨勢逆轉也算標的有選對，加上自己資金跟耐性夠。可我還是覺得一開始挑對比較好，至少不用再去煩惱該怎麼投入逆勢資金。最怕的就是出現以為自己挑對，結果是看錯，整個逆勢....這是最該去思考取捨的。砍掉煩惱是不是好辦法？因人而異至少版上有句名言不錯用 "一開始決定投資的原因消失了，就該出場了" 做錯要不要砍掉認錯？因人而異 -- 監獄裏的高牆實在是很有趣。剛入獄的時候，你痛恨周圍的高牆；慢慢地，你習慣了生活在其中；最終你會發現自己不得不依靠它而生存。這就是體制化。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.238.133.30 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1419094856.A.20B.html

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nopasanada

12/21 01:08, , 1^F

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thailandroti

12/21 01:10, , 2^F

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※ 編輯: ntoufatman (36.238.133.30), 12/21/2014 01:50:16

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icelaw

12/21 02:38, , 3^F