Re: [討論] 聯博全球高收益債澳幣避險at
※ 引述《julia8043 (小瑜)》之銘言:
: 各位大大,請問我還要繼續放嗎?
: 我在今年的5月那邊,把手上的60萬買進去
: 那時淨值17,匯率28.7
: 現在才過兩個月,淨值掉到16左右,匯率掉到27.5左右
: 已經賠了約55000,之前想說要放著配息就不是賠錢
: 結果越想越不對,配息一個月約4000台幣
: 我已經賠了55000,是不是要13個月才會賠本
你找到盲點了,投資高收益債其實是風險相對高的東西。
過去可以利用套利的方式來賭一年內本金跌1~3%,來換取7~9%的利息收益。
所以7~9%用來平衡1~3%的損失是值得賭的。
且之前又面臨寬鬆環境,市場資金套利套得很安穩,還套到本息雙賺。
這次剛好用這兩個月來的跌勢來研究一下為什麼會這樣
再加上我過去觀察高收益債的跌勢,可以得到下面的結論:
1.美債殖利率快速攀升時,幾乎所有債券都要受傷,而且是輕傷跟重傷的差別。
2.美國資金緊縮時,市場上的利差商品都會跌,類似1.也是清傷跟重傷的差別。
3.高收益債比較偏向樂觀情緒,股市上漲,他會相對於國債比較容易漲些。
4.市場發生大跌,類似股市市值完全蒸發的時候,高收益債也會被蒸發。(ex.海嘯那段)
這次就是市場預期美國國債殖利率會繼續往上攀升
而這也是未來應該會遇到的,只要你對未來是樂觀的,你可以預期接下來看到3% 4% 5%
你的債基淨值應該會跌個3.5% 10.5% 17.5%
以你每年領8%利息計算,最慘要套3年才能平衡損益。
這邊是用數學去敲的,當然不保證三年一定回得來。
: 有點想要贖回買富邦的六年複利滾存儲蓄險了(每年2.25%)
: 至少不用每天擔心匯率淨值的問題,但又要被綁約六年
: 現在很怕澳幣的漲跌,對我的績效影響很大
: 不知道各位大大覺得如何?請給我指教謝謝
所以如果你賭接下來美國殖利率往上攀升,你贖回這檔基金認賠。
那麼,未來美國殖利率往上攀升,你這個富邦的儲蓄險,未來還會是2.25%嗎?
我跟你說,他至少會是2.3% 2.4% 2.5%這種比2.25%還要高的利率。
你就會犯了一個很詭異的迷思,
"我先認賠這個未來不看好的,然後立刻投入2.25%,接著兩年後我看到2.5%的商品"
當然你可以說這兩年先存的有賺到利息,只是我覺得後面有更高的儲蓄險
那這張2.25%的值得買嗎?
打了一串,可能沒幫上什麼忙,因為這是需要你自己去抉擇的。
我只能給一些個人建議,一些廢話
過去你直接單筆進場,有沒有學到教訓了?你只是貪圖利息,卻不知道這東西是什麼原理
你現在處理掉,當然是不錯的方式,卻立刻投入另一個
"建立在現在不看好的前提下,未來邏輯錯誤的商品裡"
優點是利息高於現在的定存且沒有匯差問題
缺點是未來會遇到更高的利率、你這些錢在到期之前完全喪失了靈活度。
當然還有另外一派的想法,你預期未來美國會爛掉,FED要繼續QE
那麼你的債券基金可以漲得回來,一年後達到本息雙賺的結果。
但這樣看你對未來的看法了,我自己是抱著美國會往上走的路線在規劃。
至於澳幣,你可以去判斷未來你看不看好中國,不看好中國就是不看好澳幣。
以上僅供參考,謝謝收看。
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有些人因為貪婪,想得更多的東西,卻把現在所有的也失掉了。 <伊索>
人們的災禍常成為他的學問
災難能證明友人的真實。
在幸運上不與人同享的,在災難中不會是忠實的友人。
在危險之中,常有被疑的朋友成為救星,最被信用的成為賣友的人。
人需要溫和,不要過度地生氣,因為從憤怒中常會產生出對易怒的人的重大災禍來。
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