[討論] 投資等級債券基金

看板Fund作者Rooney (魯尼花)時間13年前 (2012/07/09 00:10)推噓1(1推 0噓 7→)

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最近思考資金配置除了一部份做比較積極的投資在低點進場外另一部份都在定存最近希望由定存中取一半出來買穩健的投資希望是波動小所以可以買多一點再藉由買多一點來累積獲利家人有在買投資等級債就是賺的時候比不上高收益債(垃圾債) 但波動小, 固定每年少少賺長期累積下來的獲利會很不錯, 如果用複利的效果的話... 而我在今年五月的財訊看到有在介紹還列出了近一年績效排名TOP 10 我抄了一些出來追蹤如下大部份都算年輕的基金吧第一名的那支我還蠻有興趣的比較麻煩的是沒經歷過大股災不知碰到大股災時是否真的不會跌太多想聽聽板上高手的意見瀚亞投資-美國優質債券基金Adm(美元月配) 近一年11.73% 瀚亞投資-公司債基金Adm(美元月配) 近一年11.57% 摩根環球企業債券基金(美元)A股(每月派息) 近一年10.03% ING(L) Renta投資級公司債基金X資本近一年9.73% 瀚亞投資-美國特優級債券基金Adm(美元月配) 近一年8.51% 貝萊德環球企業債券基金A2-USD 近一年8.31% PIMCO全球投資級別債券基金-E級類別(收息股份) 近一年8.45% 施羅德環球基金系列-環球企業債券基金A(未申報生效) 近一年6.82% 美盛西方資產全球藍籌債券基金A類股美元配息型(M) 近一年5.99% .... 下面網站有一些投資等級債的說明(有貼出處應該可以吧, 若不能這樣貼文請再告知) http://www.masterhsiao.com.tw/EDN/Edn2012-002/Edn2012-002.php 其實投資除了股票之外，還存在一個相當不錯的投資標的，那就是海外債券型基金。不僅可以有不錯的投資績效，最誘人的地方是淨值的波動非常小，若長期持有幾乎是穩賺不賠的。債券型基金的投資標的主要是債券，購買債券就等同於把錢借錢給債券發行機構，以收取固定利息來獲益。那麼只要不要被倒帳，不就沒有不賺錢的道理嗎。想想看，你到銀行存定期存款，不就等於把錢借給銀行，你(妳)曾經虧錢過嗎？相信到現在沒有人存定存虧過錢吧，因為台灣的銀行到現在還沒有倒閉過，即便有一些銀行經營不善，也頂多被收管而已，投資者應該還不曾有過虧損。先看全球債券指數的績效，就可以知道投資全球債券型基金是很穩定的。下圖是巴克萊全球綜合債券指數(Global Aggregate Bond Index)自1990年到2010年的績效，這21年來，每年的投資報酬率幾乎都是正值，當中只有兩年(1999, 2005)是虧損的，而且最壞也不過虧損5.2%。除了虧損年數少之外，還有7年曾經高過10%，最高甚至達到19.7%。再看看 2008年的金融海嘯，也仍然維持4.8%的投資報酬率，這樣的績效，能不讓人心動嗎。如果你在1990年投資100萬於一檔債券型基金，若其表現跟這指數一模一樣，到了2010年底時，該基金的資產淨值就會達到422萬元，累計報酬率高達322%，雖然每年的報酬率只有7%，不過這可是非常穩定，是以複利計算所得到的平均報酬率。計算公式如下所示：累積報酬率[FV/PV - 1] =422/100 - 1 = 322% 年化報酬率 [(FV/PV)^(1/n) - 1] =(422/100)^(1/21)-1 =7.1% 注：中括符內為Excel公式，FV終值、PV現值、n為年數債券是國家或公司為了籌措長期資金，透過債券市場直接向投資者募資所發行的有價證券，這其實是一種債權憑證。由政府發行的債券就叫做政府公債，以個別公司所發行的債券就叫做公司債。在性質上跟民間一般的借貸沒有兩樣，只不過債券可以在公開市場買賣。既然是公開買賣，就會有個市場價格，只要是市場買賣，價格就會上下波動。造成債券價格的波動因素，就稱為風險。市場利率會造成債券價格波動，這稱為利率風險。發行機構的信用發生危機，也會造成價格波動，稱為信用風險。利率風險不足為奇，只要持有到期滿，利率風險就會自動消除。然而信用風險卻沒有辦法透過時間稀釋，只能靠選擇債信良好的標的。大家都知道，借錢出去最怕的就是被倒帳，投資債券也是一樣，最擔心的就是債券發行機構違約，也就是發不出利息，甚至於公司倒閉，這樣債券不就等同於垃圾嗎。債券發行公司的信用是否良好，可以透過所持有的債信評等來評斷。每一家發行債券的公司，為了讓投資者了解該公司的信用程度，都得取得標準普爾(Standard Poor’s)或穆迪 (Moody’s)這些國際知名公司的債信評等。這兩家信評公司所用的符號不同，不過都大同小異。信用等級如下表所示，由AAA一路降為D，這其中又可區分為「投資等級」及「非投資等級」兩大分類。只要是BBB/Baa以上就稱為投資等級，BB/Ba(含)以下就是非投資等級。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 36.227.28.200

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