Re: [問題] 0056 高股息 (ETF) 配息的問題
※ 引述《iceman0603 ()》之銘言：
: 想請問一下關於0056 寶來台灣高股息基金 (ETF) 配息的問題。
: 目前這隻會配息的前提是
: 自上市日前一營業日起至收益評價日(每年9月30日)止，基金累計報酬率與標的指數累計
: 報酬率之差額達1%以上。
: 這句話我不太懂，為什麼基金的報酬率會跟標的指數報酬率會有差額呢?
: 是因為"經理費"和"保管費"嗎?
: 經理費就算是最貴的100億(含)以下：0.40% 加上 保管費 0.035%，
: 也不會超過1%阿，是甚麼原因造成會有差額呢?
: 謝謝回答。
國內的ETF，報酬來源有以下幾項：
*持有一籃子股票的績效表現
*持有一籃子股票所發放的股息
這兩項為股票的總報酬（Total Return）
以及
*持有一籃子股票出借所獲得的報酬（議借交易）
*現金部位孳息
以及
*標的指數進行調整（Rebalance）時的買/賣報酬...
由於基金的資產並非全部以股票持有，在收到股票發放的現金股息
以及借券交易借券人所交付的現金擔保品以及借券費用都是以現金形式持有。
當然，現金股息與借券費用最終還是要轉化成股票持有，
而在Rebalance 以及 現金部位買進股票這兩類的交易會產生一次性的報酬....
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