[討論] 關於瑞萬通博東歐債持股 & 基金討論

看板Fund作者TpG (大康)時間16年前 (2010/04/01 12:00)推噓0(0推 0噓 21→)

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這禮拜都在忙一直沒時間跟大家回報瑞萬通博東歐債持股資料與晨星差異太大的問題不過已經過了一個禮拜晨星的資料還是沒跟新到最新： http://0rz.tw/hQren 而且根本就是錯的資料時間打11/30 但其實根本是2007年的資料 (由熱心版友詢問所得到的答覆) 不知道到底是什麼問題可以讓他這樣搞總之我們這邊會再繼續處理所以還是請大家相信我們的月報不過我可以先跟大家報告最新的資料已經不是像12月的月報全都是A以上了現在有BBB+ 17% 但其他仍都是A以上目前基金平均信評仍是A 另外如果消息靈通的版友可能知道最近AM股月配息配了1.2% 年化14.4%(幾何為15.3%) 或許會擔心配太高我在這邊解釋一下經理人預估東歐債市場今年能帶來超過15%報酬所以是有機會接下來都月配1.2% 不過瑞萬通博仍會視情況調整所以不用擔心淨值會一直掉不過如果市場如經理人所預估的話可能AM股淨值一年內就不太會有上升的空間但我認為是有可能會因貨幣升值而帶來較多的報酬 ------------------------------------------------------------- 只講這個滿無聊的分享一下我自己查基金與大盤的長期績效比較我用晨星的功能查中國股票類別的基金表現發現其中有一檔恆生H股的ETF 短中長期其實這個ETF表現並不好就連我們家跟隨指數的歐義銳榮中國都比他好當然主要原因是追隨指數不同中國基金普遍以MSCI China為主 (有些會是10/40 比如歐義銳榮) http://www.pixavid.com/l2srr8/ 或是大家自己去用晨星並用五年度化來排序(那個ETF沒有10年)就跟我這張圖一樣但我覺得晨星這個功能資訊不是很清楚 (以下報酬以美元計價截至3/30) 我自己查MSCI China 以及 MSCI China 10/40的表現跟基金比較發現近三年內的表現大部分基金都打敗大盤而且不少近五年輸近十年有資料的7檔基金有3檔贏MSCI China的283.27% 這些基金平均是371% 輸的4檔平均為188% 這七檔平均為267.1% 所以看來的確長期"平均"很難打贏基準指標其中一個原因當然是因為2%左右的總開支率十年複利下來也很恐怖就算是號稱跟隨指標的歐義銳榮中國十年下來跟基準指標的績效也天差地遠但是短期就跟的很好就算如此6檔有3檔打贏基準勝率也有50% 好像也不差 (7擋中只有歐義銳榮是跟MSCI China 10/40) MSCI China 10/40近十年報酬是740%! 恆生國企帳面上有1000%的報酬! 但近五年的172%卻輸MSCI China、MSCI China 10/40的230%、216%不少 (近五年取任何時點普遍都輸) 所以改天有跟隨MSCI China 10/40的ETF 如果我要"長期"(超過五年不依市況操作) 投資的話應該就會買它了了但在大中華股票基金情況就很不同取任何時點大部分基金都比基準MSCI金龍指數(普遍使用的基準指標)好比如說近十年有資料的13檔基金有11檔績效贏MSCI金龍 13檔平均156.14%贏MSCI金龍的48.81%超過100% ...可能MSCI金龍是很爛的指標 ------------------------------------------------------------ 其他的市場還沒比較但我自己推論像新興市場這種容易不效率的市場其實要打敗大盤的機率不算低但是像美國這種效率市場應該就很難打敗大盤 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 220.228.144.2

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ffaarr

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TpG

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